Offerta Bed and Breakfast
Che cos’è un affare Bed and Breakfast?
In investire, un letto e colazione offerta è una pratica nel Regno Unito in cui il titolare di una sicurezza vende alla fine della giornata l’ultimo giorno dell’anno finanziario e compra indietro la mattina seguente. Lo scopo di un affare di bed and breakfast è che il commerciante approfitti del risparmio fiscale ottenuto vendendo il titolo a fine esercizio.
In genere, il trader prende accordi immediati con un broker per riacquistare lo stesso titolo all’inizio del nuovo anno finanziario.
Punti chiave
- Un affare di bed and breakfast è una strategia di investimento nel Regno Unito in cui un investitore vende un titolo alla fine della giornata, l’ultimo giorno dell’anno finanziario e lo riacquista la mattina successiva.
- Una strategia di bed and breakfast consente agli investitori di ridurre al minimo l’importo delle imposte sulle plusvalenze che devono pagare.
- La regola dei 30 giorni del 1998 ha vietato la pratica del “bed and breakfast”, costringendo gli investitori ad aspettare 30 giorni prima di poter riacquistare il titolo che avevano appena venduto.
- L’utilizzo di un contratto per differenze (CFD) è una strategia che consente agli investitori l’opportunità di imitare un affare di bed and breakfast senza violare la regola dei 30 giorni.
Come funziona un affare Bed and Breakfast
I commercianti effettuano accordi di bed and breakfast al fine di mantenere un portafoglio di investimenti riducendo al minimo le tasse sulle plusvalenze nel Regno Unito . I trader chiuderanno le posizioni alla fine dell’anno e le riapriranno immediatamente il primo giorno del nuovo esercizio per usufruire dell’esenzione fiscale annuale. Poiché questa pratica cerca intenzionalmente di limitare le tasse sulle plusvalenze, le autorità fiscali hanno lavorato duramente per ridurre al minimo il verificarsi di accordi di pernottamento e prima colazione. Alla fine hanno effettivamente vietato la pratica con la regola dei 30 giorni nel 1998.
A causa di questa regola, il tradizionale “bed and breakfast” non è più possibile nella sua forma più semplice. Un trader deve ora attendere 30 giorni prima di riacquistare le azioni, il che va bene ai fini della pianificazione fiscale delle plusvalenze. Tuttavia, questo non sempre piace a coloro che desiderano rimanere nel mercato.
Imitazione delle offerte di bed and breakfast con i CFD
C’è un modo per i trader nel Regno Unito di replicare efficacemente un affare di bed and breakfast con un po ‘di lungimiranza utilizzando un contratto per differenze (CFD). Un contratto per differenze consente ai trader di negoziare il movimento dei prezzi delle attività inclusi indici azionari, ETF ( Exchange Traded Funds ) e futures su materie prime senza dover effettivamente possedere l’attività.
Utilizzando una strategia CFD, un investitore potrebbe vendere il proprio titolo e attendere i 30 giorni obbligatori prima di riacquistare il titolo. All’inizio dei 30 giorni, tuttavia, l’investitore può acquistare un CFD per il titolo da un broker CFD. Dopo 30 giorni, l’investitore può chiudere la propria posizione in CFD e riacquistare il titolo. Questa strategia consente all’investitore di rimanere nel mercato e partecipare al movimento del prezzo del titolo senza violare la regola dei 30 giorni.
I CFD sono una strategia avanzata che può portare gli investitori a grandi perdite in mercati volatili e il settore stesso non è altamente regolamentato; per questo motivo, il trading di CFD non è consentito negli Stati Uniti.
Esempio di un affare Bed and Breakfast
Supponiamo che un investitore nel Regno Unito abbia acquistato 10.000 azioni di XYZ Group sei mesi fa a £ 3,50 e il prezzo delle azioni di XYZ Group sia attualmente £ 3,00. L’investitore contatta il proprio agente di borsa regolare e vende le azioni a £ 3,00, realizzando così una perdita di £ 5.000 (ignorando le commissioni del broker in questo esempio).
L’investitore chiama quindi un broker CFD e acquista 10.000 azioni del gruppo XYZ. Ricorda che se acquisti un CFD per riflettere una posizione lunga delle azioni del Gruppo XYZ, il broker normalmente andrà ad acquistare quelle azioni sul mercato. Ciò lega il capitale del broker e lui vorrà essere compensato per questo. Quindi, indipendentemente dal margine iniziale che hai pagato per acquistare un CFD, pagherai un tasso di interesse giornaliero sull’intero corrispettivo.
In questo caso, ipotizziamo un tasso di interesse del 5% annuo. Ciò corrisponde a £ 4,11 al giorno, che ammonta a circa £ 123 per 30 giorni. Dopo 30 giorni, la posizione CFD viene venduta al prezzo prevalente delle azioni del Gruppo XYZ. Immediatamente dopo che i CFD sono stati venduti, l’investitore chiama il proprio agente di borsa abituale e riacquista le 10.000 azioni del Gruppo XYZ. L’accordo di bed and breakfast è ora completato, anche se con un po ‘più di tempo e rischi.
In questo scenario, i CFD hanno permesso all’investitore di rimanere nel mercato indipendentemente dalla direzione del mercato. Se il prezzo delle azioni aumenta entro il periodo di 30 giorni, i profitti verranno costruiti sulla negoziazione CFD per compensare il riacquisto delle azioni a un prezzo più alto. Ma se le azioni crollano, la perdita sul commercio CFD è compensata dal prezzo più basso delle azioni quando vengono acquistate tramite l’agente di borsa.