I migliori fondi per la conservazione del capitale

È difficile credere che durante la Grande Recessione seguita alla crisi finanziaria del 2007, ci siano stati fondi che hanno prodotto rendimenti positivi. Ma c’erano. Tra questi c’erano i fondi per la conservazione del capitale, che fanno esattamente ciò che implicano: preservare il tuo capitale, anche durante le recessioni economiche.

Se stai osservando i rendimenti totali su base annuale, i fondi per la conservazione del capitale di seguito sono tra i migliori e riescono a fornire in ogni ambiente negli ultimi dieci anni. Indipendentemente dal tipo di mercato che ci aspetta, rialzista o ribassista, potrebbe essere prudente attenersi a pochi fondi di conservazione del capitale che hanno la maggior parte della loro esposizione a obbligazioni investment-grade, per ogni evenienza.

1. Il Great-West Short Duration Bond (MXSDX): alta qualità, basso rendimento

Se stai cercando un’esposizione a obbligazioni investment-grade, prendi in considerazione il Great-West Short Duration Bond (MXSDX), che investe almeno l’80% del suo patrimonio netto in titoli del Tesoro USA, titoli garantiti da ipoteca commerciali e residenziali, asset- titoli garantiti e obbligazioni societarie.

Dalla sua data di lancio dell’agosto 1995, MXSDX ha riportato un rendimento totale del 4,11%. L’ indice di spesa dello 0,60% è inferiore alla media di categoria dello 0,81% e non è previsto un investimento minimo. Questi non sono numeri esemplari, ma l’obiettivo è stare al sicuro durante i periodi di volatilità mentre si raccoglie un po ‘di rendimento. (Per ulteriori informazioni, vedere i 4 principali ETF sulle obbligazioni societarie investment grade.)

2. Le obbligazioni societarie prudenziali a breve termine (PBSMX): maggiori investimenti, non risultati migliori

Il Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) si concentra su un reddito corrente elevato con conservazione del capitale investendo in obbligazioni di società con diverse scadenze. La durata effettiva del fondo è generalmente inferiore a tre anni.

Dalla sua data di istituzione nel settembre 1989, il fondo ha registrato un rendimento di poco inferiore al 5%. L’indice di spesa dello 0,75% è leggermente migliore della media di categoria dello 0,81% anche se ancora elevato. Si tratta di un grande fondo rispetto agli altri in questo elenco, con un patrimonio netto di $ 10 miliardi e un investimento minimo di $ 1.000. Vale la pena il prezzo? Puoi fare una discussione in entrambi i casi, ma potrebbero esserci migliori opportunità disponibili. (Per ulteriori informazioni, vedere I 5 principali fondi comuni di investimento in obbligazioni societarie.)

3. Il portafoglio BlackRock Allocation Target Shares Series S (BRASX): nessun coefficiente di spesa

Il portafoglio BlackRock Allocation Target Shares Series S (BRASX) non ha un coefficiente di spesa (il suo coefficiente di spesa rettificato è dello 0,01%, effettivamente zero), il che è impressionante. Tuttavia, la performance del fondo e il suo potenziale futuro sono più importanti da notare qui.

Dall’inizio del fondo nel settembre 2004, ha prodotto un rendimento del 3,67%. Inoltre, non vi è alcun investimento minimo, il che lo rende un fondo di conservazione del capitale iniziale a basso rischio per investitori prudenti. Ma qual è il futuro per il BRASX? BRASX investe in:

• Titoli garantiti da ipoteca commerciali e residenziali
• Obblighi dei governi non statunitensi e delle organizzazioni sovranazionali
• Obblighi delle società nazionali e non statunitensi
• Titoli garantiti da attività
• Obbligazioni ipotecarie garantite
• Titoli del Tesoro e di agenzie statunitensi
• Derivati
• Investimenti equivalenti al contante
• Accordi di riacquisto
• Contratti di riacquisto inverso
• Il dollaro rotola

Ciò si qualificherebbe come un’ampia gamma di veicoli di investimento e nel tempo gli investitori potrebbero cercare di massimizzare il rendimento di questo fondo. Per quanto riguarda il potenziale, aspettatevi qualcosa di più dello stesso, che è un basso apprezzamento del capitale, se del caso, un rendimento decente e una relativa resilienza agli ambienti di mercato ribassisti. (Per ulteriori informazioni, vedi Gioca al mercato orso con i migliori fondi del mercato orso.)

La linea di fondo

Se stai cercando una resilienza relativa a condizioni economiche difficili mentre raccogli un piccolo rendimento, potresti prendere in considerazione ulteriori ricerche sui fondi di cui sopra. Non dovresti aspettarti un grande ritorno. Dopotutto, si tratta più di preservazione del capitale.

Dan Moskowitz non ha alcuna associazione con nessuno dei fondi sopra elencati.