Barings Bank

Cos’era la Barings Bank?

Barings Banks era una banca d’ affari britannica che è crollata nel 1995 dopo che uno dei suoi trader, il 28enne Nick Leeson che operava nel suo ufficio di Singapore, ha perso $ 1,3 miliardi in operazioni non autorizzate.

Fondata nel 1762, Barings era tra le banche più grandi e stabili del mondo. Tuttavia, grazie alla speculazione non autorizzata in contratti futures e altri rapporti speculativi, ha cessato le operazioni il 26 febbraio 1995. La causa diretta era la sua incapacità di soddisfare i suoi requisiti di cassa a seguito di tali operazioni non autorizzate. Anche gli sforzi della Banca d’Inghilterra per organizzare un pacchetto di salvataggio non hanno potuto evitare l’inevitabile collasso.

Capire Barings Bank

La reputazione di Leeson da allora era quella di un trader disonesto, che operava senza supervisione o supervisione. Al momento della perdita, è stato assegnato a un’operazione di arbitraggio, comprando e vendendo contratti futures Nikkei 225 sia all’Osaka Securities Exchange in Giappone che alla Borsa monetaria internazionale di Singapore, a Singapore. Tuttavia, invece di avviare operazioni simultanee per sfruttare piccole differenze di prezzo tra i due mercati, ha mantenuto i suoi contratti, sperando di ottenere un profitto maggiore scommettendo sui movimenti direzionali dell’indice sottostante.

A peggiorare le cose, Leeson ha nascosto le perdite con i trucchi contabili. Se la banca lo avesse scoperto prima, avrebbe subito perdite ingenti ma non devastanti e sarebbe rimasta solvibile. Sfortunatamente, la società è stata dichiarata insolvente meno di una settimana dopo che le perdite commerciali di Leeson sono state finalmente scoperte. Dopo questo episodio, Leeson è stato arrestato e condannato a sei anni e mezzo in una prigione di Singapore. Tuttavia, è stato rilasciato nel 1999 dopo una diagnosi di cancro al colon.

Punti chiave

• Barings Bank era una società di merchant banking con sede nel Regno Unito che ha fallito dopo che un trader di nome Nick Leeson si è impegnato in una serie di operazioni non autorizzate e rischiose che sono andate male nel 1995.
• Barings, avendo perso oltre un miliardo di dollari (più del doppio del suo capitale disponibile) è fallito. Dopo la debacle commerciale, Leeson scrisse il suo Rogue Trader, appropriatamente intitolato, mentre prestava servizio in una prigione di Singapore.
• Le attività della banca sono state successivamente acquisite dall’olandese ING Groep, formando ING Barings. Questa filiale è stata successivamente venduta ad ABN Amro nel 2001.

Acquisizione

La banca olandese ING Group, ha acquistato Barings Bank nel 1995 per la somma nominale di £ 1,00, assumendosi tutte le passività di Barings e formando la controllata ING Barings. Alcuni anni dopo, nel 2001, ING ha venduto le operazioni con sede negli Stati Uniti a un’altra banca olandese, ABN Amro, per $ 275 milioni. La divisione bancaria europea di ING ha assorbito il resto di ING Barings.

Il nome Barings visse per un po ‘solo in due divisioni, entrambe affiliate di altre società. Baring Asset Management (BAM) fa ora parte di MassMutual. Il gruppo di servizi finanziari di BAM è entrato a far parte di Northern Trust fino a quando non è stato privato nel 2016.

Hollywood

Nel 1996, mentre era in prigione, Nick Leeson pubblicò la sua autobiografia intitolata “Rogue Trader: How I Brought Down Barings Bank and Shook the Financial World”, in cui descriveva i suoi atti che portarono al collasso di Barings. Il libro è stato successivamente trasformato in un film romanzato con Ewan McGregor nel ruolo di Leeson.