Le basi del reinvestimento dei dividendi REIT

Un numero crescente di investitori affamati di rendimento trova rifugio in una delle ultime aree di investimenti ad alto rendimento e relativamente sicuri: i fondi di investimento immobiliare (REIT). Con rendimenti da dividendo in media il doppio di quelli delle azioni ordinarie, alcuni fino al 10% o più, potresti mettere in dubbio la sicurezza e l’affidabilità dei REIT, specialmente per gli investitori prudenti in cerca di reddito. I REIT dovrebbero svolgere un ruolo in qualsiasi portafoglio diversificato orientato alla crescita e al reddito, poiché sono tutti basati su dividendi elevati e possono offrire un potenziale di apprezzamento del capitale.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono un’area del mercato che offre ancora dividendi sicuri e ad alto rendimento.
• Molte aziende e un numero crescente di REIT offrono ora piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP).
• I DRIP reinvestono automaticamente i dividendi in ulteriori azioni della società, che offrono il potere dell’interesse composto.
• In generale, i DRIP non addebitano commissioni di vendita, perché le azioni vengono acquistate direttamente dal REIT.
• Considerando il rendimento più elevato di un REIT, un REIT DRIP può generare un tasso di crescita più elevato rispetto ad altri titoli.

Come funzionano i REIT?

Un REIT è un titolo, simile a un fondo comune di investimento, che effettua investimenti diretti in immobili e / o mutui. I REIT azionari investono principalmente in proprietà commerciali, come centri commerciali, proprietà alberghiere ed edifici per uffici, mentre i REIT ipotecari investono in portafogli di mutui o titoli garantiti da ipoteca (MBS). Un REIT ibrido investe in entrambi. Le azioni REIT vengono scambiate sul mercato aperto, quindi sono facili da acquistare e vendere.

Il denominatore comune tra tutti i REIT è che pagano dividendi costituiti da redditi da locazione e plusvalenze. Per qualificarsi come titoli, i REIT devono pagare almeno il 90% dei loro guadagni netti agli azionisti come dividendi. Per questo, i REIT ricevono un trattamento fiscale speciale; a differenza di una tipica società, non pagano tasse aziendali sui guadagni che pagano. I REIT devono continuare il pagamento del 90% indipendentemente dal fatto che il prezzo delle azioni aumenti o diminuisca.

Dividendi e tasse REIT

Il trattamento fiscale dei dividendi REIT è ciò che li differenzia dalle società regolari, che devono pagare le imposte sul reddito delle società sui loro guadagni. Per questo motivo, i dividendi pagati dalle società regolari sono tassati all’aliquota fiscale sui dividendi più favorevole, mentre i dividendi pagati dai REIT non si qualificano per un trattamento fiscale favorevole e sono tassati alle aliquote ordinarie dell’imposta sul reddito fino all’aliquota massima.

Una parte del pagamento di un dividendo REIT può essere una distribuzione di plusvalenze, che è tassata all’aliquota fiscale sulle plusvalenze. Gli investitori ricevono rapporti che suddividono le parti del reddito e della plusvalenza. Gli investitori dovrebbero detenere solo REIT nei loro conti pensionistici qualificati per evitare una tassazione più elevata.

Il potere del reinvestimento dei dividendi

In genere, quando vengono pagati i dividendi, gli investitori li ricevono come assegni o depositi diretti che si accumulano nei conti di cassa degli investitori. Quando ciò si verifica, gli investitori devono decidere cosa fare del denaro non appena lo ricevono.

Molte aziende e un numero crescente di REIT offrono ora piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) che, se selezionati, reinvestiranno automaticamente i dividendi in ulteriori azioni della società. Il reinvestimento dei dividendi non libera gli investitori dagli obblighi fiscali.

Non tutti i REIT offrono GOCCIOLAMENTI; prima di effettuare un investimento, assicurarsi che l’opzione sia disponibile. Inoltre, scopri le commissioni di transazione del REIT. In generale, i DRIP non addebitano commissioni di vendita, perché le azioni vengono acquistate direttamente dal REIT.

La maggior parte degli investitori è consapevole del potere dell’interesse composto o dei rendimenti e del suo effetto sulla crescita del denaro nel tempo. Un REIT DRIP offre la stessa opportunità. Considerando la resa maggiore di un REIT, un REIT DRIP può generare un tasso di crescita più elevato. I dividendi REIT possono aumentare nel tempo, il che, quando vengono utilizzati per acquistare ulteriori azioni REIT, può accelerare ulteriormente il tasso di capitalizzazione.

Le azioni REIT hanno il potenziale per aumentare di valore nel tempo, il che aumenta il valore della partecipazione poiché le azioni in crescita tendono a pagare dividendi ancora più alti. Anche se il prezzo delle azioni di un REIT diminuisce, gli investitori ne traggono comunque vantaggio nel lungo periodo a causa dell’effetto di media del costo del dollaro.

Il bonus della media del costo in dollari

La media del costo in dollari è una tecnica di investimento che sfrutta il calo dei prezzi delle azioni.

Ad esempio, supponiamo che un investitore abbia acquistato 100 azioni di un REIT a $ 20 per azione e paghi un dividendo mensile di $ 200. Il prezzo delle azioni scende a $ 15 quando l’investitore riceve il suo primo pagamento mensile di dividendi di $ 200 e viene reinvestito nel REIT.

Il pagamento del dividendo di $ 200 acquisterà quindi 13 nuove azioni che pagano dividendi a $ 15 per azione. La partecipazione totale aumenta a 113 azioni per un valore di $ 2.195. La nuova base di costo per la partecipazione totale è ora inferiore a $ 19,50 per azione.

Quando il prezzo delle azioni aumenta, il pagamento del dividendo acquisterà meno azioni, ma l’investitore genererà un profitto più rapidamente sulle sue partecipazioni totali a causa della base di costo inferiore.

Se il prezzo delle azioni del REIT continua ad aumentare e diminuire, la base dei costi dovrebbe essere sempre inferiore al prezzo corrente delle azioni, il che significa che l’investitore ha sempre un profitto.

La sicurezza e l’affidabilità dei REIT

Molti pianificatori finanziari consigliano di detenere alcuni beni immobili per la diversificazione. Molti REIT hanno una lunga esperienza nella generazione di dividendi continui e crescenti, anche durante la tumultuosa crisi immobiliare del 2008.

Un REIT dalle prestazioni solide investe in genere in un ampio portafoglio di proprietà geograficamente disperso con locatari finanziariamente solidi, che possono mitigare qualsiasi volatilità nelle proprietà immobiliari.

I REIT sono investimenti liquidi, ma, per il miglior risultato possibile, dovrebbero essere detenuti all’interno di un portafoglio adeguatamente diversificato a lungo termine. Aggiungendo un DRIP a un REIT, gli investitori creano una protezione significativa dal ribasso.