Broker o commerciante: quale carriera è giusta per te?

Hai difficoltà a decidere tra una carriera come trader o agente di borsa di Wall Street? Entrambi implicano l’acquisto e la vendita di titoli, ma la natura di ciascuno varia notevolmente. E queste variazioni potrebbero fare la differenza nel determinare quale carriera ti si addice meglio.

In questo articolo, esamineremo queste differenze, nonché come diventare un trader o un broker.

Cosa fanno broker e trader?

Mentre sia i broker che i trader trattano titoli, i broker sono anche agenti di vendita, che agiscono per proprio conto o per conto di una società di intermediazione mobiliare o di valori mobiliari. Sono responsabili dell’ottenimento e del mantenimento di un elenco di clienti individuali regolari, noti anche come clienti al dettaglio e / o clienti istituzionali. I commercianti, d’altra parte, tendono a lavorare per una grande società di gestione degli investimenti, una borsa valori o una banca e acquistano e vendono titoli per conto delle attività gestite da quella società.

Comprare e vendere

I broker hanno un contatto diretto con i clienti. Comprano e vendono titoli in base ai desideri di quei clienti. Alcuni possono persino agire come pianificatori finanziari per i loro clienti, plasmare un piano pensionistico, occuparsi della diversificazione del portafoglio e fornire consulenza su investimenti assicurativi o immobiliari se la loro azienda offre tali servizi finanziari e di gestione patrimoniale. Si occupano di azioni e obbligazioni, nonché fondi comuni di investimento, ETF e altri prodotti al dettaglio, nonché opzioni per clienti più sofisticati.

I trader tendono ad acquistare o vendere titoli in base ai desideri di un gestore di portafoglio presso un’impresa di investimento. A un trader possono essere assegnati determinati account e incaricato di creare una strategia di investimento più adatta a quel cliente. I trader lavorano in diversi mercati – azioni, debito, derivati, materie prime e forex tra gli altri – e possono specializzarsi in un tipo di investimento o classe di attività.

Un broker spesso trascorre molto tempo a tenere i clienti informati sulle variazioni dei prezzi delle azioni. Inoltre, i broker trascorrono una buona parte delle loro giornate cercando di espandere le loro basi di clienti. Lo fanno chiamando a freddo potenziali clienti e mostrando il loro background e le loro capacità, o tenendo seminari pubblici su vari argomenti di investimento.

Ricerca

Sia i broker che i trader esaminano la ricerca degli analisti per consigliare ai clienti o ai gestori di portafoglio di acquistare o vendere titoli. Tuttavia, i trader spesso fanno anche le proprie ricerche e analisi. Nonostante il vecchio stereotipo delle singole offerte e ordini urlanti su un piano di negoziazione, la maggior parte dei trader ora trascorre il proprio tempo al telefono o davanti agli schermi dei computer, analizzando i grafici delle prestazioni e perfezionando le proprie strategie di trading, poiché spesso è il tempismo.

Non commettere errori, però, sia i broker che i trader tendono ad avere alti livelli di energia. Di solito sono abili nel multitasking e possono far fronte a un ambiente frenetico e ad alta pressione, specialmente tra le 9:30 e le 16:00 Eastern Standard Time, quando i mercati sono aperti.

Diventare un commerciante di Wall Street

Ora che ti abbiamo fornito una panoramica, è tempo di esaminare più specificamente cosa comporta diventare un trader di Wall Street. (“Wall Street” è usato nel senso figurato del settore dei servizi finanziari. Nell’era digitale, i trader possono e lavorano da qualsiasi luogo.) Anche se ci concentreremo sulla professione di trading, il percorso per diventare un broker – il background e istruzione – è praticamente la stessa.

Formazione scolastica

I commercianti erano ancora una volta una razza autodidatta. Al giorno d’oggi, un diploma universitario di quattro anni è un requisito fondamentale, almeno se vuoi lavorare per un istituto finanziario rispettabile o un’azienda. La maggior parte dei trader ha una laurea in matematica (soprattutto contabilità), finanza, banca, economia o affari. Non che i tipi di arti liberali non possano avere carriere di successo come commercianti: qualsiasi campo che incoraggia la ricerca e il pensiero analitico sviluppa abilità utili. Ma non commettere errori, le questioni di scricchiolio, finanza e affari sono una parte importante della professione, quindi devi essere a tuo agio con loro.

Alcuni aspiranti passano persino a ottenere un MBA dove imparano su business, analisi, microeconomia e pianificazione aziendale. Altri perseguono un Master of Science in Finance. Questo percorso offre opportunità per conoscere l’informatica finanziaria, concetti finanziari avanzati, investimenti globali, gestione del rischio e strumenti a reddito fisso come obbligazioni e buoni del tesoro.

Qualunque sia il maggiore, dovresti imparare il più possibile sui mercati finanziari. Prendi l’abitudine di guardare i canali finanziari o leggere pubblicazioni aziendali come “The Wall Street Journal” o siti come questo.

Sebbene alcuni saltino subito dopo il college, non è raro che i trader abbiano qualche altro tipo di esperienza lavorativa prima di entrare nel campo. Possono lavorare nel dipartimento finanziario di una società. Questo è ancora più vero per i broker: dato l’elevato livello di interazione con i clienti, qualsiasi esperienza di vendita precedente è molto apprezzata.

Inziando

Il modo più semplice per accedere a un trading desk di una società di Wall Street – il dipartimento in cui avvengono le transazioni di titoli – è rivolgersi a una banca di investimento o brokeraggio. Inizia con una posizione di livello base come assistente di un analista di borsa o di un trader e impara tutto ciò che puoi. Molte società finanziarie offrono stage – alcuni pagati, altri no – e programmi di formazione della durata di un anno per i tipi usciti dal college, specialmente per coloro che sono sulla buona strada per ottenere la licenza commerciale.

