CD vs obbligazioni: qual è la differenza?
Qual è la differenza tra CD e obbligazioni?
I certificati di deposito (CD) e le obbligazioni sono entrambi considerati investimenti rifugio. Entrambi offrono solo rendimenti modesti ma comportano un rischio minimo o nullo di perdita del capitale. Sono molto simili ai prestiti a interesse, con l’investitore che funge da prestatore. Molti investitori scelgono queste opzioni come un’alternativa leggermente migliore rispetto a un conto di risparmio tradizionale. Tuttavia, hanno differenze fondamentali che possono rendere uno un investimento migliore dell’altro per alcuni investitori.
Punti chiave
- Sia i CD che le obbligazioni sono considerati investimenti rifugio, con rendimenti modesti e basso rischio.
- Quando i tassi di interesse sono alti, un CD può produrre un rendimento migliore di un’obbligazione.
- Quando i tassi di interesse sono bassi, un’obbligazione può essere l’investimento più remunerativo.
Capire CD e obbligazioni
CD
I CD sono disponibili presso banche o unioni di credito e funzionano in modo molto simile ai conti di risparmio, ma offrono un tasso di interesse leggermente superiore. In cambio, il titolare accetta di lasciare che l’istituto finanziario emittente conservi e utilizzi il proprio denaro per un determinato periodo. Tale periodo può essere breve come sei mesi o fino a 10 anni. Periodi di detenzione prolungati offrono tassi di interesse più elevati.
I CD sono sicuri quanto un investimento. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) li garantisce fino a $ 250.000, quindi anche se la banca dovesse fallire, un investitore recupera il capitale fino a quel limite.
Un rischio che un investitore deve affrontare con un CD è l’inflazione. Se un investitore deposita $ 1.000 in un CD per 10 anni e l’inflazione aumenta in quei 10 anni, il potere d’acquisto di quei $ 1.000 non è quello che era al momento del deposito. I tassi di interesse sui CD aumentano con il tasso di inflazione perché la banca deve offrire un rendimento migliore per rendere competitivi i suoi CD. Pertanto, l’acquisto di un CD a lungo termine potrebbe essere un ottimo affare in tempi di tassi di interesse più elevati. Tuttavia, bloccare il denaro quando i tassi di interesse sono bassi sembrerà un cattivo affare se i tassi di interesse aumentano.
In breve, un CD è un ottimo posto per parcheggiare un po ‘di soldi che non ti servono senza paura che spariscano. Nel peggiore dei casi, il denaro non crescerà alla stessa velocità dell’inflazione.
Obbligazioni
Le obbligazioni, come i CD, sono essenzialmente un tipo di prestito. L’obbligazionista presta denaro a un governo oa una società che emette l’obbligazione per un determinato periodo in cambio di uno specifico importo di interesse.
Le obbligazioni vengono emesse da governi e società per raccogliere fondi. Le obbligazioni con rating elevato sono al sicuro dalle perdite quanto le entità che le sostengono. A meno che il governo non crolli o la società fallisca, il capitale è al sicuro e gli interessi concordati saranno pagati. Inoltre, se una società fallisce, gli obbligazionisti vengono rimborsati prima degli azionisti.
Le obbligazioni sono AAA. Le obbligazioni con rating inferiore pagano un po ‘più di interessi, ma ciò comporta un rischio aggiuntivo.
Una differenza cruciale tra CD e obbligazioni risiede nel modo in cui reagiscono all’aumento dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono. Ciò significa che un’obbligazione perderà valore di mercato se i tassi di interesse aumentano. Cioè, se vendessi l’obbligazione sul mercato secondario, sarebbe andata per meno perché sarebbero disponibili altre obbligazioni che pagano un tasso di rendimento più elevato.
Indipendentemente da ciò che accade nel mercato secondario, se acquisti un’obbligazione, verrà pagato l’interesse concordato e varrà il valore nominale quando raggiungerà la scadenza.
Considerazioni speciali: sicurezza e liquidità
I CD sono gli investimenti definitivi come rifugio sicuro perché il denaro è assicurato fino a $ 250.000.1 Anche i titoli di stato statunitensisono considerati molto sicuri. Le obbligazioni societarie di alta qualità e con rating elevato sono effettivamente al sicuro da tutto tranne che dalle catastrofi.
Tuttavia, ricorda che entrambi vengono con un impegno per un periodo di tempo. Potresti non voler acquistare un CD a lungo termine quando i tassi di interesse sono bassi o un’obbligazione a lungo termine quando i tassi di interesse sono alti. Supponendo che la tendenza storica si inverta, come sempre prima o poi, potresti bloccarti in un tasso di rendimento ridotto.
Sia i CD che le obbligazioni sono investimenti relativamente liquidi, il che significa che possono essere riconvertiti in contanti abbastanza rapidamente. Tuttavia, incassarli prima della data di rimborso può essere costoso. Nel caso dei CD, la banca può imporre una sanzione che elimina la maggior parte o tutti i guadagni promessi e può persino prendere una frazione del capitale. Nel caso delle obbligazioni, la vendita anticipata nel momento sbagliato rischia di perdere valore e di rinunciare a futuri pagamenti di interessi.
L’investitore saggio tiene un fondo di emergenza in cui il denaro è disponibile senza penalità. Questo probabilmente significa un conto di risparmio regolare.