BIB vs LABU: confronto tra gli ETF Leveraged Biotech
L’industria biotecnologica ha prosperato negli ultimi dieci anni. Le aziende biotech utilizzano o modificano i processi biologici per creare nuovi farmaci o terapie. Il settore delle biotecnologie è stato seguito particolarmente da vicino poiché un certo numero di aziende biotecnologiche in tutto il mondo si sono affrettate a sviluppare potenziali vaccini per COVID-19. Per molti investitori, le biotecnologie rappresentano un modo reale per migliorare la vita di milioni di persone in tutto il mondo.
Gli investitori a lungo termine che sono ottimisti nel settore possono prendere in considerazione l’ exchange-traded funds (ETF) che replicano i principali indici biotecnologici. Gli investitori e i day trader altamente tolleranti o a breve termine sono in grado di ottenere una maggiore esposizione al settore con ETF con leva che cercano di restituire multipli dei rendimenti di base del settore.
Sebbene alcuni ETF biotecnologici con leva abbiano ottenuto buoni risultati durante la corsa al rialzo del settore, questo tipo di ETF dovrebbe essere detenuto solo per periodi relativamente brevi a causa del decadimento temporale inerente a molti prodotti con leva. Qui, esaminiamo due popolari ETF biotecnologici con leva finanziaria: BIB e LABU.
Punti chiave
- Il settore delle biotecnologie comprende aziende specializzate in scienze biologiche e dispositivi medici all’avanguardia.
- Dato il suo potenziale per creare cure salvavita e scongiurare malattie, le azioni biotecnologiche hanno un grande potenziale di rialzo, ma comportano anche un maggior grado di rischio di fallimento.
- L’aggiunta di biotech a un portafoglio diversificato può aggiungere un elemento di crescita, ma scegliere il giusto titolo biotech può essere un colpo al buio.
- Gli ETF con leva che replicano il settore biotech su più basi sono un ottimo modo per ottenere un’esposizione a questo settore senza dover scegliere singoli titoli, ma la leva aggiuntiva aumenta anche la loro rischiosità.
ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB)
La data di lancio del ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (BIB ) era il 7 aprile 2010. All’8 aprile 2021, il fondo aveva un patrimonio netto totale di 243,9 milioni di dollari. Il fondo è un ETF tradizionale a leva che detiene principalmente contratti swap sul suo indice sottostante, il NASDAQ Biotechnology Index e azioni ordinarie delle società che compongono l’indice. Il fondo replica la performance del suo indice sottostante e cerca di replicare il doppio della performance percentuale dell’indice attraverso investimenti in derivati e azioni ordinarie.
A partire dall’8 aprile 2021, il fondo ha addebitato un coefficiente di spesa netta annua dello 0,95%, leggermente superiore alla media della categoria azionaria con leva finanziaria dello 0,91%. Il fondo ha registrato un aumento costante dal 2011, con un’accelerazione fino al 2020 poiché il settore delle biotecnologie ha beneficiato della pandemia COVID-19. All’8 aprile 2021, il fondo aveva restituito una media di oltre il 27% negli ultimi dieci anni. Sebbene il fondo presenti un alto grado di rischio a causa del settore che copre e del suo utilizzo della leva finanziaria, in questo periodo ha sovraperformato significativamente il mercato.
L’industria statunitense delle bioscienze impiega 1,87 milioni di persone e rappresenta un impatto economico totale sull’economia di 2,6 trilioni di dollari, misurato dalla produzione complessiva.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU)
Il derivati e azioni ordinarie.
All’8 aprile 2021, LABU aveva 508,1 milioni di dollari di asset in gestione. Il fondo è assistito da Rafferty Asset Management LLC e addebita un coefficiente di spesa netta annuadell’1,02%, leggermente superiore a quello dell’ETF ProShares Ultra Biotech di cui sopra. Anche il fondo ha ottenuto buoni risultati poiché il settore delle biotecnologie è cresciuto negli ultimi dieci anni, ma non ha registrato un rendimento superiore al doppio dell’ETF indicato sopra. All’8 aprile 2021, LABU aveva restituito una media del 23,8% nei cinque anni precedenti.
La linea di fondo
Biotech è responsabile del lancio di centinaia di nuovi test sui farmaci e dello sviluppo di farmaci in grado di curare o curare una serie di malattie. Questo è un settore incredibilmente potente ed entusiasmante di cui far parte e non sorprende che gli investitori di tutto il mondo vogliano entrare in azione. Con gli ETF biotecnologici con leva, gli investitori hanno l’opportunità di ottenere un’esposizione moltiplicata al settore, ma anche assumendosi il rischio aggiuntivo della leva finanziaria.