CFA vs serie 7: qual è la differenza?

CFA vs serie 7: una panoramica

In breve, la licenza Series 7 è sostanzialmente più facile da ottenere rispetto alla certificazione Chartered Financial Analyst (CFA). La serie 7 richiede solo una frazione del tempo per prepararsi rispetto agli esami CFA. Il materiale della Serie 7 non è così difficile o vasto. La serie 7 può essere raggiunta dopo aver superato due test relativamente brevi mentre il CFA richiede tre test lunghi.

Le designazioni CFA e Serie 7 di solito ti porteranno verso diversi percorsi di carriera nel settore finanziario. Nel complesso, la Serie 7 è necessaria per l’acquisto e la vendita di prodotti mobiliari, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili. Il CFA non è incaricato da alcuna agenzia di regolamentazione per una posizione nel settore finanziario. Il CFA è principalmente una certificazione, paragonabile a un master, che aumenta la credibilità dei professionisti degli investimenti e migliora anche le prospettive di avanzamento di carriera.

Punti chiave

• La licenza Series 7 e la certificazione Chartered Financial Analyst sono due designazioni nel settore finanziario che in genere porteranno a percorsi di carriera diversi.
• La Serie 7 è gestita da FINRA ed è richiesta per le persone che acquistano e vendono un elenco specifico di titoli nel loro lavoro.
• Il CFA è gestito dall’Istituto CFA e di solito è visto come un accreditamento di alto livello simile a un master.
• I noleggiatori CFA in genere lavorano principalmente nelle aree di analisi del portafoglio di investimenti, consulenza in materia di investimenti, analisi di titoli, banca di investimento, economia e università.

CFA

L’  Istituto CFA  rilascia la carta CFA a persone che possono soddisfare i suoi rigorosi requisiti. Le persone a volte paragonano il programma di studio CFA all’ottenimento di un  master in amministrazione aziendale (MBA), tranne per il fatto che è molto più specializzato nell’area degli investimenti.

Per ottenere un CFA, un individuo deve soddisfare tutti i requisiti stabiliti dal CFA Institute, tra cui:

• Supera tutti e tre i livelli degli esami CFA
• Ottieni una laurea o mostra quattro anni di esperienza lavorativa professionale accettabile
• Diventa un membro del CFA Institute, che richiede un’affiliazione con un capitolo locale

Una ripartizione del curriculum del programma CFA può essere trovata sul sito web del CFA Institute.

I titolari di CFA ritengono che l’aspetto più impegnativo del programma sia soddisfare i requisiti educativi. I candidati devono superare tre esami di difficoltà progressiva. L’Istituto CFA suggerisce un minimo di 250 ore di studio per ogni prova. Offre l’esame di Livello I due volte l’anno a giugno e dicembre. Offre gli esami di livello II e III solo una volta all’anno a giugno. In effetti, i candidati possono superare un solo test all’anno a causa delle date degli esami. Non ci sono limiti al numero di volte che un candidato può sostenere nuovamente gli esami. I candidati di livello I potrebbero potenzialmente testare a giugno e dicembre. I candidati di livello II e III devono attendere un anno intero per sostenere nuovamente i test poiché sono disponibili solo a giugno. Le tariffe vengono addebitate tra cui una quota di registrazione e tasse d’esame che vanno da $ 650 a $ 1.380.

Il basso tasso di superamento del programma CFA indica la difficoltà degli esami. Le statistiche medie decennali mostrano che il 44% dei dichiaranti completa il programma. Per quanto riguarda i test individuali, il 41% supera il Livello I, il 44% supera il Livello II e il 52% supera il Livello III.

Un CFA è considerato una delle certificazioni di analisi degli investimenti più specializzate nel settore finanziario. Un CFA può aiutare in modo significativo l’avanzamento di carriera di un individuo, principalmente nelle aree di:

• Gestione degli investimenti
• Analisi del portafoglio
• Trading lato acquisto
• Analisi della ricerca sul lato vendita
• Investimento bancario
• Academia
• Economia
• Consulenza finanziaria

Serie 7

La differenza principale tra la Serie 7 e la CFA è che una è una licenza mentre l’altra è una certificazione. Una licenza Serie 7 è necessaria per le persone il cui lavoro prevede la sollecitazione, l’acquisto o la vendita di titoli, inclusi azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni,  programmi di partecipazione diretta e contratti variabili. A partire da ottobre 2018, il superamento dell’esame della serie 7 non è l’unico requisito per i nuovi licenziatari FINRA. I nuovi candidati alla licenza devono anche superare l’esame Securities Industry Essentials (SIE).

