Tasso di addebito (carta di credito)
Che cos’è un tasso di addebito (carta di credito)?
Il tasso di addebito della carta di credito è una misura che mostra la percentuale dei saldi delle carte di credito inadempienti rispetto all’importo totale del credito in essere. Le società di carte di credito tengono traccia dei tassi di addebito della carta di credito per monitorare l’andamento dei loro prestiti con carta di credito. In tutto il settore, un tasso di addebito del credito può anche essere calcolato in modo comprensibile per mostrare la percentuale totale dei saldi delle carte di credito inadempienti.
Punti chiave
- Il tasso di addebito della carta di credito mostra la percentuale dei saldi delle carte di credito inadempienti rispetto all’importo totale del credito in essere.
- Sia gli addebiti che le riserve per perdite su prestiti possono influenzare la redditività di una società di carte di credito.
- Gli investitori che possiedono azioni in società di carte di credito dovrebbero monitorare se i tassi di addebito sono rimasti stabili o se sono diminuiti o aumentati.
Come calcolare i tassi di addebito della carta di credito
Il tasso di addebito è pari al valore dei saldi del fondo della carta di credito in default diviso per il saldo totale dovuto sui conti dei titolari di carta. Il processo viene in genere eseguito come segue:
- Gli storni ammortizzati da una società di carte di credito vengono totalizzati per l’anno.
- La società della carta di credito sottrae tutti i pagamenti ricevuti da acquirenti inadempienti per arrivare al totale netto di addebito.
- Il totale netto degli addebiti viene diviso per la media dei prestiti in essere.
Cosa ti dice un tasso di addebito (carta di credito)?
Un tasso di addebito su carta di credito è una misura utilizzata quando si analizzano le prestazioni di prestito con carta di credito. Le aziende in genere calcolano i tassi di addebito per tutte le categorie di prestiti nel proprio bilancio. Una carta di credito viene in genere addebitata quando un account è in default, il che di solito si verifica quando la società della carta di credito non ha ricevuto almeno il pagamento minimo in oltre 180 giorni.
In altre parole, i mutuatari possono in genere accumulare insolvenze fino a 180 giorni prima che un prestito venga addebitato e considerato inadempiente. Tuttavia, alcuni istituti di credito calcolano i tassi di addebito utilizzando prestiti inadempienti oltre i 120 giorni.
I finanziatori di solito integrano le riserve di perdita nei loro programmi di gestione delle spese per contrastare gli effetti degli addebiti. In alcuni casi, gli istituti di credito possono ancora essere in grado di ricevere il rimborso del debito inadempiente a causa delle attività di recupero crediti in corso.
Se una società di carte di credito ha standard di prestito rigorosi, il che significa che presta solo ai consumatori più affidabili, è probabile che abbia un tasso di addebito inferiore rispetto alle società con standard di prestito più flessibili.
I dati sul tasso di addebito possono essere una metrica importante per gli investitori che intendono investire in società di carte di credito. Gli investitori che possiedono azioni in società di carte di credito possono verificare se i tassi di addebito sono rimasti stabili o se sono diminuiti o aumentati. Anche i livelli di riserva per perdite su prestiti sono un’altra misura importante per gli investitori delle società di carte di credito poiché le società assegnano tipicamente riserve per perdite su prestiti in base alle tendenze di addebito delle carte di credito. Sia gli addebiti che le riserve per perdite su prestiti possono influenzare la redditività di una società di carte di credito.
In tutto il mercato del credito, vengono raccolte anche statistiche per mostrare gli addebiti per categorie di prestito. I partecipanti al settore in genere seguono i tassi di addebito per comprendere e integrare le tendenze di addebito nel programma di gestione del rischio. Nel complesso, le condizioni economiche possono avere un impatto significativo sui tassi di svalutazione, con una disoccupazione più elevata che è un catalizzatore principale per l’aumento delle riduzioni.
Esempio di tariffe di addebito su carta di credito
La Federal Reserve riporta trimestralmente i tassi di addebito a livello di settore per categoria di prestito. A partire dal primo trimestre del 2020, i prestiti con carta di credito di tutte le banche commerciali avevano un tasso di cancellazione del 3,76%. Il tasso di addebito su carta di credito è stato superiore rispetto al tasso di addebito dello 0,93% per altri prodotti di credito al consumo.
Come abbiamo affermato in precedenza, le condizioni economiche influiscono sugli addebiti della carta di credito.“Ad esempio, nel quarto trimestre del 2009, al culmine della Grande Recessione, il tasso di addebito della carta di credito per il settore è stato del 10,51%. Di conseguenza, possiamo vedere che il miglioramento dell’economia negli anni successivi ha portato a minori addebiti rispetto alla recessione del 2009.
Esempio di come utilizzare le tariffe di addebito (carte di credito)
Di seguito è riportata una parte dellapresentazione agliinvestitori dell’emittente della carta di credito, Capital One Financial Corporation(COF). In fondo alla tabella, possiamo vedere che Capital One ha registrato un tasso di storno netto del 2,63% nel quarto trimestre del 2020 per la divisione Carte di credito, in calo dal 4,31% nello stesso periodo del 2019. Eccone alcuni take away dal loro rapporto:
- Il tasso di charge-off del 2,63% è stato inferiore al tasso medio del 3,76% riportato dalla Federal Reserve Bank per lo stesso periodo.
- Il tasso di addebito netto per le carte di credito Capital One è diminuito nel tempo.2
- Gli investitori che desiderano investire in Capital One dovrebbero monitorare l’andamento del tasso di charge-off per vedere se continua a migliorare nei prossimi trimestri. In caso affermativo, Capital One potrebbe vedere un aumento della redditività o dei guadagni. Tuttavia, se il tasso aumenta in modo significativo, potrebbe essere un segno che l’economia si sta indebolendo, la banca sta avendo difficoltà finanziarie, o entrambe le cose.
Limitazioni delle tariffe di addebito su carta di credito
I tassi di storno riportati dalle aziende mostrano la percentuale di conti già in default. In altre parole, non è un predittore dei valori predefiniti, ma è invece un indicatore retrospettivo.
Inoltre, i tassi di addebito della carta di credito possono variare a seconda delle società finanziarie. Ad esempio, una banca che ha una piccola parte dei suoi prestiti in essere in carte di credito può avere un tasso di cancellazione inferiore rispetto a una società che emette principalmente carte di credito. Tuttavia, la banca con un tasso di addebito inferiore potrebbe non essere necessariamente un investimento migliore. È importante esaminare i tassi di addebito per tutti i prodotti di credito offerti da una banca per ottenere un quadro completo della qualità del credito di una banca.