Contanti disponibili per il servizio di debito (CADS)

Cosa significa liquidità disponibile per il servizio del debito?

La liquidità disponibile per il servizio del debito (CADS) è un rapporto che misura la quantità di liquidità che un’azienda ha a disposizione rispetto ai suoi obblighi di servizio del debito dovuti entro un anno solare, inclusi tutti i pagamenti correnti di interessi e rimborsi del capitale.

Comprensione della liquidità disponibile per il servizio di debito (CADS)

I prestatori preferiscono prestare denaro a società che vantano rapporti CADS elevati. La ragione di ciò è semplice: maggiore è il rapporto, maggiore è il cuscino di cassa che un’azienda ha per finanziare i suoi pagamenti per il servizio del debito e meno è probabile che fallisca sui suoi prestiti in essere. Più alto è il rapporto CADS, meno rischioso è l’investimento.

D’altro canto, gli azionisti generalmente preferiscono che le società in cui investono presentino rapporti CADS ottimali e non necessariamente rapporti elevati. Ciò è dovuto al fatto che le aziende che rientrano nella prima categoria tendono a godere di una base finanziaria sicura, una gestione solida e l’efficace distribuzione di denaro per spese in conto capitale, pagamenti di dividendi e riacquisto di azioni, tutte cose che mantengono solida un’azienda.

Invece di apparire nel bilancio di una società, i rapporti CADS possono apparire come patti negli accordi di debito con istituti di credito, insieme ad altri rapporti di copertura del servizio del debito (DSCR).