Buy-In Management Buyout (BIMBO)

Cos’è il Buy-In Management Buyout (BIMBO)?

Un Buy-In Management BuyOut (BIMBO) è una forma di leveraged buyout (LBO) che incorpora le caratteristiche sia di un management buy-out (MBO) che di un management buy-in (MBI).

Un BIMBO si verifica quando la direzione esistente insieme a manager esterni decidono di rilevare un’azienda. La gestione esistente rappresenta la quota di buyout mentre i gestori esterni rappresentano la quota di buy-in.

Punti chiave

• Un buy-in management buyout (BIMBO) si verifica quando un team di gestione esterno si unisce a una società (buy-in) mentre acquisisce anche il team di gestione esistente.
• Questa forma di leveraged buyout (LBO) viene utilizzata per semplificare il passaggio da un proprietario all’altro con poche interruzioni nelle operazioni aziendali.
• Come tutti gli LBO, ci sono ancora rischi di interruzioni, conflitti e prestazioni ridotte, ma questi possono essere ridotti al minimo man mano che i nuovi gestori hanno acquisito anche come proprietari.

Comprendere il Buy-In Management Buyout (BIMBO)

Buy-In Management Buyout (BIMBO) è un termine che ha avuto origine in Europa per descrivere un tipo di LBO che combina la nuova gestione esterna con la gestione interna per aggiornare la direzione dell’azienda e snellire le operazioni. Un leveraged buyout è l’acquisizione di una società che utilizza una quantità significativa di denaro preso in prestito per coprire il  costo di acquisizione. Le attività della società acquisita sono spesso utilizzate come garanzia per questi prestiti, insieme alle attività della società acquirente.

Questa opzione offre vantaggi di buy-in e buyout. Il trasferimento verrà effettuato in modo molto più efficiente e senza interruzioni, poiché i membri della direzione esistenti hanno già familiarità con l’attività. Questo management buy-in è integrato con il management buy-in, che si traduce nell’afflusso di leader con competenze per riempire le aree di necessità, sia che si tratti di un nuovo prodotto o servizio in fase di sviluppo, marketing, gestione delle operazioni o finanza.

Un management buy-in è  un’azione societaria  in cui un manager esterno o un team di gestione acquista una quota di partecipazione di controllo in una società esterna e sostituisce il suo team di gestione esistente. Un management buyout è una transazione in cui il team di gestione esistente di un’azienda acquista le risorse e le operazioni dell’attività che gestisce.

Prendersi cura di un buy-in di gestione del buy-in

I manager nuovi ed esistenti devono andare d’accordo affinché il BIMBO funzioni. I nuovi manager eccitati possono avere nuove idee che desiderano implementare immediatamente, mentre i manager esistenti possono cadere in una modalità di protezione del tappeto erboso. I dipendenti possono prendere posizione. I conflitti sono inevitabili, come in tutte le organizzazioni, ma se diventano troppo pronunciati o distraggono l’attività potrebbe non funzionare come previsto prima che la transazione avesse luogo.

Una LBO comporta un aumento del debito in bilancio che deve essere gestito in modo responsabile dal team di gestione. Il rischio è che il servizio del debito non possa essere gestito senza intoppi, causando uno stress finanziario nella nuova società. Tuttavia, poiché ciascuno dei manager è ora un proprietario dell’azienda, ognuno ha tutti gli incentivi a comportarsi come proprietari, il che significa prendere decisioni razionali per aumentare le probabilità di successo.