Il modo migliore per acquistare argento
Durante le recessioni economiche o quando è prevista una recessione, molti investitori si sono sentiti a proprio agio nel possedere metalli preziosi. Progettata per proteggere dall’inflazione e dall’ambiguità nei mercati, l’asset class contiene molto appeal. In quanto tali, l’oro, l’argento e persino il platino e il palladio sono ora diventati punti di riferimento del portafoglio. Sebbene si discuta molto se gli investitori debbano o meno possedere metalli preziosi, è in corso un dibattito molto più ampio: come dovrebbero ottenere tale esposizione?
Ilboom degli Exchange Traded Fund (ETF) ha consentito agli investitori di accedere ai metalli tramite una varietà di fondi che tracciano i contratti futures, come l’Invesco DB Silver Fund (DBS ) o i lingotti fisici, come l’SPDR Gold Shares Fund (GLD ). Tuttavia, c’è un forte accampamento vocale che crede che possedere il metallo fisico, in una cassaforte o nel caveau di una banca, sia l’unica strada da percorrere. Per quegli investitori che desiderano attingere al mercato dell’argento, scegliere tra i due metodi non è così semplice.
Dite di sì ai fondi
Fondi come investitori al dettaglio regolariaccedere al mercato dell’argento. Tuttavia, ci sono molti pro e contro che accompagnano questa decisione, piuttosto che acquistare lingotti d’argento fisici.
A differenza dell’oro, che è visto strettamente come una riserva di valore, l’argento beneficia anche del suo ampio utilizzo in molte applicazioni industriali. Il metallo ha stabilito usi nel settore automobilistico, in vari prodotti elettronici, nei pannelli solari e nella fotografia. Nuove tecnologie come batterie all’ossido d’argento, inchiostri conduttivi all’argento e varie nanotecnologie a base d’argento nelle applicazioni mediche stanno rapidamente diventando standard nei loro settori.
Questa domanda industriale rende i prezzi dell’argento più volatili dell’oro e generalmente reattivi a varie misurazioni dei dati di produzione. Dato questo fatto, gli ETF che tracciano i prezzi o i futures dell’argento potrebbero essere una scommessa migliore rispetto ai lingotti fisici, in quanto possono essere venduti abbastanza facilmente se gli investitori pensano che i prezzi siano troppo schiumosi.
Poi ci sono dei costi da considerare. L’acquisto di lingotti fisici, di qualsiasi metallo prezioso, comporta costi aggiuntivi a cui gli investitori potrebbero non pensare. In primo luogo, gli investitori pagano in media dal 5% al 6% in commissioni per acquistare monete d’argento e lingotti, a seconda della fonte.
Ad esempio, la zecca degli Stati Unitiproduce diverse monete d’ argento, la più popolare è l’aquila americana da un’oncia. Queste monete vengono vendute a un prezzo elevato per individuare i prezzi dell’argento. Allo stesso modo, anche altre zecche come la Royal Canadian Mint producono diverse monete d’argento. Tuttavia, queste monete hanno un premio simile se acquistate direttamente dalla zecca. Esistono anche fornitori di terze parti, ma ancora una volta i premi per spot sono prevalenti.
Poi ci sono i costi di stoccaggio da considerare. Le cassette di sicurezza presso le banche comportano una tariffa annuale e le casseforti domestiche possono variare nelle migliaia, a seconda delle dimensioni, mentre i metalli preziosi IRA e i conti di custodia prevedono anche tariffe di stoccaggio annuali. Per il costo di una sola azione che viene scambiata a prezzi approssimativamente spot e un minimo dello 0,50% in spese annuali, gli investitori possono accedere all’argento tramite un ETF.
Non contare i lingotti fisici
Detto questo, gli investitori non dovrebbero essere così veloci da ignorare i vantaggi di possedere lingotti d’argento fisici. Forse il più grande è il rischio di controparte associato al possesso di uno degli ETF o forse anche di più per gli investitori che possiedono un exchange traded note (ETN) come l’UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV ).
Gli azionisti non possiedono effettivamente il titolo sul metallo stesso a meno che non siano un partecipante autorizzato in un ETF. D’altra parte, quando possiedi l’argento reale, è tuo. Se il mondo impazzisce, hai la riserva di valore direttamente nelle tue mani o nel caveau. Questo fatto sottolinea il motivo numero uno per cui la maggior parte degli investitori sceglie i metalli preziosi in primo luogo: l’assicurazione.
Un perfetto esempio dei potenziali problemi con il rischio di controparte deriva dal ricevute di magazzino per lingotti d’argento nei conti dell’azienda hanno congelato e raggruppato i loro beni. Il curatore fallimentare nel fallimento approvato dal tribunale ha pagato a questi investitori circa 72 centesimi di dollaro per le loro partecipazioni. In altre parole, questi investitori hanno perso il 28% dei loro lingotti. Con alcuni partecipanti all’argento che rivendicano la manipolazione nei mercati dell’argento nei confronti di molti dei grandi sponsor ETF / ETN, possedere lingotti fisici potrebbe ripagare alla fine.
Infine, le commissioni dell’ETF hanno un effetto eroso sui prezzi sottostanti. Molti dei fondi garantiti fisicamente vendono una parte dei loro lingotti per pagare le loro spese. Nel tempo, ciò ha fatto sì che i prezzi delle azioni seguissero meno di spot.
La linea di fondo
Per gli investitori che desiderano accedere ai mercati dell’argento, possedere sia lingotti fisici che acquistare sistema finanziario crollerà, l’argento fisico è un’alternativa ideale. Forse possedere entrambi sarebbe la mossa più prudente.