3 Maggio 2021 11:36

Persona associata

Cos’è una persona associata?

Nella negoziazione di futures, il termine persona associata si riferisce a particolari persone alle dipendenze di un broker o un dealer che svolgono il ruolo di vendita o di supervisione delle vendite. I dipendenti impiegati e amministrativi non sono inclusi.

Punti chiave

  • Le persone associate sono quelle nel commercio di futures alle dipendenze di società di broker / dealer coinvolte nella vendita o nella supervisione delle vendite.
  • Questi individui hanno una visione del flusso degli ordini che potrebbe non essere pubblica.
  • Sono tenuti a registrarsi presso le agenzie di regolamentazione.
  • Sono tenuti ad agire in modo tale da non beneficiare personalmente delle informazioni sul flusso degli ordini.

Comprensione della persona associata

Le persone associate sono vincolate dalle regole e dai regolamenti di diverse borse di futures e organismi di regolamentazione. Queste entità regolano le persone in determinati ruoli per assicurarsi che un flusso irregolare di informazioni, anche se naturale, non ostacoli o froda gli investitori nelle loro attività di trading e di ricerca. La registrazione separata con la National Futures Association (NFA) non è richiesta per le persone già registrate come segue:

Perché la distinzione?

I mercati finanziari sono regolamentati per garantire che siano equi per tutti i partecipanti, indipendentemente dalle loro dimensioni, influenza o esperienza. Ciò include il flusso di informazioni, ordini e altri fattori che consentono a qualsiasi individuo qualificato di partecipare ai mercati.

Richiedendo alle persone e alle aziende che trattano il denaro dei clienti di registrarsi presso la FINRA e / o la NFA come persone associate, se non sono già registrate con altre capacità, i partecipanti sono soggetti a norme e regolamenti per facilitare mercati equi.

Inoltre, le autorità di regolamentazione hanno l’autorità di punire, multare o espellere i partecipanti se non seguono queste regole e regolamenti. La registrazione stabilisce anche metodi, compreso l’arbitrato, per la risoluzione delle controversie tra le parti.

Pertanto, i clienti hanno un livello di protezione che garantisce che il loro accesso al mercato sia equo e che i loro fondi vengano utilizzati solo a loro vantaggio. La stessa protezione si applica alle informazioni generate dalle attività del cliente. Ad esempio, una persona associata non può effettuare ordini personali prima degli ordini dei clienti e non può rendere disponibili le informazioni sugli ordini dei propri clienti ad altri clienti o parti esterne. Le persone associate accettano inoltre di consentire il monitoraggio delle loro operazioni e dei saldi dei conti.

Le persone associate, inclusi FCM e IB, devono soddisfare gli standard minimi per:

  • Capitale netto minimo
  • Fondi dei clienti (solo FCM; gli IB non detengono i fondi dei clienti)
  • Divulgazione e altri requisiti per i clienti
  • Dichiarazioni finanziarie e di altro tipo

Ciò protegge il cliente dal rischio di mercato nell’esecuzione delle negoziazioni nonché dal rischio che l’impresa cessi l’attività, eventualmente portando con sé i fondi dei clienti. Previene inoltre i conflitti di interesse, sebbene le persone associate (e le imprese) non siano necessariamente fiduciari. Sebbene debbano esercitare pratiche commerciali etiche, non devono soddisfare gli standard fiduciari più elevati che i consulenti per gli investimenti devono soddisfare.

 

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