Legge sulla prevenzione degli abusi e sulla tutela dei consumatori (BAPCPA)
Cos’è il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA)?
Il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) del 2005 è un atto legislativo che ha rivisto il Codice fallimentare degli Stati Uniti per i casi presentati a partire dal 17 ottobre 2005. Nell’aprile 2005, il BAPCPA è stato approvato dal Congresso e firmato in legge da Il presidente George W. Bush come una mossa per riformare il sistema fallimentare.
Punti chiave
- Il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA), approvato nel 2005, è una legge che ha riformato il processo di fallimento personale negli Stati Uniti
- Sotto BAPCPA, la dichiarazione di fallimento personale secondo il Capitolo 7 è diventata più difficile poiché sono state definite linee guida e requisiti di ammissibilità più rigorosi.
- L’obiettivo era impedire che il processo fallimentare venisse abusato e incoraggiare le dichiarazioni del Capitolo 13 invece del più indulgente Capitolo 7.
- Alcuni asset pensionistici, inclusi gli IRA tradizionali e Roth, hanno ricevuto per la prima volta la protezione federale contro i fallimenti in base al BAPCPA.
Comprensione della legge sulla prevenzione degli abusi e sulla tutela dei consumatori
Ai sensi del capitolo 7 sul fallimento, la maggior partedei debiti non garantiti dei consumatori e delle imprese vengono condonati o estinti. Questo piano fallimentare consente anche la liquidazione e la vendita di determinati beni da parte di un fiduciario designatoal fine di rimborsare i creditori. In alternativa, il fallimento depositato ai sensi del Capitolo 13 richiede che i debitori rimborsino una parte del debito prima chevenga presa in considerazione la risoluzione del debito. Il fallimento del capitolo 13 richiede ai debitori di ristrutturare i propri debiti e creare un piano di rimborso di tre o cinque anni, in base al quale il debitore utilizzerà il reddito futuro per estinguere i creditori in tutto o in parte. Il Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (BAPCPA) è stato introdotto per rendere più difficile per i debitori presentare istanza di fallimento del Capitolo 7 e, invece, costringerli a presentare istanza per il Capitolo 13.
La legge ha creato un fallimento significa prova che determina se le persone che dichiarano fallimento possono presentare istanza di fallimento del Capitolo 7, che estingue completamente molti debiti, o se devono optare per il fallimento del Capitolo 13, che richiede almeno un rimborso parziale dei debiti. Inoltre, la legge ha aumentato il periodo di attesa da quando un individuo ha presentato per l’ultima volta il fallimento del Capitolo 7 a quando può presentare nuovamente a otto anni.
BAPCPA e Capitolo 7
In sostanza, lo scopo del BAPCPA era quello di rendere più difficile per le persone a reddito più elevato qualificarsi per il fallimento del Capitolo 7 esaminando più da vicino la capacità del presentatore di rimborsare i propri debiti. Il test dei mezzi confronta il reddito mensile del debitore con il reddito mediano (che dipende dalle dimensioni della famiglia) nel loro stato di residenza e fornisce un’indennità per le spese mensili presunte, a tassi determinati dall’IRS, nonché un’indennità per spese mensili.
Se l’individuo supera il reddito medio e ha del denaro residuo dopo aver tenuto conto delle spese di soggiorno, di solito non si qualificherà per il fallimento del Capitolo 7. In effetti, sono possibili tre risultati dal test dei mezzi:
- Un debitore supererà il test dei mezzi se il suo reddito disponibile mensile è inferiore a $ 136. Potranno, quindi, presentare istanza di fallimento del capitolo 7 senza alcun problema.
- Un debitore fallirà il test se il suo reddito disponibile ogni mese è superiore a $ 227. In questo caso, devono procedere secondo il Capitolo 13.
- Se il reddito disponibile di un debitore è compreso tra $ 136 e $ 227 al mese, il reddito dovrebbe essere moltiplicato per 60 (l’ipotesi BAPCPA che il debito sarà estinto in circa cinque anni o 60 mesi). Se il valore risultante può coprire almeno il 25% del debito non garantito non prioritario, il debitore non supererà il test. In caso contrario, possono procedere alla dichiarazione di fallimento ai sensi del Capitolo 7.
I consumatori e le aziende che intendono presentare istanza di fallimento devono completare un programma di consulenza creditizia senza scopo di lucro accreditato non più di 180 giorni prima del deposito.
Per completare una verifica dei mezzi, un debitore deve presentare il modulo 122A — 1 per il capitolo 7 o il modulo 122C per il capitolo 13 al tribunale fallimentare prima che il tribunale ascolti il caso.
BAPCPA ha inoltre istituito una consulenza obbligatoria in materia di credito per i consumatori e le imprese che intendono presentare istanza di fallimento.
Per evitare potenziali abusi del sistema fallimentare, BAPCPA esenta alcuni debiti dall’estinzione. Alcuni di questi debiti sono:
- Più di $ 750 in anticipi di cassa su una carta di credito ritirata entro 90 giorni dalla presentazione
- Più di $ 500 addebitati su una carta di credito per beni di lusso entro 90 giorni dalla presentazione
- Tutti i prestiti studenteschi federali e privati
La maggior parte degli studi che hanno esaminato l’ efficacia del BAPCPA nella riforma del fallimento hanno concluso che il profilo dei debitori di fallimento dei consumatori non è cambiato. Ciò suggerisce che il test dei mezzi non ha portato a più debitori ad alto reddito che forniscono più pagamenti ai creditori. Invece, può darsi che coloro che ne hanno bisogno stiano semplicemente ritardando la ricerca di una soluzione in caso di fallimento.
Protezioni BAPCPA e IRA
La promulgazione del BAPCPA ha comportato un altro cambiamento: la protezione federale per i conti pensionistici individuali o IRA. Sebbene le leggi federali sui fallimenti abbiano protetto da tempo i piani 401 (k), le pensioni e simili piani pensionistici qualificati sponsorizzati dal datore di lavoro, prima che il BAPCPA fosse approvato, le protezioni dell’IRA erano definite a livello statale, o per niente. Dopo l’approvazione della legge, alle persone in ogni stato è stata concessa la protezione dal fallimento per i beni dell’IRA.
La protezione nell’ambito del BAPCPA varia a seconda del tipo di IRA. Gli IRA tradizionali e gli IRA Roth sono attualmente protetti per un valore di $ 1.362.800, con aggiustamenti per l’inflazione effettuati ogni tre anni (il prossimo aggiustamento è nel 2022). SEMPLICI e la maggior parte degli IRA di rollover sono completamente protetti dai creditori in caso di fallimento, indipendentemente dal valore in dollari.