Base annuale
Cos’è la base annuale?
Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in finanza. In ogni senso, si riferisce a un dato osservato nel corso dell’anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.
Base annuale può riferirsi al rendimento ottenuto da un investimento nel corso di un anno. Le proiezioni contenenti la frase “su base annuale” hanno generalmente utilizzato meno di un anno di dati per proiettare i rendimenti di un anno intero. Base annuale può anche riferirsi al costo di qualcosa nel corso di un anno.
Comprensione della base annuale
La maggior parte delle persone conosce i flussi di cassa o i rendimenti convertiti su base annua. Ad esempio, molti dipendenti lavorano su base salariale annuale. Allo stesso modo, investitori e gestori di portafoglio registrano la loro performance su base annua. Nei mercati delle opzioni, la volatilità viene calcolata su base annua e i pagamenti degli interessi su depositi e prestiti (comprese obbligazioni o altri strumenti a reddito fisso) sono trasferiti come rendimenti annuali.
Un tasso di rendimento annualizzato è calcolato come il rendimento annuale equivalente che un investitore riceve in un dato periodo. I Global Investment Performance Standards (GIPS) stabiliscono che i rendimenti di portafogli o composti per periodi inferiori a un anno non possono essere annualizzati. Ciò impedisce che si verifichino prestazioni “previste” per il resto dell’anno. Tuttavia, le persone estrapolano per scopi informali: un investimento potrebbe essere tornato dell’1,5% in un mese. Moltiplicando questo rendimento per 12, si ottiene una base annua del 18%. Quanto più breve è il periodo di dati utilizzato per determinare un rendimento annuale, tanto meno accurata sarà probabilmente la proiezione. Le dichiarazioni sul rendimento annuo di un investimento sono sempre stime.
Punti chiave
- Il termine base annuale ha molteplici applicazioni in finanza. In ogni senso, si riferisce a un dato osservato nel corso dell’anno. Può anche riferirsi a qualcosa che accade ogni anno.
- Stipendi, tassi di interesse e rendimenti sono spesso quotati su base annuale.
- La base annuale può essere calcolata estrapolando da un periodo di tempo più breve.
Base annuale che si verifica ogni anno
Strettamente correlato alla modalità di convogliamento di somme o flussi di cassa su base annua, il termine può riferirsi a poste ricorrenti che si verificano annualmente. Ad esempio, uno stipendio di $ 60.000 all’anno non viene quotato solo su base annuale, ma si verifica anche ogni anno su base annuale. Lo stesso si può dire per i rendimenti delle obbligazioni a tasso fisso. Supponiamo che un’obbligazione paghi un interesse del 5% all’anno, il tasso è quotato su base annua e, supponendo che l’obbligazione abbia 10 anni di scadenza, pagherà anche quel 5% ogni anno su base annuale.
Esempio di base annuale
Ad esempio, se Angela voleva stabilire un bilancio familiare per l’anno ed era il 1 ° aprile, poteva guardare quanti soldi la sua famiglia aveva speso per la spesa a gennaio, febbraio e marzo per stimare quali sarebbero stati i costi della sua famiglia per un base annuale. Vede che ha speso $ 300 a gennaio, $ 250 a febbraio e $ 350 a marzo, per un totale di $ 900. Poiché è trascorso il 25% dell’anno, moltiplica $ 900 x 4 per stabilire che la spesa dovrebbe costare alla sua famiglia circa $ 3.600 su base annua.