Il SIE è un esame di 75 domande a scelta multipla. I candidati hanno un’ora e 45 minuti per sostenere il test. È richiesto un punteggio minimo di 70. L’esame SIE è stato progettato da FINRA per garantire che i licenziatari FINRA dimostrino una conoscenza approfondita delle conoscenze di base del settore dei titoli.

L’esame della serie 7 è gestito da FINRA. Ha 125 domande che coprono quattro principali funzioni lavorative di un rappresentante autorizzato della Serie 7. Il test deve essere completato in 225 minuti.

Le quattro principali funzioni lavorative includono quanto segue:

• Funzione 1: cerca affari per il broker-dealer tramite clienti e potenziali clienti
• Funzione 2: apre conti dopo aver ottenuto e valutato il profilo finanziario e gli obiettivi di investimento dei clienti
• Funzione 3: fornisce ai clienti informazioni sugli investimenti, formula raccomandazioni adeguate, trasferisce risorse e mantiene registrazioni appropriate
• Funzione 4: Ottiene e verifica le istruzioni e gli accordi di acquisto e vendita dei clienti; elabora, completa e conferma le transazioni

La maggior parte dei corsi di preparazione all’esame della serie 7 suggeriscono da 80 a 100 ore di studio, inclusi esami di pratica dal vivo e almeno 1.000 domande di pratica. A differenza degli esami CFA, che coprono casi di studio, teorie finanziarie e di investimento e matematica quantitativa, l’esame della serie 7 prevede la memorizzazione dei regolamenti SEC e alcuni calcoli matematici di base. Per superare l’esame è necessario un punteggio del 72% e il suo tasso di superamento è superiore al 70%.

Per ottenere completamente la licenza della serie 7, i candidati devono:

• Essere associato e sponsorizzato da un’impresa membro FINRA o da un’altra azienda membro di un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO) applicabile
• Registrati con FINRA
• Supera l’esame SIE
• Rispettare l’idoneità ai sensi della regola FINRA 1220 (b) (2)

Differenze chiave

La licenza Serie 7 e la certificazione CFA vengono generalmente acquisite per diverse carriere nel settore finanziario. I rappresentanti autorizzati della serie 7 tendono a lavorare nelle vendite sui mercati finanziari, spesso come agenti di borsa o consulenti finanziari basati su transazioni. Tieni presente che una Serie 7 è necessaria per sollecitare, acquistare e vendere azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, opzioni, programmi di partecipazione diretta e contratti variabili in qualsiasi posizione finanziaria. La licenza della serie 7 può scadere se un rappresentante non è impiegato presso un’organizzazione registrata FINRA per due anni.

Sebbene alcuni consulenti per gli investimenti con licenza della serie 7 detengano anche una carta CFA, la maggior parte delle carriere che richiedono un CFA non richiedono una licenza della serie 7. A differenza della Serie 7, la certificazione CFA non scade. In quanto tale, è una certificazione che può essere utilizzata per commercializzare le tue abilità personali durante la tua carriera. Con la carta CFA e l’adesione all’Istituto CFA, i noleggiatori hanno l’opportunità di promuovere la loro formazione ogni anno attraverso corsi di formazione continua. In generale, il CFA può essere un buon segway per un lavoro più retribuito con maggiore libertà di responsabilità e autorità di gestione.

In termini di curriculum e difficoltà, c’è una grande differenza tra la Serie 7 e la CFA. La licenza della serie 7 copre la terminologia, i prodotti e le funzioni lavorative di base del mercato dei valori mobiliari sia attraverso l’esame SIE che l’esame della serie 7. Il curriculum CFA è molto più quantitativo e teorico e copre le aree di analisi quantitativa, valutazione dei titoli, economia, rendicontazione finanziaria, contabilità e altro ancora.