Bank Run
Cos’è una corsa agli sportelli?
Una corsa agli sportelli si verifica quando un gran numero di clienti di una banca o di un altro istituto finanziario ritira simultaneamente i propri depositi per motivi di solvibilità della banca.
Man mano che più persone ritirano i propri fondi, la probabilità di insolvenza aumenta, spingendo più persone a ritirare i propri depositi. In casi estremi, le riserve della banca potrebbero non essere sufficienti a coprire i prelievi.
- Una corsa agli sportelli si verifica quando grandi gruppi di depositanti ritirano simultaneamente i loro soldi dalle banche sulla base del timore che l’istituto diventi insolvente.
- Con più persone che ritirano denaro, le banche utilizzeranno le loro riserve di liquidità e alla fine finiranno per essere inadempienti.
- Le corse bancarie si sono verificate nel corso della storia, anche durante la Grande Depressione e la crisi finanziaria del 2008-09.
- La Federal Deposit Insurance Corporation è stata fondata nel 1933 in risposta a una corsa agli sportelli.
- Le corse bancarie silenziose si verificano quando i fondi vengono prelevati tramite trasferimento elettronico anziché di persona.
Capire le corse in banca
Le corse bancarie si verificano quando un gran numero di persone inizia a prelevare dalle banche perché temono che le istituzioni rimarranno senza denaro. Una corsa agli sportelli è in genere il risultato di panico piuttosto che di una vera insolvenza. Una corsa agli sportelli innescata dalla paura che spinge una banca verso un’effettiva insolvenza rappresenta un classico esempio di profezia che si autoavvera. La banca rischia di default, poiché le persone continuano a prelevare fondi. Quindi ciò che inizia come panico può eventualmente trasformarsi in una vera situazione di default.
Questo perché la maggior parte delle banche non tiene così tanto denaro a portata di mano nelle proprie filiali. In effetti, la maggior parte delle istituzioni ha un limite fisso a quanto possono immagazzinare ogni giorno nei propri caveau. Questi limiti vengono stabiliti in base alle necessità e per motivi di sicurezza. La Federal Reserve Bank stabilisce anche limiti di cassa interni per le istituzioni. Il denaro che hanno sui libri contabili viene utilizzato per prestare ad altri o viene investito in diversi veicoli di investimento.
Poiché le banche in genere tengono solo una piccola percentuale di depositi in contanti, devono aumentare la loro posizione di liquidità per soddisfare le richieste di prelievo dei loro clienti. Un metodo utilizzato da una banca per aumentare la liquidità a disposizione è quello di svendere le proprie attività, a volte a prezzi notevolmente inferiori rispetto a quando non dovesse vendere rapidamente.
Le perdite sulla vendita di attività a prezzi inferiori possono causare l’insolvenza di una banca. Un panico bancario si verifica quando più banche resistono allo stesso tempo.
Una storia di corse in banca
Le corse bancarie risalgono all’avvento delle banche, quando gli orafi in Europa durante il XV e il XVI secolo emettevano ricevute cartacee rimborsabili con oro fisico in eccesso rispetto alle scorte che detenevano. Questo è stato un primo esempio di banca a riserva frazionaria, in base al quale i banchieri potevano emettere più banconote di carta rimborsabili in oro di quante ne tenessero in magazzino.
Il concetto era praticabile poiché gli orafi (e i banchieri più moderni) sapevano che in un dato giorno sarebbe stata richiesta solo una piccola percentuale di oro per il riscatto. Tuttavia, se i depositanti richiedessero improvvisamente i loro depositi in oro tutti in una volta, ciò potrebbe significare un disastro, e ciò è accaduto più volte in risposta a cattivi raccolti o turbolenze politiche.
Nella storia moderna, le corse agli sportelli sono spesso associate alla Grande Depressione. Sulla scia del crollo del mercato azionario del 1929, i depositanti americani iniziarono a farsi prendere dal panico e cercare rifugio nel detenere denaro fisico. Il primo fallimento bancario dovuto a prelievi di massa avvenne nel 1930 in Tennessee. Questo incidente apparentemente minore e isolato, tuttavia, ha stimolato una serie di successive corse bancarie attraverso il sud e poi l’intero paese mentre le persone hanno sentito quello che è successo e hanno cercato di ritirare i propri depositi prima di perdere i loro risparmi – un comportamento da pastore che ha solo accelerato su più bank run tramite un ciclo di feedback negativo.
