CD vs inflazione: stanno al passo?
Le persone che utilizzano certificati di deposito (CD) per conservare il proprio denaro in modo sicuro tendono a farlo per evitare il rischio associato alle attività di mercato, come azioni e obbligazioni. Tuttavia, per gli investitori a lungo termine, i CD possono presentare un diverso tipo di rischio che può essere altrettanto dannoso del rischio di mercato: il rischio di inflazione. Se il rendimento di un investimento non tiene almeno il passo con il tasso di inflazione, si tradurrà in una perdita di potere d’acquisto a lungo termine.
Attualmente, indice dei prezzi al consumo (CPI). I tassi di CD tendono a seguire l’IPC, il che dovrebbe alleviare le preoccupazioni sul rischio di inflazione. Tuttavia, un esame più approfondito di come viene misurata l’inflazione può essere motivo di preoccupazione se sei preoccupato per il tuo effettivo potere d’acquisto in futuro.
CD vs CPI
A ottobre 2018, il tasso medio di CD a un anno era dello 0,17%. Il tasso medio di CD jumbo a cinque anni è stato dell’1,44%. Sebbene il margine sia esiguo, i tassi di CD stanno superando il tasso di inflazione misurato dall’IPC. Tuttavia, l’IPC potrebbe non essere una misura accurata dell’inflazione in quanto riguarda la capacità di mantenere il proprio potere d’acquisto. È necessario considerare altre misure di inflazione.
CD vs Core CPI
La differenza principale tra il CPI e il CPI Core è che il CPI non include i prezzi del petrolio e del cibo. Tenendo conto dei prezzi del petrolio e dei prodotti alimentari, il CPI core si è attestato all’1,89%, oltre 10 volte superiore al tasso CPI. Il CPI è il numero che il governo ama riportare, ma il Core CPI è il numero che la maggior parte degli economisti tende a seguire. Se applichi il Core CPI all’equazione CD contro inflazione, i CD sono indietro con un ampio margine.
CD contro inflazione dello stile di vita
Il tasso di inflazione che dovrebbe importare di più per i consumatori e gli investitori in CD è quello che effettivamente sentono nei loro portafogli. Anche se i prezzi del petrolio e del cibo fossero inclusi nel CPI, se non guidi spesso o non mangi molto mais, potresti non sentire gli stessi effetti dell’inflazione del tuo vicino. L’inflazione dello stile di vita, che è determinata in gran parte dalle abitudini di consumo, ha l’impatto più diretto sul potere d’acquisto. Poiché la maggior parte delle persone consuma gas e cibo, sarebbe molto difficile mantenere il tasso di inflazione del proprio stile di vita molto al di sotto del tasso CPI core. Per molte persone può essere molto più alto.
CD e tasse
Con alcune misure, i CD potrebbero essere in grado di tenere il passo con l’inflazione. Tuttavia, il tuo effettivo potere d’acquisto si basa sul tuo reddito al netto delle tasse. L’interesse guadagnato dai CD detenuti al di fuori di un piano pensionistico qualificato è tassabile come reddito ordinario, quindi il rendimento netto dei CD è ridotto dall’aliquota fiscale effettiva. Se l’aliquota fiscale effettiva è del 25%, il rendimento netto di un CD che produce l’1% è solo dello 0,75%.
Conclusione
Indipendentemente dal metodo utilizzato per misurare l’inflazione, la dichiarazione al netto delle imposte dei CD tradizionali non corrisponde al tasso di inflazione. Se hai intenzione di investire in CD a causa di una bassa tolleranza al rischio, prendi in considerazione alcuni prodotti CD che possono potenzialmente aumentare i tuoi rendimenti senza sacrificare la sicurezza.
Ad esempio, i CD indicizzati offrono rendimenti potenziali più elevati con le principali garanzie di un CD. I CD indicizzati sono collegati a un indice di mercato, come l’S & P 500, che paga un tasso di interesse che oscilla con il mercato. Il tasso è solitamente limitato al rialzo; se l’indice di mercato mostra una perdita, riceverai comunque un tasso di interesse minimo. Questi sono veicoli più complicati dei CD tradizionali, ma possono offrire agli investitori attenti alla sicurezza il meglio di entrambi i mondi.