Opzione di acquisto a buon mercato

Che cos’è un’opzione di acquisto conveniente?

Un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi è una clausola di un contratto di leasing che consente al locatario di acquistare il bene locato alla fine del periodo di leasing a un prezzo sostanzialmente inferiore al suo valore equo di mercato.

Punti chiave

• Un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi in un leasing consente al locatario di acquistare il bene locato quando il periodo di leasing è terminato a un prezzo inferiore al valore equo di mercato.
• Secondo le regole del Financial Account Standard Board, un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi richiederebbe al locatario di trattare il leasing come un leasing di capitale anziché un leasing operativo.
• Il leasing in conto capitale è registrato per un importo pari al valore attuale di tutti i pagamenti minimi del leasing lungo la durata del leasing.

Comprensione di un’opzione di acquisto a buon mercato

Il Financial Accounting Standards Board (FASB) definisce un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi come una disposizione che consente al locatario di acquistare la proprietà locata “a un prezzo sufficientemente inferiore” rispetto al valore equo atteso alla data in cui l’opzione può essere esercitata.

L’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi è uno dei quattro criteri ai sensi della Dichiarazione FASB n. 13, ognuno dei quali, se soddisfatto, richiederebbe che il leasing sia classificato come un leasing finanziario o di capitale, al contrario di un leasing operativo, che deve essere divulgato sul bilancio del locatario. In un leasing di capitale, il bene locato è registrato come di proprietà della società mentre un leasing operativo consente l’utilizzo di un bene ma non conferisce la proprietà.

L’obiettivo di questa classificazione è impedire il finanziamento fuori bilancio da parte del locatario. In un leasing operativo, una società non dovrebbe registrare nel proprio bilancio le attività o le passività, come i pagamenti degli affitti, associate al leasing. Ciò ha fornito l’opportunità alle aziende di mantenere quantità significative di attività e passività fuori dal bilancio di una società, migliorando il rapporto debito / capitale proprio.

Gli altri tre criteri che il FASB richiede affinché un leasing sia registrato come un leasing di capitale includono un trasferimento del titolo / proprietà al termine del leasing, la durata del leasing è pari o superiore al 75% della vita economica del bene, e il valore attuale di i pagamenti minimi per il leasing all’inizio del leasing sono pari o superiori al 90% del valore equo di mercato dell’attività.

Ad esempio, si supponga che il valore equo di mercato di un’attività alla fine del periodo di locazione sia stimato in $ 100.000, ma il contratto di locazione ha un’opzione che consente al locatario di acquistarlo per $ 60.000; un dato sostanzialmente inferiore al valore equo di mercato. Questa sarebbe considerata un’opzione di acquisto a buon mercato e richiederebbe al locatario di trattare il leasing come un leasing di capitale.

Contabilizzazione di un contratto di locazione con un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi

Vi sono differenze significative nel trattamento contabile dei leasing di capitale rispetto ai leasing operativi. Se un leasing prevede un’opzione di acquisto a prezzi vantaggiosi, il locatario deve registrare il bene come un leasing di capitale per un importo pari al valore attuale di tutti i pagamenti minimi del leasing durante la durata del leasing.

Durante la durata del leasing, ciascun pagamento minimo del leasing dovrebbe essere ripartito tra una riduzione dell’obbligazione del leasing e gli interessi passivi. I leasing in conto capitale e il loro ammortamento accumulato devono essere indicati nello stato patrimoniale o nelle note al bilancio consolidato.