B2B Robo-Advisor
Cos’è un B2B Robo-Advisor
Un robo-advisor B2B è una piattaforma di gestione del portafoglio automatizzata digitale utilizzata dai consulenti finanziari. Più formalmente noto come ” robo-advisor business-to-business “, tali piattaforme di investimento automatizzate sono offerte dai broker tradizionali e dalle società di consulenza in materia di investimenti per migliorare l’esperienza del cliente includendo i loro investitori nella sfera degli investimenti digitali.
Analisi dei Robo-Advisor B2B
La rivoluzione fintech ha introdotto molte innovazioni dirompenti nel settore finanziario. Una di queste tecnologie rivoluzionarie è il robo-advisor che mira a fornire prodotti finanziari facilmente accessibili a costi minimi per gli utenti. La piattaforma robo-advisor è un sistema algoritmico che crea automaticamente un portafoglio per il suo utente in base alla tolleranza al rischio dell’utente, al reddito corrente, all’orizzonte temporale e alla maggior parte delle altre metriche che i consulenti tradizionali normalmente prenderebbero in considerazione. I robo-advisor gestiscono conti imponibili e conti pensione nei portafogli di investimento per lo più limitati a fondi negoziati in borsa (ETF). Oltre a costruire un portafoglio ETF, i robo-advisor spesso ribilanciano il portafoglio, reinvestono i dividendi ed eseguono misure di raccolta delle perdite fiscali per i loro clienti. Anche se sembra che i robo-advisor abbiano tutte le carte in regola per raggiungere le masse, il settore è afflitto da alti costi di acquisizione per i clienti che potrebbero arrivare a circa $ 1.000 per cliente. Gli elevati costi di acquisizione, insieme alle crescenti opportunità nel settore, hanno portato un certo numero di Registered Investment Advisor (RIA) e broker a sincronizzare i propri servizi con le piattaforme di robo advisor e viceversa.
Questa collaborazione emergente ha trasformato l’innovazione iniziale del robo advisor B2C in un nuovo gruppo in crescita di robo-advisor B2B.
B2B Robo-Advisor in pratica
I robo advisory B2B sono costituiti da una rete di RIA e broker che cercano di trarre vantaggio dalle piattaforme di robo advisory a basso costo e trasferire questi bassi costi ai propri clienti. Inoltre, incorporando robo-advisor, i consulenti finanziari sono in grado di includere i loro clienti consolidati nel mondo della tecnologia finanziaria dominante. Le piattaforme di robo advisory B2B operano in diversi modi, tra cui disporre di una piattaforma personalizzata che si adatta alle operazioni e alle esigenze dell’istituto finanziario che la adatta, essere costruita appositamente per una piattaforma non discrezionale esistente e collaborare con consulenti finanziari in grado di integrare il Robo-advisor B2B nelle loro operazioni quotidiane.
Il robo advisor B2B di Envestnet, Upside Advisor, opera come RIA e fiduciario e funge da consulente per altre RIA. In qualità di fiduciario, possono eseguire operazioni discrezionali per i consulenti finanziari che desiderano un approccio diretto nella gestione dei portafogli dei propri clienti. La piattaforma B2B fornisce un sistema di trading automatizzato che può essere personalizzato per i clienti di Upside che lo integrano nel loro portale web esistente. Consulenti finanziari come TD Ameritrade e broker-dealer come Shareholders Service Group (SSG) che desiderano offrire alcuni servizi di investimento automatizzati utilizzano la piattaforma di consulenza B2B creata da Upside per ribilanciare automaticamente i portafogli, aprire conti senza carta e selezionare portafogli per i clienti. I clienti di Upside sono anche in grado di creare i propri portafogli per includere investimenti diversi dagli ETF come fondi comuni di investimento e azioni. Non tutti i robo-advisor B2B sono RIA, il che significa che i broker o i consulenti che utilizzano queste piattaforme dovranno eseguire gli scambi generati dal sistema di robo-advisor.
Esempi di Robo-Advisor B2B
Alcune istituzioni finanziarie che riconoscono l’enorme potenziale dei robo advisor costruiscono le proprie piattaforme di robo advisor B2B piuttosto che acquisirle. La società di brokeraggio e banca americana Charles Schwab ha costruito un proprio sistema automatizzato proprietario, chiamato Institutional Intelligent Portfolios, attraverso il quale offre piani di investimento gratuiti selezionati dagli algoritmi informatici del suo robo-advisor. Il robo-advisor B2B di Charles Schwab consente alle RIA di creare un’ampia gamma di set di portafoglio che riflettono le loro strategie di investimento. La piattaforma automatizza anche la raccolta delle perdite fiscali e il ribilanciamento del portafoglio che possono essere eseguiti quotidianamente, attività che i consulenti tradizionali svolgono ogni anno a causa del processo che richiede tempo per queste attività. Le RIA che utilizzano questo robo-advisor B2B non hanno commissioni per il servizio dell’account, commissioni di negoziazione o commissioni di custodia addebitate loro.
Alcuni robo-advisor B2B stanno collaborando con le grandi istituzioni finanziarie piuttosto che competere con loro al fine di migliorare l’esperienza dei loro clienti nell’investimento e nella gestione dei portafogli. Mentre alcuni istituti finanziari acquisiscono il robo-advisor per l’uso specifico dell’azienda, altri acquisiscono il robo-advisor per l’affitto a società di intermediazione e consulenza. Blackrock ha acquisito il robo advisor FutureAdvisor nel 2015 per fungere da consulente per i suoi advisor e anche per affittare la piattaforma di advisor a una vasta gamma di banche, broker-dealer, compagnie di assicurazione e altre società di consulenza. Il sistema FutureAdvisor consente ai consulenti di rifiutare alcune raccomandazioni di investimento generate dai suoi algoritmi. In questo modo, il consulente ha ancora il controllo sulla propria strategia di investimento e il sistema dovrà rivalutare i suoi consigli se qualcuno viene rifiutato. Bambu, un consulente B2B in Asia, è in partnership con Thomson Reuters, Tigerspike, Finantix ed Eigencat per creare una piattaforma di consulenza che sarà affittata a società che necessitano di strumenti di consulenza automatizzati.
Robo-Advisor B2B vs Robo-Advisor B2C
Non esiste una regola per le operazioni di un robo-advisor B2B. Alcune aziende come Charles Schwab e Betterment hanno applicazioni di robo advisor B2C e B2B. Alcuni Robo-advisor iniziano come B2C e passano al B2B a causa degli elevati costi di acquisizione e marketing dei clienti prevalenti nel mercato B2C. FutureAdvisor era un robo-advisor B2C fino a quando non è stato acquisito da Blackrock e cambiato in un consulente B2B. Alcuni consulenti finanziari che implementano i robo-advisor B2B programmano il sistema in modo tale da consigliare solo gli ETF offerti dall’istituto finanziario. Nonostante tutto il loro valore, i clienti B2B godono di commissioni basse dall’utilizzo di questi servizi poiché il costo dell’automazione di prodotti e servizi di investimento varia dallo 0% allo 0,5% del valore dell’account.