Capire come calcolare il tracking error

Come si calcola il tracking error?

Un altro modo per calcolare l’errore di tracciamento è il seguente: Errore di tracciamento = Deviazione standard (P – B) In questo caso, P è un rendimento del portafoglio e B è il rendimento del benchmark.

Come calcolare tracking error volatility?

La Tracking Error Volatility esprime la volatilità del rendimento del portafoglio gestito rispetto al benchmark e viene calcolato come Deviazione Standard della differenza dei rendimenti.

Cosa si intende per tracking error volatility TEV )?

La Tracking Error Volatility descrive la volatilità dei rendimenti differenziali di un fondo rispetto ad un indice di riferimento.

Cosa misura l information ratio?

L‘Information Ratio è un indicatore calcolato come rapporto tra l‘extra-rendimento del portafoglio rispetto all’indice di riferimento e la Tracking Error Volatility (volatilità dei rendimenti differenziali del portafoglio rispetto ad un indice di riferimento o benchmark).

Come si calcola l’Alfa di Jensen?

L’alfa di Jensen, noto anche come indice di performance di Jensen, si calcola: Alfa di Jensen = Rendimenti del portafoglio – [Risk Free Rate + Beta * Portfolio (Market Return – Risk Free Rate)].

Come si calcola l’indice di Treynor?

Come calcolare l’indice di Treynor

Ad esempio, ipotizziamo che il profitto del portafoglio sia del 30%, il tasso senza rischio del 2% e il beta del portafoglio dell’1,4. Dobbiamo quindi effettuare il calcolo seguente: (0,3 – 0,02) ÷ 1,4 = 0,2, che corrisponde all’indice di Treynor.

Cos’è il VaR di un fondo?

Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.

Cosa prende in considerazione il MWRR?

Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all’investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento.

Che cosa evidenza l’indice di Sharpe?

L’indice di Sharpe (dal nome dell’economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l’extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.

Cosa indica la deviazione standard del rendimento di un mercato?

Essa indica quindi, il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e rappresenta l’incertezzaassociata alla possibilità di ottenere un ritorno dall’investimento pari alla media stessa. Più è piccola la deviazione standard, maggiore è la probabilità di ottenere un rendimento vicino a quello medio.

Cosa è la frontiera efficiente?

La frontiera efficiente è una curva formata da punti dove ogni punto esprime il miglior portafoglio, dati quei particolari profili di rendimento e rischio. I portafogli che sono sulla frontiera non sono né tutti uguali, né tutti ugualmente convenienti, sono semplicemente identificabili come i più efficienti.

Come si costruisce la frontiera efficiente?

La frontiera efficiente è composta dai portafogli posti lunga una curva (ovvero la frontiera), che per un dato rendimento hanno minor rischio e per un determinato grado di rischio hanno maggior rendimento.

Cosa si intende per portafoglio di mercato?

E’ bene precisare che il portafoglio di mercato è il portafoglio che comprende tutte le attività di mercato, ove i pesi di ciascuna attività sono rappresentati dalla capitalizzazione di mercato (detta anche valore di mercato) di ciascuna attività divisa per la capitalizzazione totale di tutte le attività rischiose ( …

Qual’è la principale caratteristica del modello Black e Litterman?

Il modello di Black e Litterman aiuta a costruire portafogli efficienti secondo il criterio media-varianza ma più stabili e diversificati. La combinazione dell’ottimizzazione media-varianza di Markowitz con l’equilibrio del CAPM può migliorare la funzionalità dei modelli quantitativi di asset allocation.

Cosa prevede l asset allocation tattica di tipo puro?

L’approccio dell’asset allocation tattica prevede la scelta degli investimenti in base a un orizzonte temporale di breve termine, per migliorare la gestione del capitale tenendo conto delle dinamiche dei mercati e dei fattori macroeconomici in ogni momento specifico.

Cosa caratterizza l asset allocation tattica?

L’asset allocation strategica orienta gli investimenti scegliendo di organizzarli secondo un orizzonte temporale di medio e lungo periodo; L’asset allocation tattica: è invece un’allocazione basata su un orizzonte di breve termine e quindi basata su una visione del mercato contingente rispetto a quella strategica.

Cosa caratterizza le decisioni di asset allocation tattica?

Definisce quelle scelte decisionali relative alla deviazione temporanea dalla struttura del portafoglio di riferimento di medio-lungo termine (asset allocation strategica). Le scelte tattiche vengono attuate nel breve termine con il fine di conseguire profitti da situazioni di mercato contingenti.

Che cosa sono gli asset?

asset Termine inglese che indica, in senso molto ampio, ogni entità materiale o immateriale suscettibile di valutazione economica per un certo soggetto. In assenza di una classificazione soddisfacente, si può ricorrere alla distinzione classica fra attività materiali e immateriali (➔ anche attività patrimoniale).

Quali sono gli asset di un’azienda?

Asset (definizione)

Un asset è un‘attività che può essere posseduta o controllata da una società con il fine di ottenere un profitto o un vantaggio nel futuro. Nel trading finanziario, il termine asset si riferisce a tutto quello che viene scambiato sul mercato finanziario, come azioni, bond, valute o materie prime.

Quante sono le classi di asset?

Qualcuno individua soltanto tre categorie di asset: le azioni ordinarie, quelle a reddito fisso e il mercato valutario, mentre altri ne utilizzano fino a cinque, comprendendo nelle proprie classi anche le materie prime e le criptovalute.

Quali sono gli asset di una banca?

Le principali categorie di asset annoverano la liquidità, le azioni (tra cui quelle quotate, non quotate, nazionali ed estere) che sono titoli collegati al capitale della società emittente, le obbligazioni che sono titoli di debito collocati sul mercato dall’emittente (tra cui obbligazioni governative e societarie), le …