Definizione di un trust cieco

Cos’è un Blind Trust?

Un trust cieco  è un trust stabilito dal proprietario (o fiduciario ) che conferisce a un’altra parte (il fiduciario ) il pieno controllo del trust. Il trustee ha piena discrezionalità sulle attività e sugli investimenti mentre è incaricato della gestione delle attività e di qualsiasi reddito generato nel trust. Il fiduciario può terminare il trust, ma altrimenti non esercita alcun controllo sulle azioni intraprese all’interno del trust e non riceve segnalazioni dai trustee mentre il blind trust è in vigore. I trust ciechi vengono spesso istituiti in situazioni in cui gli individui vogliono evitare conflitti di interesse tra il loro impiego e gli investimenti.

Punti chiave

• Un trust cieco è un trust istituito dal proprietario (o fiduciario) che conferisce a un’altra parte (il fiduciario) il pieno controllo del trust.
• Il trustee ha il controllo delle attività e degli investimenti mentre gestisce le attività e qualsiasi reddito generato nel trust.
• I trust ciechi vengono spesso istituiti quando gli individui vogliono evitare conflitti di interesse tra il loro impiego e gli investimenti.

Come funziona un Blind Trust

In un trust tipico, il fiduciario o il cedente nomina un trustee che agisca come fiduciario, il che significa che il trustee è incaricato di onorare il contratto di fiducia, come la distribuzione dei fondi dopo la morte del fiduciario. Il trust può contenere vari investimenti, inclusi azioni, obbligazioni e immobili. Il fiduciario e il trustee sono spesso in contatto tra loro mentre il beneficiario del trust è solitamente a conoscenza del trust e, forse, delle partecipazioni all’interno del trust.

Al contrario, un trust cieco è progettato in modo che i beneficiari del trust e il fiduciario non siano a conoscenza delle partecipazioni di investimento all’interno del trust. Nessuna delle parti ha alcun controllo o dichiarazione sulla modalità di gestione degli investimenti, incluso se acquistare o vendere titoli specifici.

Un trust cieco può essere un trust revocabile, il che significa che il fiduciario può apportare modifiche al trust, al trustee e terminare il trust. Un trust cieco può anche essere un trust irrevocabile, il che significa che nulla può essere cambiato una volta che è stato stabilito. Il fatto che il fiduciario istituisca un trust revocabile o irrevocabile dipende dalla particolare situazione e dall’obiettivo del trust. Un trust irrevocabile, ad esempio, può essere progettato in modo che i beni non siano più proprietà legale del fiduciario e quindi, impedendo ai creditori o al governo, come Medicaid, di rivendicare i beni.

considerazioni speciali

Ci sono sfide e problemi che possono sorgere con una fiducia cieca, dal momento che il fiduciario che stabilisce la fiducia è almeno consapevole del mix di investimenti all’inizio e non può dimenticare realisticamente tali informazioni quando si valutano le decisioni future. I fiduciari possono anche stabilire le regole in base alle quali vengono gestiti gli investimenti e, naturalmente, scegliere trustee che sono certi che agiranno in un certo modo in potenziali situazioni. Di conseguenza, l’efficacia di una fiducia cieca, nell’eliminare veramente il conflitto di interessi, è tutt’altro che dimostrata. Detto questo, i politici con una grande quantità di ricchezza o in alte cariche usano i ciechi trust per dimostrare che almeno si sta facendo uno sforzo per stabilire l’imparzialità.

Alternative alla fiducia cieca

fondi indicizzati e obbligazioni. Una persona potrebbe anche vendere i beni – convertendoli in contanti – mentre occupa la posizione di lavoro. Tuttavia, il processo di vendita degli investimenti può innescare implicazioni fiscali e alcuni investimenti, come terreni o immobili, possono essere difficili da vendere. Sebbene i blind trust siano utili, non esiste una struttura legale che possa rimuovere tutti i conflitti di interesse, né possono garantire un comportamento etico da parte della persona che ricopre la posizione o l’ufficio.

Esempi di trust ciechi

Sebbene chiunque possa costituire un trust cieco, vengono spesso utilizzati per lasciare denaro ai beneficiari e per prevenire conflitti di interesse.

Pianificazione

Un trust cieco potrebbe essere stabilito durante il processo di pianificazione patrimoniale se il fiduciario non vuole che i beneficiari sappiano quanto denaro è nel trust. Un trust cieco potrebbe anche essere adattato in modo che i fondi vadano al beneficiario quando la persona raggiunge una certa età o una pietra miliare, come ad esempio la laurea.

Politici

I trust ciechi vengono utilizzati anche quando un individuo ricco viene eletto a una carica politica, dove le partecipazioni potrebbero potenzialmente creare un conflitto di interessi. L’Ethics in Government Act del 1978 richiede a coloro che detengono cariche politiche di rivelare tutti i loro beni a meno che tali beni siano detenuti in un trust cieco.

Ad esempio, se un politico possiede azioni di una società che ha una questione normativa in sospeso, potrebbe creare un conflitto di interessi. Il blind trust separa il politico da qualsiasi operazione avviata dal trustee o dall’istituto finanziario che funge da trustee.