Un investitore in un fondo indicizzato può perdere tutto?
Un investitore di fondi indicizzati ha un portafoglio costituito da fondi comuni di investimento costruiti per abbinare o replicare i componenti di un indice del mercato finanziario , come lo Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). I fondi comuni di investimento indicizzati offrono un’ampia esposizione al mercato, bassi costi operativi e un basso turnover del portafoglio. In effetti, l’investitore medio di fondi indicizzati sta acquistando tutte le società S&P 500 a basso costo.
È probabile che qualcuno con un conto pensionistico investa in fondi indicizzati perché sono considerati partecipazioni ideali per conti pensione individuali (IRA) e conti 401 (k).
Ma può un indice solo un investitore perdere tutto? Ebbene, probabilmente no, perché ciò comporterebbe che tutte le azioni di un indice vadano effettivamente a zero. Anche se tutte queste società fallissero simultaneamente, gli investitori probabilmente recupererebbero un po ‘di soldi in base al valore contabile dell’azienda mentre vende attività in liquidazione.
Punti chiave
- Un investitore in un fondo indicizzato sta effettivamente acquistando tutte le società S&P 500 in un settore a basso costo.
- I fondi indicizzati sono partecipazioni ideali per conti pensionistici come conti pensione individuali (IRA) e conti 401 (k).
- Si prevede che il valore contabile totale di tutte le azioni sottostanti in un indice aumenterà nel lungo termine.
- Come risultato della diversificazione e di considerazioni sul valore contabile, l’investitore in un indice non perderà tutto.
Fondi indicizzati e potenziali perdite
Ci sono poche certezze nel mondo finanziario, ma ci sono quasi zero possibilità che un fondo indicizzato possa mai perdere tutto il suo valore.
Ci sono alcune ragioni per questo. In primo luogo, praticamente tutti i fondi indicizzati sono altamente diversificati. La maggior parte dei fondi indicizzati cerca di rispecchiare un grande paniere o un indice di azioni, come l’ S & P 500, semplicemente acquistando e mantenendo pesi identici di ciascun titolo come l’indice stesso. Pertanto, poiché le partecipazioni di un fondo indicizzato sono ben diversificate, è praticamente impossibile che i prezzi di mercato di tutte le partecipazioni scendano a zero distruggendo il valore dell’intero indice.
Considera la possibilità di scegliere in modo casuale 100 società. Le probabilità che una singola società delle 100 fallisca potrebbero essere piuttosto alte. Tuttavia, le probabilità che ognuna delle 100 società vada in bancarotta e lasci gli azionisti con zero equity è essenzialmente nulla. Pertanto, un investimento in un tipico fondo indicizzato ha una probabilità estremamente bassa di provocare una perdita prossima al 100%.
Poiché i fondi indicizzati sono a basso rischio, gli investitori non realizzeranno i grandi guadagni che potrebbero ottenere da singole azioni ad alto rischio.
Attività bancarie sul valore contabile
Un altro motivo per cui i fondi indicizzati sono a rischio relativamente basso è il mercato azionario generale. La maggior parte dei fondi indicizzati rappresenta almeno una parte o un particolare settore del mercato complessivo. È quasi certo che il mercato globale produrrà valore tangibile a lungo termine. Pertanto, il valore contabile totale di tutte le azioni sottostanti in un indice dovrebbe aumentare nel lungo termine. Ciò garantisce che qualsiasi fondo indicizzato ben diversificato non diminuirà in modo significativo di valore su un orizzonte più lungo.
Fatto veloce
Poiché i fondi indicizzati tendono a essere diversificati, almeno all’interno di un particolare settore, è altamente improbabile che perdano tutto il loro valore.
I fondi indicizzati tendono ad essere investimenti interessanti per un portafoglio ben bilanciato. Oltre alla diversificazione e all’ampia esposizione, questi fondi hanno rapporti di spesa bassi, il che significa che sono poco costosi da possedere rispetto ad altri tipi di investimenti. L’ampia varietà di fondi indicizzati consente all’investitore di immergersi in una serie di diversi settori, settori e classi di azioni senza svolgere il lavoro di due diligence sui singoli titoli.
La linea di fondo
Per gli investitori alle prime armi, gli investitori a lungo termine e coloro che non vogliono dedicare troppo tempo alla gestione del portafoglio, i fondi indicizzati offrono un modo relativamente a basso rischio di investire e ottenere esposizione a un’ampia gamma di azioni.