Requisiti: esami e licenze

A meno che tu non voglia fare trading solo per te stesso, essere un trader o un broker richiede di ottenere una licenza FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority ) per eseguire gli ordini. E per ottenere una licenza, devi sostenere alcuni dei test FINRA.

Per essere un trader, è necessario superare l’esame di rappresentante del trader di valori mobiliari con un punteggio di almeno 70. Questo esame è comunemente noto come esame della serie 57. A partire dal 2 ottobre 2020, l’esame dura 105 minuti e consiste di 50 domande. Copre l’attività di negoziazione e la tenuta di libri e registri, rapporti commerciali, liquidazione e regolamento.

Per essere un broker, è necessario ottenere il 72% o superiore all’esame di rappresentante generale dei titoli, più comunemente denominato esame della serie 7. Questo è un esame di 225 minuti, 125 domande, che verifica le basi dell’investimento e dei prodotti di investimento, nonché le norme e i regolamenti della Securities and Exchange Commission (SEC). Anche molti trader sostengono questo esame.

Oltre alle serie 7 e 57, molti stati richiedono che un candidato superi l’esame di legge statale per agenti di titoli uniformi, comunemente indicato come esame della serie 63. L’esame della serie 63 verifica anche vari aspetti del mercato azionario. Quando un individuo ha una licenza da FINRA, ha la possibilità di acquistare o vendere azioni e altri titoli.

Sono state apportate alcune modifiche per i test in serie a partire da ottobre 2020. Un singoloesame Securities Industry Essentials  (SIE) ha sostituito parti sovrapposte degli esami 7, 57 e di altre serie. I candidati sosterranno quindi un ulteriore esame più piccolo “top-off” relativo al campo specifico che sperano di entrare. Le riforme renderanno anche più democratico il processo di esame. Attualmente, è necessario essere impiegati o “sponsorizzati” da una società registrata FINRA per sostenere uno dei test. La sponsorizzazione fa spesso parte dei programmi di formazione delle società finanziarie, con l’assunzione subordinata alla qualificazione di un candidato per la licenza, simile al modo in cui gli studi legali coinvolgono i laureati che studiano per l’esame di avvocato. Il SIE rimuove questo requisito, anche se devi ancora essere associato a un’impresa membro FINRA per sostenere gli esami di completamento.

Sulla scrivania e sul pavimento

Hai due anni dopo aver superato un esame per registrarti con FINRA e ottenere la tua licenza. Prima di concederlo, sarà necessario un controllo dei precedenti, sia penali che finanziari, una carta di impronte digitali e sarà necessario registrarsi presso la SEC.

Dopo aver superato gli esami e ottenuto una licenza, puoi richiedere di essere trasferito a qualsiasi trading desk vacante. Qui imparerai come sviluppare strategie di trading, esecuzioni di scambi diretti ed eseguire operazioni per conto della banca di investimento o dei clienti dell’azienda. Al trading desk, hai anche l’opportunità di studiare le società da vicino mentre ti fai un’idea dei mercati. Identificherai gradualmente una nicchia per te stesso, che si tratti di contratti futures, azioni o strumenti di debito.

Tuttavia, prima di iniziare gli incarichi su un vero e proprio trading floor, devi essere controllato dall’FBI. Poiché i trader di Wall Street si occupano di questioni finanziarie delicate come i titoli di Stato, l’ufficio controlla se hai un passato criminale. Questo perché se qualsiasi informazione trapelata, può portare a dannose speculazioni di mercato e spionaggio economico.

Direzione di carriera

Ci sono una varietà di percorsi di carriera diversi che un agente di cambio può intraprendere con una certa esperienza alle spalle. Ecco alcune opzioni:

Consulente finanziario

I consulenti forniscono consulenza finanziaria ai loro clienti e raccomandano loro investimenti e strumenti finanziari in modo che possano raggiungere i loro obiettivi.

Analista finanziario

Analizzano e studiano tendenze e dati mentre forniscono servizi di consulenza ad altri, principalmente organizzazioni.

Investitore finanziario

Questi banchieri fungono da intermediari tra imprese e investitori. Le aziende raccolgono capitali vendendo titoli, mentre gli investitori acquistano titoli per realizzare un profitto. Le banche di investimento forniscono servizi di consulenza alle imprese e le aiutano a raccogliere il capitale di cui hanno bisogno.

Stipendio

Anche se l’eccitazione di trovarsi in una sala di negoziazione o affrontare le alte poste in gioco del mondo finanziario può essere allettante, non dimentichiamo un aspetto importante di questa carriera: lo stipendio.

Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS)degli Stati Uniti, lo stipendio annuale medio per titoli, materie prime e agenti di vendita finanziari al 1 ° settembre 2020 era di $ 62.270. Il BLS non separa trader e broker, ma piuttosto generalizza la categoria come indicato sopra. Le prospettive per il settore sono positive: la crescita dell’occupazione tra il 2019 e il 2029 dovrebbe essere di circa il 4%, con la crescita della domanda di servizi finanziari, investment banking e previdenza.

La linea di fondo

Le persone vogliono diventare trader per vari motivi. Il denaro è fondamentale, ma anche la passione e il fascino per la finanza e i movimenti dei fondi di investimento sono fondamentali. Se ti piace trattare anche con le persone, potresti preferire la vita di un broker. Qualunque cosa tu preferisca, preparati a prosperare in un luogo di lavoro frenetico, perché il denaro non dorme mai.