Calcolo delle statistiche dai rendimenti storici
Come calcolare i log rendimenti?
Per comodità si consiglia di iniziare a calcolare i log rendimenti usando la seguente definizione: rt=log(PtPt−1)= r t = log ( P t P t − 1 ) = per t=2,…,n t = 2 , … , n . il cui primo elemento è dato dalla differenza tra il secondo prezzo (368.350006) e il primo (366.01001).
Come si calcola il Var?
VAR= W0-W*α,t
Ovviamente esistono formulazioni più raffinate che tengono conto del valore atteso del portafoglio a scadenza e inseriscono dunque rendimenti o cedole entro quel termine.
Come si calcola la volatilità di un titolo?
La volatilità si calcola matematicamente come distanza in percentuale dai suoi valori medi del prezzo. Facciamo un esempio: se un titolo ha registrato una volatilità del 10% in un dato periodo significa che, in questo periodo, il valore del titolo si è discostato in media del 10% dal suo prezzo medio.
Come calcolare il rischio di un investimento?
Il rischio di un investimento finanziario deve essere calcolato in maniera oggettiva e questo calcolo viene sviluppato in maniera matematica attraverso l’interpolazione lineare di indici finanziari. Questi dati vengono raccolti ed interpolati mensilmente per un periodo che varia dai 15 ai 20anni.
Perché usare rendimenti Logaritmici?
Il vantaggio principale dell’utilizzo di una scala logaritmica è sicuramente quello di individuare, con un semplice colpo d’occhio, l’importanza dei movimenti al di là dei valori assoluti a cui si sono verificati.
Come calcolare i rendimenti su Excel?
Calcolare in modo rapido i rendimenti
È possibile impostare una foglio Excel rapido, inserendo i guadagni nella cella A1 e il valore in denaro delle attività nella cella B1. A tal fine immettete “= A1 / B1” nella cella C1 e fate clic sul segno di spunta per accettare la formula.
Cos’è il VaR di un fondo?
Il VaR (Value at Risk) è un valore utilizzato per il calcolo del rischio finanziario e di mercato di un titolo o di un intero portafoglio.
Cosa occorre definire per il calcolo del Value at Risk VaR?
Per calcolare il Value at Risk è necessario conoscere diversi fattori, tra i quali il valore della posizione, l’orizzonte temporale durante il quale detenerla (con riferimento al tempo minimo necessario per smobilitare l’investimento in caso di perdita), l’oscillazione dei fattori di rischio, la probabilità che si …
Cosa rappresenta il VaR?
Il VAR, acronimo in inglese di value at risk, in italiano significa letteralmente “valore a rischio“. Il VAR è un dato statistico, spesso espresso in termini percentuali, che misura il livello di rischio di un investimento finanziario.
Quale indice misura il rischio delle attività finanziarie?
Approfondimenti. L’indice di Sharpe (dal nome dell’economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l’extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Quali sono gli indicatori di rischio?
Gli indicatori di rischio chiave (KRI) sono metriche che misurano la probabilita che un’azienda sia esposta a una minaccia e il modo in cui si relaziona con il proprio rischio appetito. La propensione al rischio e il numero di pericoli che un’azienda e in grado di sopportare per raggiungere un obiettivo finanziario.
Cosa si intende per rischio di liquidità associato ad un investimento?
Liquidity risk, cos’è
Per liquidity risk si intende il rischio di non riuscire a liquidare con tempistiche e costi accettabili gli attivi di portafoglio e/o l’incapacità di far fronte alle passività, come ad esempio richieste di rimborso da parte dei sottoscrittori di un fondo comune d’investimento.
Quali sono i rischi di investire in obbligazioni?
Rischi delle obbligazioni: Rischio di mercato, variazione tassi di interesse e prezzi delle obbligazioni. I tassi di interesse e i prezzi delle obbligazioni hanno una relazione inversa. Questo significa che quando si verifica un incremento dei tassi di interesse, i prezzi delle obbligazioni decrescono.
Cosa si intende per rischio di credito?
Glossario finanziario – Rischio di Credito
Rischio che il debitore non sia in grado di adempiere ai suoi obblighi di pagamento di interessi e di rimborso del capitale.
Quando si parla di rischio di liquidità si intendono le oscillazioni più o meno marcate del prezzo di uno strumento finanziario?
Con rischio liquidità si intende la capacità di un investitore ad acquistare o vendere sul mercato un titolo o strumento finanziario senza influenzare il prezzo dello strumento stesso. Va da sé che tanto più uno strumento è scambiato sui mercati, maggiore è il suo grado di liquidità.
Cos’è la liquidità in economia?
Il concetto di liquidità si riferisce all’attitudine di un bene mobile o immobile a essere convertito in moneta legale. Quanto più rapidamente e a costi contenuti questo avviene, tanto più il bene può essere considerato liquido.
Cosa si intende per liquidità di uno strumento finanziario?
Un aspetto da non tralasciare in questo processo di selezione è la liquidità degli strumenti finanziari. Cosa significa esattamente? In estrema sintesi, con il termine “liquidità di uno strumento”, si intende la facilità – in termini di tempo e di costi – con cui lo strumento stesso può essere acquistato o venduto.