Regola di Appleton

Cos’è la regola di Appleton?

L’Appleton Rule richiede che ogni assicuratore di New York si attenga alla sua legge statale, anche quando svolge attività in altri stati.

KeyTakeaways

• L’Appleton Rule è un regolamento che richiede a ogni assicuratore di New York di rispettare la propria legge statale, in particolare il New York Insurance Code, anche quando svolge attività in altri stati.
• L’Appleton Rule è un regolamento avviato all’inizio del 1900 dal vicedirettore delle assicurazioni di New York Henry D. Appleton.
• La regola di Appleton è stata emanata per la prima volta come regolamento amministrativo all’inizio del XX secolo e nel 1939 è stata incorporata nelle leggi statali sulle assicurazioni di New York.

Capire la regola di Appleton

L’Appleton Rule è un regolamento avviato all’inizio del 1900 da Henry D. Appleton, che era il vice sovrintendente alle assicurazioni di New York. La regola richiede che ogni assicuratore che fa affari a New York rispetti la legge dello stato di New York, in particolare il New York Insurance Code, anche se svolge attività in altri stati. La regola di Appleton ha reso New York un leader nella regolamentazione delle assicurazioni e significa che l’Empire State è uno degli stati più severamente regolamentati per le compagnie di assicurazione per fare affari. Le aziende che non rispettano la regola di Appleton rischiano di perdere la loro licenza di assicurazione nello stato.

La regola di Appleton è stata emanata per la prima volta come regolamento amministrativo all’inizio del XX secolo e nel 1939 è stata incorporata nelle leggi statali sulle assicurazioni di New York. Sebbene il regolamento fosse popolare tra i consumatori di New York per le sue disposizioni a tutela dei consumatori, non è stato accolto con altrettanto entusiasmo dalle compagnie di assicurazione. Gli assicuratori non erano entusiasti del fatto che dovevano rispettare le normative delineate sia nello stato di New York che in altri stati, anche se gli altri stati non richiedevano regolamenti così rigorosi. Inoltre, qualsiasi nuova proposta di regolamento che sarebbe in conflitto o metterebbe a repentaglio le licenze di assicurazione dello Stato di New York sarebbe stata accolta con opposizione. La regola non era apprezzata anche da altri commissari statali per le assicurazioni perché impediva loro di introdurre regolamenti diversi se si fossero opposti alla regola di Appleton.

Regola di Appleton: requisiti e conformità

La regola di Appleton richiede che “gli assicuratori stranieri e le filiali statunitensi di assicuratori stranieri autorizzati a New York aderiscano a determinati requisiti e limitazioni della legge sulle assicurazioni per quanto riguarda le loro operazioni al di fuori di New York”, secondo Frederic M. Garsson, partner di Saul Ewing Arnstein & Lehr.

“In particolare, la sezione 1106 (f) vieta agli assicuratori stranieri e alle filiali statunitensi di assicuratori stranieri di effettuare transazioni al di fuori di New York qualsiasi tipo o combinazione di tipi di attività assicurativa non consentita a New York da assicuratori nazionali simili, salvo il sovrintendente di questo tipo o combinazione di tipi di attività assicurativa non recherà pregiudizio ai migliori interessi della gente di New York “, ha spiegato.

Garsson ha inoltre osservato che, “poiché New York consente che le polizze assicurative di garanzia finanziaria siano emesse a New York solo daassicuratori di garanzie finanziarie monoline, un assicuratore straniero o una filiale statunitense di un assicuratore straniero, autorizzato a New York, ma non autorizzato come monoline agli assicuratori di garanzie finanziarie, è vietato emettere polizze assicurative di garanzie finanziarie a New York. L’Appleton Rule serve a vietare a questi assicuratori di emettere polizze assicurative di garanzie finanziarie in qualsiasi altra giurisdizione, anche se autorizzati a emettere tali polizze ai sensi della legge di un altro stato. ”

In sostanza, a qualsiasi compagnia di assicurazioni che desideri ottenere la licenza a New York, nonostante una rara eccezione emessa dal sovrintendente, sarà impedito di fare affari al di fuori di New York in qualsiasi modo non gli sarebbe consentito nello stato, anche se il le leggi di altri stati lo consentono. Quelle compagnie di assicurazione che violano la regola di Appleton possono vedersi revocare le licenze e può essere imposta una sanzione pecuniaria di $ 500 per ogni violazione.