I fondi obbligazionari aumentano il reddito, riducono il rischio

Le obbligazioni sono spesso considerate semplici e noiose rispetto alle azioni. Questo può essere il caso, ma le obbligazioni possono fornire un livello di stabilità che le azioni, a causa della loro volatilità, generalmente non possono eguagliare. Ciò è particolarmente vero per i fondi obbligazionari, che possono fornire una fonte di reddito sicura e stabile, nonché una diversificazione di un portafoglio.

In questo articolo, esamineremo alcuni fattori, tra cui lo stile di investimento e la tolleranza al rischio, che gli investitori dovrebbero considerare prima di effettuare un investimento in fondi obbligazionari. (Vedi anche: Valutare i fondi obbligazionari: mantenerlo semplice.)

Generazione di reddito

L’obiettivo della maggior parte dei fondi obbligazionari è generare un rendimento per gli investitori investendo in una varietà di obbligazioni che generano un flusso di reddito sano e coerente. Per la maggior parte dei fondi, non c’è un focus sull’apprezzamento del capitale come per i fondi azionari.

Gli investitori devono, come parte del loro processo di ricerca, determinare se le caratteristiche di generazione di reddito di un fondo obbligazionario soddisfano i loro obiettivi di investimento. Ad esempio, un investitore in pensione concentrato sull’integrazione del proprio reddito potrebbe essere adatto a un investimento in un fondo obbligazionario. Il rovescio della medaglia, una coppia che cerca di risparmiare denaro per l’istruzione dei propri figli potrebbe essere meglio investire i propri soldi in un piano 529 che investe in azioni, perché il loro obiettivo è far crescere i loro soldi, in modo che quando il bambino raggiunge l’età del college, loro Avrò abbastanza per finanziare le tasse scolastiche. In questo caso, l’investitore in pensione è più preoccupato di generare una fonte di reddito relativamente affidabile, che i fondi obbligazionari possono fornire. La coppia, invece, cerca la crescita, non il reddito. In quanto tale, la volatilità a breve termine degli investimenti azionari non è un problema, in quanto non intendono utilizzare il denaro per un lungo periodo.

Tolleranza al rischio

In generale, molti fondi obbligazionari sono considerati a basso rischio perché, per la maggior parte, un detentore di obbligazioni riceverà il capitale dell’obbligazione fintanto che l’obbligazione è detenuta fino alla scadenza.

Tuttavia, esiste il rischio di insolvenza, che può portare a una perdita parziale o totale del capitale che può rendere rischiosi alcuni fondi obbligazionari. È importante determinare i rischi coinvolti in qualsiasi investimento, compresi i fondi obbligazionari, poiché le caratteristiche del rischio variano.

Ad esempio, gli investitori dovrebbero sentirsi molto sicuri in un fondo che è completamente investito in titoli garantiti dal governo, come i titoli del Tesoro, ma dovrebbero essere più cauti nei confronti dei fondi investiti in titoli garantiti da ipoteca o obbligazioni spazzatura poiché questi strumenti hanno rischi maggiori. (Vedi anche: I sei maggiori rischi legati alle obbligazioni.)

Inoltre, poiché i fondi obbligazionari possono acquistare un certo numero di obbligazioni come parte del loro processo di diversificazione, sono in grado di distribuire in modo più efficace il loro rischio. In altre parole, poiché un fondo obbligazionario distribuisce l’investimento degli investitori su un numero di obbligazioni diverse, gli investitori sono più protetti dalle perdite maggiori di quanto lo sarebbero se investissero nelle obbligazioni stesse. In quanto tali, i fondi obbligazionari tendono ad attrarre investitori avversi al rischio. (Vedi anche: Personalizzare la tolleranza al rischio.)

Gestione del portafoglio

La maggior parte di noi non ha l’esperienza o le capacità per gestire un ampio portafoglio di obbligazioni o le dimensioni del portafoglio per ottenere un portafoglio di obbligazioni adeguatamente diversificato. Inoltre, molti di noi non hanno il tempo da dedicare alla conduzione di ricerche approfondite, come l’incontro con la direzione e l’analisi dei documenti della Securities and Exchange Commission  . Tuttavia, i fondi obbligazionari hanno lo stesso vantaggio di qualsiasi fondo comune di investimento in quanto hanno gestori di portafoglio e un team di ricerca che cercano di scegliere i migliori titoli possibili da aggiungere al portafoglio del fondo. Pertanto, quando investe in un fondo obbligazionario, un investitore può trarre vantaggio da un investimento gestito e può possedere una quota in diverse obbligazioni diverse a un costo molto inferiore rispetto all’acquisto delle obbligazioni stesse. (Vedi anche:  Il tuo gestore degli investimenti misura? )

Vantaggio di liquidità

Uno dei maggiori vantaggi dei fondi obbligazionari è la relativa liquidità che offrono agli investitori rispetto agli investimenti in obbligazioni individuali.

Se un investitore che possiede un’obbligazione societaria XYZ della società ha bisogno di vendere la propria partecipazione in fretta, dovrebbe controllare il mercato o consultare un broker per una quotazione corrente e vedere quali parti potrebbero essere interessate all’acquisto dell’obbligazione. Non si tratta di un compito particolarmente difficile, ma poiché potrebbe esserci una generale mancanza di domanda per l’emissione, vendere il titolo a un prezzo vantaggioso potrebbe non essere facile. (Vedi anche:  Obbligazioni societarie: un’introduzione al rischio di credito.)

Al contrario, è molto più facile liquidare una posizione in un fondo obbligazionario. Se un investitore desidera vendere una parte o tutto un investimento, può semplicemente effettuare un ordine di vendita con il broker e verrà eseguito quella notte oppure può effettuare un rimborso con il fondo, che deve essere eseguito entro sette giorni dal la richiesta. Inoltre, quando si vende un fondo obbligazionario di solito c’è poca differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato, escluse le commissioni di transazione.

La linea di fondo

I fondi obbligazionari non sono per tutti, ma per coloro che cercano una gestione professionale, diversificazione e generazione di reddito, potrebbero fare il trucco. Naturalmente, prima di acquistare qualsiasi titolo o fondo, rivedi le tue esigenze e obiettivi e chiedi consiglio al tuo commercialista o altro consulente.