Liquidità equivalente
Cosa sono gli equivalenti in contanti?
Gli equivalenti di cassa sono titoli di investimento destinati a investimenti a breve termine; hanno una qualità creditizia elevata e sono altamente liquidi.
Gli equivalenti di cassa, noti anche come ” liquidità ed equivalenti “, sono una delle tre principali classi di attività nell’investimento finanziario, insieme a azioni e obbligazioni. Questi titoli hanno un profilo a basso rischio e basso rendimento e includono buoni del Tesoro del governo degli Stati Uniti, certificati di deposito bancari, accettazioni bancarie, carte commerciali aziendali e altri strumenti del mercato monetario.
Punti chiave
- Le disponibilità liquide sono il valore totale delle disponibilità liquide che include elementi simili alle disponibilità liquide; disponibilità liquide e mezzi equivalenti devono essere attività correnti.
- La liquidità o gli equivalenti di cassa combinati di una società sono sempre riportati sulla prima riga del bilancio poiché queste attività sono le attività più liquide.
- Insieme alle azioni e alle obbligazioni, la liquidità e gli equivalenti di liquidità costituiscono le tre principali classi di attività finanziarie.
- Questi titoli a basso rischio includono buoni del Tesoro del governo degli Stati Uniti, CD bancari, accettazioni bancarie, carte commerciali aziendali e altri strumenti del mercato monetario.
- Avere disponibilità liquide e mezzi equivalenti parla della salute di un’azienda, in quanto riflette la capacità dell’azienda di pagare il proprio debito a breve termine.
Capire gli equivalenti in contanti
Gli equivalenti di cassa servono anche come uno dei più importanti indicatori di salute del sistema finanziario di un’azienda. Gli analisti possono anche stimare se è opportuno investire in una determinata società grazie alla sua capacità di generare liquidità ed equivalenti di liquidità poiché riflette il modo in cui un’azienda è in grado di pagare le bollette in un breve periodo di tempo. Le aziende con grandi quantità di liquidità e mezzi equivalenti sono obiettivi primari delle società più grandi che intendono acquisire società più piccole.
Esistono cinque tipi di equivalenti di liquidità: buoni del tesoro, commercial paper, titoli negoziabili, fondi del mercato monetario e titoli di stato a breve termine.
Buoni del tesoro
I buoni del tesoro sono comunemente indicati come “buoni del Tesoro”. Si tratta di titoli emessi dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Quando emessi a società, le società essenzialmente prestano denaro del governo. I buonidel tesorovengono venduti da un minimo di $ 100 a un massimo di $ 5 milioni Non pagano interessi ma sono forniti a un prezzo scontato Il rendimento dei Buoni del Tesoro è la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore di rimborso.
Documenti commerciali
Le carte commerciali vengono utilizzate dalle grandi aziende per ricevere fondi per far fronte agli obblighi di debito a breve termine come il libro paga delle società. Sono supportati da banche o società emittenti che promettono di adempiere e pagare l’importo nominale alla data di scadenza designata fornita nella nota.
Titoli negoziabili
I titoli negoziabili sono attività e strumenti finanziari che possono essere facilmente convertiti in contanti e sono quindi molto liquidi. I titoli negoziabili sono liquidi perché le scadenze tendono a verificarsi entro un anno o meno e i tassi a cui possono essere scambiati hanno un effetto minimo sui prezzi.
Fondi del mercato monetario
I fondi del mercato monetario sono come conti correnti che pagano tassi di interesse più elevati forniti dal denaro depositato. I fondi del mercato monetario forniscono uno strumento efficiente ed efficace per le aziende e le organizzazioni per gestire il proprio denaro poiché tendono ad essere più stabili rispetto ad altri tipi di fondi come i fondi comuni di investimento. Il prezzo delle azioni è sempre lo stesso ed è costantemente a $ 1 per azione.
Titoli di Stato a breve termine
I titoli di stato a breve termine sono forniti dai governi per finanziare progetti governativi. Questi vengono emessi utilizzando la valuta domestica del paese. Gli investitori prendono in considerazione i rischi politici, i rischi di tasso di interesse e l’inflazione quando investono in titoli di stato.
Le aziende spesso immagazzinano denaro in contanti e strumenti equivalenti per guadagnare interessi sui fondi mentre aspettano di usarli.
Per cosa vengono utilizzati gli equivalenti in contanti
Ci sono diversi motivi per cui un’azienda potrebbe immagazzinare il proprio capitale in equivalenti di liquidità. Uno, fanno parte del capitale circolante netto della società (attività correnti meno passività correnti), che utilizza per acquistare inventario, coprire le spese operative ed effettuare altri acquisti. Forniscono anche un cuscinetto per l’azienda per convertirsi rapidamente in contanti se i tempi diventano magri. Infine, possono essere utilizzati per finanziare un’acquisizione.