Cominciarono a circolare voci che le banche si rifiutassero di restituire i soldi ai clienti, causando panico e ansia ancora maggiori nel pubblico. Nel dicembre 1930, un newyorkese che era stato sconsigliato dalla Banca degli Stati Uniti di vendere un particolare titolo lasciò la filiale e iniziò prontamente a dire alle persone che la banca non voleva o non era in grado di vendere le sue azioni. Interpretando questo come un segno di insolvenza, i clienti della banca si sono messi in fila a migliaia e, in poche ore, hanno ritirato oltre $ 2 milioni dalla banca.
La successione di corse bancarie avvenuta nei primi anni ’30 rappresentò una sorta di effetto domino, poiché la notizia del fallimento di una banca spaventò i clienti delle banche vicine, spingendoli a ritirare i loro soldi, dove il fallimento di una singola banca a Nashville portò a attraversa il sud-est.
In risposta alle corse bancarie degli anni ’30, il governo degli Stati Uniti ha istituito diversi meccanismi di regolamentazione per impedire che ciò accada di nuovo, inclusa l’istituzione della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), che oggi assicura i depositanti fino a $ 250.000 per istituto bancario.
La crisi finanziaria del 2008-2009 è stata nuovamente affrontata con alcune notevoli corse agli sportelli. Il 25 settembre 2008, Washington Mutual (WaMu), la sesta più grande istituzione finanziaria americana all’epoca, è stata chiusa dall’ufficio statunitense di supervisione del risparmio. Nei giorni successivi, i depositanti avevano ritirato depositi per oltre $ 16,7 miliardi, provocando l’esaurimento delle riserve di liquidità a breve termine della banca.
Il giorno successivo, anche la Wachovia Bank è stata chiusa per ragioni simili, quando i depositanti hanno ritirato oltre $ 15 miliardi in un periodo di due settimane dopo che Wachovia aveva riportato risultati di utili negativi all’inizio di quel trimestre. Gran parte dei prelievi a Wachovia erano concentrati tra conti commerciali con saldi superiori al limite di $ 100.000 assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), portando quei saldi appena al di sotto del limite FDIC.
Si noti, tuttavia, che il fallimento di grandi banche di investimento come Lehman Brothers, AIG e Bear Stearns non è stato il risultato di una corsa alla banca da parte dei depositanti. Piuttosto, questi sono il risultato di una crisi di credito e di liquidità che coinvolge derivati e titoli garantiti da attività.
Prevenire le corse in banca
In risposta alle turbolenze degli anni ’30, i governi adottarono diverse misure per ridurre il rischio di future corse agli sportelli bancari. Forse il più grande è stato stabilire requisiti di riserva, che impongono alle banche di mantenere una certa percentuale del totale dei depositi in contanti.
Inoltre, il Congresso degli Stati Uniti ha istituito la FDIC nel 1933. Creata in risposta ai numerosi fallimenti bancari verificatisi negli anni precedenti, questa agenzia assicura i depositi bancari. La sua missione è mantenere la stabilità e la fiducia del pubblico nel sistema finanziario statunitense.
Ma in alcuni casi, le banche devono adottare un approccio più proattivo se devono affrontare la minaccia di una corsa agli sportelli. Ecco come possono farlo.
1. Rallenta. Le banche possono scegliere di chiudere per un periodo di tempo se devono affrontare la minaccia di una corsa agli sportelli. Ciò impedisce alle persone di mettersi in fila e ritirare i propri soldi. Franklin D. Roosevelt lo fece nel 1933 dopo aver assunto l’incarico. Ha dichiarato un giorno festivo, chiedendo ispezioni per garantire la solvibilità delle banche in modo che potessero continuare a operare.
