CD Ladder

Cos’è un CD Ladder?

Una scala CD è una strategia in cui un investitore divide una somma di denaro in importi uguali e li investe in certificati di deposito (CD) con date di scadenza diverse. Questa strategia riduce sia il tasso di interesse che i rischi di reinvestimento.

Un CD è un prodotto di investimento che offre un tasso di interesse fisso per un periodo di tempo specificato. I fondi investiti, assicurati fino a $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sono bloccati dalla banca emittente fino alla data di scadenza del CD. Le date di scadenza di questi strumenti di risparmio sono generalmente fissate a tre mesi, sei mesi, un anno o cinque anni. Maggiore è il termine per il quale i fondi sono impegnati, maggiore è l’interesse pagato. Per sfruttare i vari tassi di interesse offerti per diversi periodi di tempo, gli investitori possono seguire una strategia nota come CD ladder.

Punti chiave

• Una scala CD può ridurre sia il tasso di interesse che i rischi di reinvestimento per i CD.
• La scala viene creata allocando la stessa quantità di fondi su CD con scadenze diverse.
• Con un portafoglio CD laddered, un investitore può ancora ottenere pagamenti trimestrali ma con un tasso di rendimento totale del portafoglio molto più elevato.

Come costruire una scala CD

Supponiamo che tu abbia $ 20.000 da investire e desideri costruire una scala CD di quattro anni.

Passaggio 1: apri CD separati

Piuttosto che mettere tutti i fondi in un CD, metti $ 5.000 in ciascuno dei quattro CD che matureranno in uno, due, tre e quattro anni. Cerchi di trovare banche con le migliori tariffe sui CD prima di investire i fondi. Quello con cui inizi è:

• $ 5.000 in un CD di un anno
• $ 5.000 in un CD di due anni
• $ 5.000 in un CD di tre anni
• $ 5.000 in un CD di quattro anni

Passaggio 2: rinnovare e convertire ogni CD alla scadenza

Man mano che ogni CD matura, lo rinnovi come un CD di quattro anni. In questo modo, dopo quattro anni avrai quattro CD di quattro anni, ma solo uno di questi CD maturerà ogni anno.

Se avessi aperto tutti i tuoi CD nel gennaio 2021, l’impostazione della scala sarebbe simile a questa:

• Gennaio 2022: rinnova il CD di un anno in un CD di quattro anni
• Gennaio 2023: rinnova il CD di due anni in un CD di quattro anni
• Gennaio 2024: rinnova il CD triennale in un CD quadriennale
• Gennaio 2025: rinnova il CD quadriennale in un CD quadriennale

Ciò consentirebbe di sfruttare i tassi di interesse più elevati sui CD a più lungo termine durante la costruzione della scala e di estrarre il 25% dei fondi dalla scala all’anno senza penalità in virtù di un CD in scadenza ogni anno.

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Scale Mini CD

Un mini CD ladder è lo stesso concetto di un normale CD ladder ma con CD a breve termine. È possibile creare una scala CD da CD di tre mesi, sei mesi, nove mesi e un anno per implementare la stessa strategia. Tieni presente, tuttavia, che costruendo una scala con CD a breve termine, i tassi di interesse che potrai ottenere saranno inferiori.

Vantaggi di una scala CD

Una strategia ladder CD è seguita da investitori che apprezzano la sicurezza del proprio capitale e reddito. Fornisce inoltre un flusso di cassa costante, poiché i CD matureranno in momenti diversi. Distribuendo l’investimento su CD con diverse scadenze, beneficiate dei tassi di interesse più elevati dei CD a lungo termine e non dovete rinnovare ripetutamente un CD a breve termine che contiene tutti i vostri fondi.

I CD offrono anche un’assicurazione FDIC contro l’insolvenza in caso di insolvenza di una banca. Ad eccezione dei buoni del  tesoro statunitensi (T-bond), anch’essi garantiti dal governo federale, nessun altro veicolo offre una protezione equivalente per gli investitori a reddito fisso.

Inoltre, scalando i tuoi CD puoi personalizzare il loro tasso di interesse aggregato (o totale), generalmente al  rialzo. Se, ad esempio, acquisti solo CD di tre mesi per produrre flussi di cassa trimestrali, realizzerai un tasso di rendimento relativamente basso . Con un portafoglio CD a scala, tuttavia, è comunque possibile ottenere pagamenti trimestrali ma con un tasso di rendimento totale del portafoglio molto più elevato, poiché i CD con scadenza più lunga generalmente pagano interessi più elevati.

Se metti tutti i tuoi fondi in un CD, potresti perdere rischio di tasso di interesse. Nel caso in cui si verifichi un’emergenza e tu abbia bisogno di contanti, la strategia di laddering ti assicura di avere costantemente un CD in scadenza, riducendo così il rischio di liquidità.

considerazioni speciali

Come con qualsiasi altro investimento, la pratica dell’utilizzo di CD in ladder dipende interamente dai tuoi obiettivi finanziari personali. In generale, sono ideali per le persone che desiderano la sicurezza del  capitale, flussi di cassa prevedibili e semplicità. I CD sono molto facili da capire, accedere e strutturare per soddisfare i tuoi obiettivi finanziari.

D’altra parte, i tassi di rendimento dei CD sono generalmente bassi a causa della sicurezza che offrono. Inoltre, non forniscono alcun trattamento fiscale speciale per risparmiare denaro sulle tasse locali, statali o federali. Pertanto, se ti trovi in ​​una fascia fiscale elevata, sono difficili da giustificare. Se ti trovi in ​​una fascia di tasse basse, hanno molto più senso.

Tieni presente che la linea di condotta più sicura con i CD è passare attraverso la tua banca e assicurarti che i tuoi depositi siano coperti dai limiti assicurativi FDIC. Se decidi di passare attraverso una casa di intermediazione, comprendi di aver introdotto una serie di variabili rischiose, comprese le commissioni, le motivazioni discutibili dei venditori (il broker) e la potenziale perdita del capitale. Mantenerlo semplice per trarne i frutti.