Posizione dell’orso
Cos’è una posizione di orso?
Una posizione orso è una posizione corta applicato ad una finanziaria di sicurezza con la convinzione che il prezzo o valore del titolo diminuirà, con un conseguente profitto dalla posizione corta.
Punti chiave
- Una posizione ribassista è una posizione corta assunta su un titolo finanziario con l’aspettativa che il prezzo o il valore del titolo diminuirà.
- Una posizione ribassista è in contrasto con una posizione rialzista, o posizione lunga, che prevede che il prezzo di un titolo aumenterà.
- Un investitore trarrà profitto da una posizione ribassista se il prezzo scende, ma se il prezzo aumenta, le sue perdite possono essere illimitate poiché i prezzi possono continuare a salire.
- Le perdite di una posizione rialzista sono limitate quando il prezzo di un titolo scende a zero.
- Il termine “orso” ha diversi usi nel mondo finanziario, che può riferirsi a un mercato azionario in calo, al calo del valore di una valuta in un’altra e ad alcuni tipi di strategie di investimento.
- L’uso delle parole “toro” e “orso” nei mercati finanziari deriva dal metodo con cui entrambi gli animali attaccano.
Come funziona una posizione dell’orso
Una posizione ribassista è l’inverso di una posizione rialzista. Una posizione ribassista, o corta, è una scommessa contro il prezzo di uno scambio o di un investimento che aumenta o rimane piatto. Una posizione ribassista cerca di trarre profitto stimando che i prezzi scenderanno per alcuni titoli sul mercato. Questa determinazione si basa solitamente sulla ricerca dell’investitore o del trader.
Il venditore che prende la posizione al ribasso, o la posizione corta, è chiamato short seller e prenderà in prestito titoli, sperando che i prezzi scendano. Se il prezzo scende, l’investitore trarrà profitto dalla variazione di prezzo. Se il prezzo sale, l’investitore o il trader subirà una perdita e potrebbe essere esposto a perdite illimitate perché il prezzo del titolo ha il potenziale per continuare a salire.
Una posizione ribassista è in contrasto con una posizione rialzista, o posizione lunga, in cui il valore del titolo può muoversi contro la posizione dell’investitore o del trader solo di un importo specifico, a zero. L’utilizzo di strategie alternative quando si avvia una posizione ribassista o corta può funzionare per mitigare alcuni dei rischi del prezzo in aumento illimitato.
Esistono diversi modi alternativi per assumere posizioni ribassiste. Esempi di ciò includono l’acquisto di un’opzione put, che autorizzerebbe l’acquirente a vendere una parte del proprio titolo entro un determinato periodo di tempo. Un’opzione put non è un obbligo di vendita, ma piuttosto un’opzione per farlo. L’acquisto di ETF inversi, che sono fondi negoziati in borsa (ETF) costituiti da una varietà di derivati, consente all’acquirente di trarre profitto da un calo delle prestazioni attese dei titoli. Un’altra possibile posizione al ribasso è semplicemente prendere una posizione corta su un titolo specifico.
Confronto dell’utilizzo di “Bear” nella terminologia di mercato
L’uso di un orso e di un toro viene comunemente applicato alle discussioni di mercato e riflette il modo in cui entrambi questi animali attaccano. Un toro spingerà le sue corna verso l’alto, mentre un orso getterà le zampe verso il basso. Queste posizioni al rialzo o al ribasso seguono i cambiamenti del mercato.
Un mercato ribassista, ad esempio, è una condizione di mercato in cui il prezzo dei titoli scende e la diminuzione della fiducia degli investitori porta a una spirale discendente autosufficiente nel mercato azionario. Ciò significa che gli investitori si aspetteranno maggiori perdite con l’aumentare del pessimismo generale. Sebbene le cifre possano variare, una flessione del 20% o più su un periodo di due mesi da un picco negli indici di mercato generali può essere considerata un ingresso in un mercato ribassista.
Il significato di un orso del dollaro riflette, ancora una volta, una prospettiva negativa sul mercato. In questo caso, è la prospettiva di un investitore per il dollaro USA rispetto ad altre valute, in attesa di un calo. Un fondo orso è un fondo comune che, in mezzo alle flessioni del mercato, prevede rendimenti più elevati per gli investitori.
Un covered bear è una strategia in cui un trader effettua una vendita allo scoperto contro una posizione lunga. Questa strategia di bear spread mira a guadagnare quando il valore del titolo scende, ma include anche una copertura. Questa struttura pone un limite alle perdite, mentre uno short nudo può essere soggetto a perdite molto più elevate.