2. Prendere in prestito. Le banche possono prendere in prestito da altre istituzioni se non dispongono di riserve di liquidità sufficienti. Grandi prestiti possono impedire loro di andare in bancarotta.
3. Assicurare i depositi. Quando le persone sanno che i loro depositi sono assicurati dal governo, la loro paura generalmente si attenua. Questo è stato il caso da quando gli Stati Uniti hanno istituito la FDIC.
Le banche centrali agiscono tipicamente come ultima risorsa per i prestiti alle singole banche durante le crisi come una corsa agli sportelli.
Bank Run vs Silent Bank Run
Le corse bancarie sono tipicamente rappresentate come una lunga fila di clienti bancari che aspettano ansiosamente il proprio turno per presentarsi allo sportello dello sportello e chiedere la chiusura dei loro conti. Oggi, quando si verifica una corsa agli sportelli, non si incontrano lunghe code. Una cosiddetta corsa alle banche silenziose si verifica quando i depositanti ritirano i fondi elettronicamente in grandi volumi senza entrare fisicamente nella banca. Le corse bancarie silenziose sono simili alle normali corse bancarie, tranne per il fatto che i fondi vengono prelevati tramite bonifici ACH, bonifici bancari e altri metodi che non richiedono prelievi fisici di contanti.
In un certo senso, queste nuove tecnologie rendono la prospettiva di una corsa agli sportelli ancora più minacciosa dal punto di vista di una banca. Molte barriere tradizionali che avrebbero contribuito a rallentare il ritmo di una corsa agli sportelli, come i clienti che devono aspettare in lunghe code per prelevare fondi, non sono più applicabili. Allo stesso modo, i clienti oggi non devono aspettare per effettuare ordini entro l’orario di lavoro di una banca. Possono emettere un ordine online e tale ordine verrà elaborato una volta aperta la banca.
D’altra parte, queste comodità moderne potrebbero anche avvantaggiare le banche rendendo il verificarsi di una corsa bancaria meno visibile agli osservatori esterni. Un depositante potrebbe essere più propenso a ritirare i propri fondi se vede altri depositanti in fila al di fuori di una banca che lo desiderano. Con le richieste di prelievo elettroniche, i sintomi di una corsa agli sportelli possono essere visti meno facilmente.
Domande frequenti
Cosa si intende per corsa in banca?
Quando le persone corrono letteralmente il più velocemente possibile alla loro banca per ritirare i loro fondi per paura che la banca crolli, è qui che ha avuto origine il termine. Quando questo viene fatto contemporaneamente da molti depositanti, la banca può rimanere senza contanti da dare ai propri clienti (a causa della riserva frazionaria bancaria) e successivamente crollare.
Quando è stata l’ultima corsa in banca?
L’ultima corsa agli sportelli segnalata si è verificata nel maggio del 2019, quando si sono diffuse false voci sui social media e sulle app di messaggistica secondo cui MetroBank, con sede nel Regno Unito, stava cercando di confiscare i beni dei clienti e i fondi tenuti in cassette di sicurezza. Di conseguenza, i clienti di MetroBank hanno iniziato a chiedere i loro soldi. Il panico ha iniziato a diffondersi quando le foto sono state pubblicate su Twitter che mostravano i clienti in coda per accedere ai propri account.
Perché una banca va male?
Le corse bancarie creano circuiti di feedback negativi che possono far cadere le banche e causare una crisi finanziaria più sistemica. Poiché una banca può avere solo a portata di mano, diciamo il 10% del contante rappresentato dai depositi complessivi, se diciamo che il 20% dei clienti chiede indietro i loro soldi, la banca semplicemente non ne avrà abbastanza per tornare ai propri depositanti. Se, tuttavia, il ritmo dei prelievi fosse scaglionato e distribuito nel tempo, la banca sarebbe probabilmente in grado di fornire il denaro richiesto.
Oggi è possibile una corsa in banca?
Sebbene siano attualmente in atto diversi meccanismi di regolamentazione per mitigare le corse bancarie, le corse bancarie silenziose mediate da trasferimenti elettronici possono rendere ancora possibile una corsa alla banca.