Chartered Business Valuator (CBV)

Che cos’è un Chartered Business Valuator (CBV)?

Un Chartered Business Valuator (CBV) è una designazione professionale per specialisti della valutazione aziendale in Canada. È offerto dal CBV Institute (ex Canadian Institute of Chartered Business Valuators (CICBV)).

Il CBV Institute è un’organizzazione professionale di valutazione senza scopo di lucro che stabilisce gli standard di pratica, i requisiti educativi e le linee guida etiche per i suoi membri.È stata fondata nel 1971 da 28 professionisti della valutazione sotto la guida di George Ovens. La fondazione dell’Istituto CBV è stata motivata dall’introduzione della tassazione delle plusvalenze in Canada.

Punti chiave

• Un Chartered Business Valuator (CBV) è una designazione professionale per specialisti della valutazione aziendale in Canada.
• Charted Business Valuator (CBV) è offerto dal CBV Institute (ex Canadian Institute of Chartered Business Valuators (CICBV)).
• La valutazione aziendale si riferisce al processo di determinazione del valore economico di un’intera azienda o unità aziendale.
• Gli specialisti della valutazione aziendale quantificano il valore di un’azienda, dei suoi titoli o dei suoi beni immateriali.
• Gli specialisti della valutazione aziendale producono un rapporto dettagliato che può essere utilizzato in una vendita aziendale, contenzioso, procedimenti di divorzio o per stabilire la proprietà del partner.

La valutazione aziendale si riferisce al processo di determinazione del  attività immateriali. Gli specialisti della valutazione aziendale producono un rapporto dettagliato che può essere utilizzato in una vendita aziendale, contenzioso, procedimenti di divorzio o per stabilire la proprietà del partner.

Capire un Chartered Business Valuator (CBV)

Gli specialisti della valutazione aziendale con una designazione CBV sono stati formati per valutare sia le aziende private che quelle pubbliche. Lo fanno quantificando la redditività dell’azienda, i suoi beni materiali e immateriali e i suoi flussi di cassa futuri. Sebbene i professionisti con designazioni CBV possano utilizzare una varietà di metodologie per arrivare a una conclusione, ci si aspetta che spieghino il loro approccio, la metodologia e le conclusioni in un modo di facile comprensione.

I professionisti CBV possono scegliere di utilizzare un approccio basato sui costi, un approccio del flusso di cassa scontato (valore intrinseco) o un approccio basato sul mercato (valore relativo). Con un approccio basato sui costi, vengono presi in considerazione il costo di costruzione e il costo di sostituzione. Con un approccio del flusso di cassa scontato (valore intrinseco), vengono utilizzati comparabili di società pubbliche e transazioni precedenti. Infine, con l’approccio basato sul mercato (valore relativo), vengono previsti flussi di cassa futuri.

Un CBV può impegnarsi con un’azienda come esperto indipendente o in un ruolo di consulenza. Le CBV sono spesso incaricate di lavorare a fianco di avvocati, contabili e specialisti fiscali.

Quando i professionisti CBV lavorano nel contesto di un contenzioso, hanno il compito di quantificare i danni o le perdite derivanti da una controversia legale. Spesso, le controversie legali richiedono che siano presenti dati quantificati che dimostrino che si sono verificati danni, perdite e / o azioni fraudolente commesse da un’azienda. In questi casi, la testimonianza di esperti e i processi dei professionisti CBV sono ampiamente riconosciuti e apprezzati nei procedimenti legali. Di seguito sono riportati alcuni esempi di situazioni di contenzioso in cui può essere coinvolto un professionista CBV:

• Violazione del contratto
• Perdita di profitti
• Interruzione dell’attività
• Lesione personale
• Espropriazione
• Controversie tra azionisti
• Controversie matrimoniali

Ecco alcune situazioni non contenziose in cui potrebbero essere necessari i servizi di un professionista CBV:

• L’imposta sul reddito è importante
• Pianificazione patrimoniale e riorganizzazioni aziendali
• Fusioni, acquisizioni e cessioni
• Management buy-out
• Rendicontazione finanziaria (IFRS e ASPE)
• Patti parasociali unanimi (USA)
• Piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP)

Dall’introduzione dei principi contabili del valore equo per la valutazione dei titoli, come l’ argomento 820 (Misurazioni del valore equo) del Codice degli standard contabili FASB, la valutazione come professione finanziaria specializzata è cresciuta.

Formazione per Chartered Business Valuators (CBV)

Per CMA, CA, CGA o CFA. I candidati per la designazione devono completare sei corsi in totale: quattro corsi di base che riguardano la valutazione aziendale e dei titoli, insieme a un corso di diritto e fiscalità e un elenco di opzionali che possono essere scelti dal candidato per completare il loro programma di corsi.

I candidati studieranno la fiscalità e la legge canadese, seguiranno corsi per assistere in contenzioso e questioni legali e studieranno le strategie appropriate per una valutazione aziendale di successo. Sono inoltre tenuti ad accumulare un certo numero di ore di esperienza lavorativa pratica nella valutazione di titoli e affari e ricevere un voto positivo all’esame di ammissione ai soci. I corsi dovrebbero durare due anni, anche se i candidati possono frequentare tutti i corsi alla volta che desiderano.

Dopo aver ricevuto la designazione, tutte le CBV sono responsabili dell’aggiornamento di tutte le pratiche, regole, leggi e responsabilità rilevanti per il loro ruolo. Ciò può comportare l’iscrizione a una formazione regolare e continua nel corso della loro carriera.