Clearing House Interbank Payments System (CHIPS)
Che cos’è il sistema di pagamenti interbancari (CHIPS) di Clearing House?
Il Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) è la principale stanza di compensazione negli Stati Uniti per le operazioni bancarie di grandi dimensioni. A partire dal 2015, CHIPS regola oltre 250.000 operazioni al giorno, per un valore superiore a $ 1,5 trilioni in transazioni sia nazionali che transfrontaliere. CHIPS e il servizio di fondi Fedwire utilizzato dalla Federal Reserve Bank si uniscono per costituire la rete principale negli Stati Uniti per le grandi transazioni nazionali ed estere denominate in dollari USA.
Punti chiave
- Il Clearing House Interbank Payments System (CHIPS) consente la compensazione di grandi transazioni interbancarie negli Stati Uniti.
- Il CHIPS è più lento ma meno costoso dell’altro principale centro di compensazione interbancario noto come Fedwire, il che lo rende più adatto a transazioni più grandi che possono richiedere più tempo per essere liquidate.
- CHIPS funziona compensando debiti e crediti tra le transazioni, fornendo servizi di compensazione e regolamento alle banche clienti.
Capire i chip
Il sistema di pagamenti interbancari della Clearing House differisce dal servizio di transazione Fedwire sotto diversi aspetti. Innanzitutto, è più economico del servizio Fedwire, anche se non così veloce, e gli importi in dollari richiesti per utilizzare questo servizio sono inferiori. CHIPS è la principale stanza di compensazione per grandi transazioni; la transazione media che utilizza CHIPS è superiore a $ 3.000.000.
CHIPS funge da motore di compensazione, in cui i pagamenti tra le parti vengono compensati l’uno contro l’altro anziché l’intero valore in dollari di entrambe le operazioni. Dalle 9:00 alle 17:00 ET. le banche inviano e ricevono pagamenti. Durante questo periodo, CHIPS raccoglie e rilascia i pagamenti. Dalle 17:00 alle 17:15 il sistema CHIPS elimina i limiti di credito, sblocca e compensa i pagamenti irrisolti. Entro le 17:15, CHIPS rilascia tutti i pagamenti rimanenti e invia gli ordini di pagamento alle banche tramite Fedwire.
Come funziona il sistema di pagamenti interbancari della casa di compensazione
Ci sono due fasi per elaborare i trasferimenti di fondi: compensazione e regolamento. La compensazione è il trasferimento e la conferma di informazioni tra il pagatore (istituto finanziario mittente) e il beneficiario (istituto finanziario ricevente). Il regolamento è l’effettivo trasferimento di fondi tra l’istituto finanziario del pagatore e l’istituto finanziario del beneficiario. Il regolamento assolve l’obbligo dell’istituto finanziario debitore nei confronti dell’istituto finanziario beneficiario rispetto all’ordine di pagamento. La liquidazione finale è irrevocabile e incondizionata. La finalità del pagamento è determinata dalle regole di tale sistema e dalla legge applicabile.
In generale, i messaggi di pagamento possono essere bonifici o bonifici. La maggior parte dei sistemi di trasferimento di fondi di importo elevato sono sistemi di trasferimento di crediti in cui sia i messaggi di pagamento che i fondi vengono trasferiti dall’istituto finanziario del pagatore all’istituto finanziario del beneficiario. Un istituto trasmette un ordine di pagamento (un messaggio che richiede il trasferimento di fondi al beneficiario) per avviare un trasferimento di fondi. In genere, le procedure operative del sistema di pagamento di importo elevato includono le procedure di identificazione, riconciliazione e conferma necessarie per elaborare gli ordini di pagamento. In alcuni sistemi, le istituzioni finanziarie possono contrattare con una o più terze parti per aiutare a svolgere attività di compensazione e regolamento.
Il quadro giuridico per le istituzioni che offrono servizi di pagamento è complesso. Esistono regole per i pagamenti di importo elevato che sono distinte dai pagamenti al dettaglio. I sistemi di trasferimento di fondi di grande valore differiscono dai sistemi di trasferimento elettronico di fondi al dettaglio (EFT), che generalmente gestiscono un grande volume di pagamenti di basso valore, tra cui la stanza di compensazione automatizzata (ACH) e le transazioni con carte di credito e di debito nel punto vendita.