Cos’è la teoria del caos?
La teoria del caos è una complicata teoria matematica che cerca di spiegare l’effetto di fattori apparentemente insignificanti. La teoria del caos è considerata da alcuni per spiegare eventi caotici o casuali, e la teoria è spesso applicata ai mercati finanziari e ad altri sistemi complessi come la previsione del tempo. I sistemi caotici sono prevedibili per un po ‘e poi sembrano diventare casuali.
Le origini della teoria del caos
Il primo vero esperimento sulla teoria del caos è stato condotto da un meteorologo, Edward Lorenz. Lorenz ha lavorato con un sistema di equazioni per prevedere il tempo. Nel 1961, Lorenz voleva ricreare una sequenza meteorologica del passato utilizzando un modello computerizzato basato su 12 variabili tra cui la velocità del vento e la temperatura. Queste variabili, o valori, sono state rappresentate graficamente con linee che aumentavano e diminuivano nel tempo. Lorenz stava ripetendo una precedente simulazione nel 1961.
Tuttavia, in questo giorno, Lorenz ha arrotondato i suoi valori variabili a soli tre decimali invece di sei. Questo piccolo cambiamento ha trasformato drasticamente l’intero modello di due mesi di tempo simulato. Pertanto, Lorenz ha dimostrato che fattori apparentemente insignificanti possono avere un enorme effetto sul risultato complessivo.
La teoria del caos esplora gli effetti di piccoli eventi che possono influenzare notevolmente i risultati di eventi apparentemente non correlati.
Teoria del caos e mercati
Ci sono due errori comuni sui mercati azionari. Uno è basato sulla teoria economica classica e afferma che i mercati sono efficienti al 100% e imprevedibili. L’altra teoria è che i mercati sono, a un certo livello, prevedibili. Altrimenti, in che modo le grandi case commerciali e gli investitori realizzano costantemente profitti?
La verità è che i mercati sono sistemi complessi e caotici e il loro comportamento ha componenti sia sistemiche che casuali. Le previsioni del mercato azionario possono essere precise solo in una certa misura.
Come ha dimostrato Lorenz, i sistemi caotici complessi sono vulnerabili a piccoli cambiamenti e questi possono interrompere un sistema, spingendolo lontano dal suo equilibrio. Le dinamiche del sistema di mercato possono essere descritte come due feedback di base e circuiti causali che influenzano vari aspetti del mercato azionario. Un ciclo di feedback positivo si auto-rinforza. Ad esempio, un effetto positivo in una variabile aumenta l’altra variabile, che a sua volta aumenta anche la prima variabile. Ciò porta a una crescita esponenziale del sistema, spostandolo fuori dal suo equilibrio e alla fine portando a un collasso del sistema (una bolla). Al contrario, un ciclo di feedback negativo ha un effetto simile, il sistema risponde a un cambiamento nella direzione opposta.
I periodi con elevata incertezza potrebbero non essere causati solo dalla dinamica del sistema. Anche fattori ambientali come disastri naturali, terremoti o inondazioni possono rendere i mercati volatili, così come i cali improvvisi di un singolo titolo.
In finanza, la teoria del caos sostiene che il prezzo è l’ultima cosa da cambiare per una sicurezza. Usando la teoria del caos, una variazione di prezzo è determinata attraverso previsioni matematiche dei seguenti fattori: le motivazioni personali di un trader (come il dubbio, il desiderio o la speranza, che sono tutte non lineari e complesse), le variazioni di volume, l’accelerazione dei cambiamenti, e lo slancio dietro i cambiamenti.
Mentre alcuni teorici sostengono che la teoria del caos può aiutare gli investitori a migliorare le loro prestazioni, l’applicazione della teoria del caos alla finanza rimane controversa.