Mutuo a tasso variabile (ARM)
Che cos’è un mutuo a tasso variabile (ARM)?
Un mutuo a tasso variabile (ARM) è un tipo di mutuo in cui il tasso di interesse applicato sul saldo dovuto varia per tutta la durata del prestito. Con un mutuo a tasso variabile, il tasso di interesse iniziale è fisso per un periodo di tempo. Dopo questo periodo di tempo iniziale, il tasso di interesse si azzera periodicamente, a intervalli annuali o addirittura mensili. Gli ARM sono anche chiamati mutui a tasso variabile o mutui fluttuanti. Il tasso di interesse per gli ARM viene reimpostato sulla base di un benchmark o di un indice, più uno spread aggiuntivo chiamato margine ARM.
Punti chiave
- Un mutuo a tasso variabile (ARM) è un tipo di mutuo in cui il tasso di interesse applicato sul saldo dovuto varia per tutta la durata del prestito.
- Con i massimali ipotecari a tasso variabile, sono fissati dei limiti su quanto i tassi di interesse e / oi pagamenti possono aumentare ogni anno o per tutta la durata del prestito.
- Un ARM può essere una scelta finanziaria intelligente per gli acquirenti di case che stanno pianificando di estinguere completamente il prestito entro un determinato periodo di tempo o per coloro che non subiranno danni finanziari quando il tasso si adeguerà.
Capire un mutuo a tasso variabile (ARM)
Tipicamente un ARM viene espresso come due numeri. Nella maggior parte dei casi, il primo numero indica il periodo di tempo in cui il tasso fisso viene applicato al prestito.
Se stai considerando un mutuo a tasso variabile, puoi confrontare diversi tipi di ARM utilizzando un calcolatore ipotecario.
Ad esempio, un 2/28 ARM presenta un tasso fisso per due anni seguito da un tasso variabile per i restanti 28 anni. Al contrario, un ARM 5/1 vanta un tasso fisso per cinque anni, seguito da un tasso variabile che si adegua ogni anno (come indicato dal numero uno). Allo stesso modo, un 5/5 ARM inizia con un tasso fisso per cinque anni e poi si adegua ogni cinque anni.
Indici vs Margini
Alla chiusura del periodo a tasso fisso, i tassi di interesse ARM aumentano o diminuiscono in base a un indice più un margine prestabilito. Nella maggior parte dei casi, i mutui sono legati a uno dei tre indici: il rendimento a scadenza sui buoni del tesoro di un anno, l’indice del costo dei fondi dell’11 ° distretto o il London Interbank Offered Rate.
Sebbene il tasso di indice possa cambiare, il margine rimane lo stesso. Ad esempio, se l’indice è del 5% e il margine è del 2%, il tasso di interesse sul mutuo si regola al 7%. Tuttavia, se l’indice è solo al 2% la prossima volta che il tasso di interesse si aggiusta, il tasso scende al 4%, sulla base del margine del 2% del prestito.
considerazioni speciali
Un ARM può essere una scelta finanziaria intelligente per gli acquirenti di case che stanno pianificando di estinguere completamente il prestito entro un determinato periodo di tempo o per coloro che non saranno danneggiati finanziariamente quando il tasso si adeguerà. In molti casi, gli ARM sono dotati di tassi massimi che limitano quanto può essere alto il tasso e / o quanto drasticamente possono cambiare i pagamenti.
I limiti di tasso periodici limitano quanto il tasso di interesse può cambiare da un anno all’altro, mentre i limiti di tasso a vita fissano i limiti di quanto l’interesse può aumentare durante la durata del prestito. Infine, ci sono limiti di pagamento che stabiliscono quanto può aumentare la rata mensile del mutuo. Il dettaglio dei limiti di pagamento aumenta in dollari anziché in base ai punti percentuali.