Capitale Buffer

Cos’è una riserva di capitale?

Una riserva di capitale è un capitale obbligatorio che gli istituti finanziari sono tenuti a detenere in aggiunta ad altri requisiti patrimoniali minimi. Le normative che mirano alla creazione di riserve di capitale adeguate sono progettate per ridurre la natura prociclica del Basilea III create dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria.

Si noti che le riserve di capitale differiscono e possono superare i requisiti di riserva stabiliti dalla banca centrale.

Punti chiave

• Una riserva di capitale sono riserve obbligatorie detenute da istituzioni finanziarie messe in atto dalle autorità di regolamentazione.
• Le riserve di capitale sono state conferite ai sensi delle riforme regolamentari di Basilea III, che sono state attuate a seguito della crisi finanziaria del 2007-2008.
• Le riserve di capitale contribuiscono a garantire un sistema bancario globale più resiliente.

Come funziona un buffer di capitale

Nel dicembre 2010, il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha rilasciato standard regolamentari ufficiali allo scopo di creare un sistema bancario globale più resiliente, in particolare quando si affrontano questioni di liquidità. Le riserve di capitale identificate nelle riforme di Basilea III includono le riserve di capitale anticicliche, che sono determinate dalle giurisdizioni membri del Comitato di Basilea e variano in base a una percentuale delle attività ponderate per il rischio, e le riserve di conservazione del capitale, che sono costruite al di fuori dei periodi di stress finanziario.

Le banche espandono le loro attività di prestito durante i periodi di crescita economica e contraggono i prestiti quando l’economia rallenta. Quando le banche senza capitale adeguato si trovano in difficoltà, possono raccogliere più capitali o ridurre i prestiti. Se riducono i prestiti, le aziende potrebbero trovare i finanziamenti più costosi da ottenere o non disponibili.

Storia delle riserve di capitale

La mutui subprime, mentre il capitale bancario non era sempre sufficiente a coprire le perdite. Alcune istituzioni finanziarie sono diventate note come troppo grandi per fallire perché erano sistematicamente importanti per l’economia globale.

Fatto veloce

Per dare alle banche il tempo di creare riserve di capitale adeguate, le giurisdizioni membri del Comitato di Basilea annunciano aumenti programmati con 12 mesi di anticipo; se le condizioni consentono la riduzione della riserva di capitale, si verificano immediatamente.

Il fallimento di queste istituzioni chiave sarebbe considerato catastrofico. Ciò è stato dimostrato durante il fallimento di Lehman Brothers, che ha portato a un calo di 350 punti nella media industriale Dow Jones (DJIA) entro il lunedì successivo all’annuncio. Per ridurre la probabilità che le banche si trovino in difficoltà durante le recessioni economiche, le autorità di regolamentazione hanno iniziato a richiedere alle banche di accumulare riserve di capitale al di fuori dei periodi di stress.

considerazioni speciali

Il framework del buffer di capitale anticiclico (CCyB) stabilisce che le istituzioni straniere dovrebbero corrispondere al tasso CCyB delle istituzioni nazionali quando i prestiti avvengono attraverso i confini internazionali. Ciò consente un processo denominato riconoscimento o reciprocità per quanto riguarda le esposizioni estere di istituzioni nazionali.