Bogey
Cos’è un Bogey?
Bogey è una parola d’ordine che si riferisce a un benchmark utilizzato per valutare le prestazioni e le caratteristiche di rischio di un fondo. Uno spauracchio fornisce un benchmark dell’indice che può fungere da vicino per confrontare l’ambito di investimento di un fondo.
Punti chiave
- Il termine bogey si riferisce a un benchmark di indice utile per valutare le caratteristiche di rischio e di performance di un fondo.
- Le società di fondi scelgono un benchmark specifico che può essere utilizzato come strumento di confronto ravvicinato.
- I benchmark Bogey possono essere utilizzati come confronto per vari tipi di fondi in modi diversi, a seconda dell’obiettivo dell’azienda.
- I fondi di investimento passivi, ad esempio, possono fissare un benchmark bogey e cercare di replicare la performance di un indice.
- Altre società di investimento possono fissare un benchmark bogey come standard che desiderano sovraperformare.
Come funziona un Bogey
Uno spauracchio si riferisce a un benchmark per un fondo comune di investimento che fornisce all’investitore un campione rappresentativo di un segmento di mercato per il quale può confrontare le prestazioni e altre caratteristiche. I benchmark possono essere identificati e utilizzati in diversi modi. Alcuni benchmark possono essere relativi e fissati da un investitore per confrontare il proprio fondo con l’ampio mercato o altri investimenti nel settore. Uno spauracchio si riferisce in genere a un benchmark specifico impostato dalla società del fondo come un confronto ravvicinato per il fondo stesso.
La selezione di uno spauracchio è un’attività fondamentale per il portafoglio; la scelta di un indice o di un benchmark richiede la previsione della volatilità e dei tassi di interesse.
considerazioni speciali
Gli investitori utilizzano i benchmark per confrontare e confrontare la performance di un indice che rappresenta un campione di mercato con diversi tipi di fondi e investimenti nel mercato. I benchmark possono essere utilizzati per tutti i tipi di scopi e possono aiutare un investitore a farsi un’idea dell’andamento dei segmenti di mercato nel settore.
Un benchmark bogey viene spesso identificato da una società di fondi comuni di investimento e indicato insieme al suo obiettivo e alla strategia di investimento nei documenti di registrazione e nel prospetto di un fondo. I fondi di investimento passivi e i loro benchmark forniscono un esempio lampante di benchmark bogey. Questi fondi cercano di replicare la performance e le caratteristiche di un indice con una scarsa replica del rendimento o una deviazione del rischio.
Altri fondi possono utilizzare il benchmark bogey come universo di investimento mentre costruiscono una strategia di investimento che cerca di sovraperformare il benchmark. Inoltre, alcuni investitori possono confrontare e confrontare i benchmark bogey con i benchmark relativi per ottenere una migliore comprensione del rendimento di un fondo e del suo benchmark rispetto ad altre ampie opzioni di mercato.
Esempio di Bogey
L’ indice S&P 500 e Barclays US Aggregate Bond fornisce due esempi di benchmark per le azioni statunitensi e il debito statunitense. Fino al 22 ottobre 2019, l’S & P 500 ha registrato un rendimento del 19,5% da inizio anno e l’ indice Barclays US Aggregate Bond ha registrato un rendimento dell’8,52%. Questi principali benchmark vengono spesso utilizzati per aiutare gli investitori a valutare le aspettative di performance dei nuovi investimenti sia in azioni che a reddito fisso.
Un benchmark bogey avrà una performance simile se non la stessa di un fondo. Un esempio di bogey analisi di benchmark su un fondo passivo include l’ indice Russell 3000 e l’iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Fino al 22 ottobre 2018, l’indice Russell 3000 Growth ha registrato un rendimento del 22,3% contro il rendimento del 18,9% di IWV.
Per un investitore che guarda a questo investimento in termini generali di mercato, vedrebbe che IWV segue da vicino il suo benchmark bogey e ha caratteristiche di rischio simili. In confronto relativo, questo fondo e il suo bogey benchmark stanno sovraperformando l’indice Barclays US Aggregate con un rendimento dell’8,32%.