Indice ARM
Cos’è un indice ARM?
Il termine indice ARM si riferisce al tasso di interesse di riferimento a cui è legato un mutuo a tasso variabile (ARM). Il tasso di interesse di un mutuo a tasso variabile è costituito da un valore di tasso di indice più un margine. L’indice sottostante il mutuo a tasso variabile è variabile, mentre il margine è costante. Esistono diversi indici popolari utilizzati per diversi tipi di mutui a tasso variabile, come il LIBOR o il tasso sui fondi federali. Il tasso di interesse su un ARM con il suo indice è un esempio di un tasso di interesse completamente indicizzato.
Punti chiave
- Un indice ARM è un tasso di interesse di base utilizzato per calcolare l’interesse ipotecario a tasso variabile per un certo periodo di tempo.
- Questo indice o tasso di riferimento può essere il tasso primario, LIBOR o il tasso sui buoni del Tesoro USA, tra gli altri.
- Il tasso ARM completamente indicizzato include il tasso dell’indice più un margine di interesse aggiuntivo predeterminato.
Comprensione degli indici ARM
I mutui a tasso variabile sono uno dei prodotti a tasso variabile più diffusi nel mercato del credito. I tassi di interesse vengono fissati per il periodo iniziale del mutuo, quindi azzerati in base alle fluttuazioni del mercato durante la durata residua del prestito. Le quotazioni per ARM possono variare, con il primo numero che rappresenta gli anni che applicano una tariffa fissa. Un 2/28 ARM avrebbe un tasso fisso per due anni seguito da un tasso variabile per 28 anni. Un 5/1 ARM potrebbe avere un tasso fisso per cinque anni seguito da un tasso regolabile che si azzera ogni anno. Ciò rende questi mutui ideali quando i mutuatari ritengono che i tassi dei mutui scenderanno.
Il prestito si basa su un tasso indicizzato più un margine durante il periodo di tasso variabile. Un tasso variabile aperto aumenta o diminuisce quando si verifica un cambiamento con il tasso indicizzato. Se un prestito prevede condizioni specifiche per la reimpostazione del tasso di interesse, ad esempio alla fine di ogni anno, il tasso di interesse verrà adeguato al tasso interamente indicizzato al momento dell’adeguamento.
L’indice al quale è vincolato un mutuo a tasso variabile può fare la differenza per tutta la durata del mutuo. Sebbene sia un fattore importante, i mutuatari dovrebbero considerare più dell’indice quando scelgono un mutuo a tasso variabile. Molte altre variabili, come il margine e la struttura del tetto del tasso di interesse, sono considerazioni importanti. Altri fattori importanti includono il tasso di partenza e la durata del prestito.
Sebbene l’indice ARM sia importante, assicurati di considerare anche altri fattori come il margine, il tasso di partenza e la durata del prestito.
Tipi di indici ARM
Esistono diversi tipi di indici ARM. Ognuno ha le sue caratteristiche che lo distinguono dagli altri. I seguenti sono alcuni dei più popolari.
Prime
Il tasso primario è fissato dalla Federal Reserve e utilizzato dalla maggior parte delle istituzioni finanziarie, comprese banche e unioni di credito. Questo è il tasso di interesse che la maggior parte delle banche commerciali addebita ai propri clienti più affidabili. Serve come base per altri tassi di interesse, compresi quelli per mutui e prestiti.
Questo indice è tipicamente utilizzato per la determinazione del prezzo dei prestiti a breve e medio termine o per gli aggiustamenti a intervalli prestabiliti sui prestiti a lungo termine. Il tasso è coerente su base nazionale, consentendo ai consumatori di fare un confronto tra mele e mele indipendentemente da dove vivono. Ciò significa che il tasso primario è lo stesso in California e nel Maine, quindi i mutuatari possono confrontare la competitività dei loro mutui a tasso variabile in entrambi gli stati. I margini sul prestito e se l’interesse è fissato o meno al di sotto del prime rate diventano tutti elementi nel confronto delle offerte di prestito.
LIBOR
In quanto indice globale, il London Interbank Offered Rate (LIBOR) è un barometro per l’economia globale ed è utilizzato dagli investitori che operano a livello internazionale. Questo indice si basa sul tasso di interesse applicato alle banche londinesi per le operazioni di prestito tra di loro. L’indice LIBOR viene spesso utilizzato come indice ARM per coprire intervalli che possono essere un mese, tre mesi, sei mesi o un anno.
A dicembre 2020, erano in atto piani per eliminare gradualmente il sistema LIBOR entro il 2023 e sostituirlo con altri benchmark, come lo Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Tesoreria media mensile
Il Monthly Treasury Average Index (MTA) è un indice ARM popolare, soprattutto per coloro che vogliono proteggersi dall’aumento dei tassi di interesse. Questo indice è un calcolo della media mobile con un effetto di ritardo. Ciò significa che se si prevede un aumento dei tassi di interesse, un mutuo legato all’indice MTA potrebbe essere più economico di uno legato a un indice senza un calcolo della media mobile come l’indice LIBOR a un mese. Ma mentre è una buona scommessa quando i tassi di interesse aumentano, non promette nulla di buono quando scendono.
T-Bill di un anno
Molti prestiti ARM utilizzano questo indice. Questo indice si basa sui risultati dell’asta per i Buoni del Tesoro a 12 mesi ( Buoni del Tesoro ) detenuti dal Tesoro degli Stati Uniti che vengono offerti ogni settimana. A causa della natura altamente fluida dei rendimenti del buono del tesoro di un anno, a causa delle aste settimanali, l’indice è molto più volatile.