Riunione degli analisti

Che cos’è una riunione degli analisti?

Una riunione degli analisti è una riunione annuale tenuta da molte società quotate in borsa. In una riunione con gli analisti, i dirigenti dell’azienda (generalmente il CEO e il CFO ) forniscono informazioni sulle prestazioni dell’azienda e sulle sue prospettive future. I dirigenti possono anche fornire informazioni approfondite sulla situazione finanziaria dell’azienda e dettagliare diverse previsioni di performance future.

Un’assemblea degli analisti non deve essere confusa con l’assemblea annuale degli azionisti di una società (nota formalmente come assemblea generale annuale, o AGM), che è destinata ai proprietari di azioni della società, sebbene anche gli analisti possano partecipare a questo evento.

Punti chiave

• Una riunione con gli analisti fornisce informazioni dalla direzione e dal consiglio di amministrazione di una società intese a informare gli analisti azionari che coprono la società.
• Che sia di persona o tramite telefono o videoconferenza, l’incontro con gli analisti consente agli analisti di porre domande e chiarimenti ai dirigenti dell’azienda.
• I dirigenti possono anche fornire informazioni approfondite sulla situazione finanziaria dell’azienda e dettagliare diverse previsioni di performance future.

Capire una riunione di analisti

Le riunioni con gli analisti sono solo uno dei molti modi in cui le aziende forniscono trasparenza per i dati sulle loro prestazioni e garantiscono che le informazioni aziendali siano disponibili per le parti interessate. I documenti della Securities and Exchange Commission disponibili al pubblico richiesti dal governo federale, come i rapporti 10-K e 10-Q, forniscono informazioni sui principali sviluppi di un’azienda, concorrenza, procedimenti legali, gestione, ricerca e sviluppo, segmenti di business e dati finanziari. Le relazioni annuali sono un altro modo in cui le società pubbliche comunicano con gli azionisti in merito alle operazioni e alla solidità finanziaria dell’azienda. Gli analisti richiedono informazioni diverse da quelle fornite dagli investitori o dai media. Di conseguenza, le aziende in genere organizzano riunioni separate per i diversi segmenti di pubblico chiave di un’azienda.

Gli argomenti discussi durante le riunioni degli analisti spaziano dalle attività di fusione e acquisizione, cessioni, nuovi entusiasmanti prodotti, servizi o alleanze e questioni generali di contabilità e gestione finanziaria. Il tema generale di un incontro affronta gli argomenti e le questioni più rilevanti per analisti e strateghi in un dato anno e può cambiare da un anno all’altro.

I dirigenti possono anche scegliere di rispondere alle domande degli analisti e, in alcuni casi, dei grandi investitori. Alcune aziende rendono le loro riunioni ampiamente disponibili tramite un webcast e / o un podcast. La maggior parte delle società quotate in borsa organizza riunioni con gli analisti almeno due volte l’anno, di solito quando la società pubblica i risultati annuali e semestrali.

Come viene condotta una riunione con gli analisti

Non esiste un modello formale; alcune riunioni sono piuttosto scarne, con poco in termini di fissazione tradizionale delle conferenze. Altre volte, le aziende possono stendere il tappeto rosso per presentare un’opportunità di successo. In una forma o nell’altra, tutte le riunioni con gli analisti sono un’estensione della funzione di relazioni aziendali. Pertanto, alcune aziende lo considerano un elemento essenziale delle loro comunicazioni aziendali e possono includere un budget generoso per ospitare eventi ad alto valore di produzione.

Gli incontri con gli analisti iniziano in genere con una presentazione da parte del CEO sulla strategia dell’azienda, seguita da una presentazione da parte del CFO che descrive in dettaglio le informazioni finanziarie sull’azienda. Spesso, il CEO conclude la presentazione. A volte, gli incontri con gli analisti sono stati criticati perché si dice che favoriscano in modo sproporzionato gli addetti ai lavori. Le aziende che ospitano riunioni con gli analisti fanno di tutto per non dare l’impressione di consentire un accesso preferenziale agli addetti ai lavori o alle relazioni strategiche. Le pubbliche relazioni, le relazioni con gli investitori e le comunicazioni aziendali svolgono tutte un ruolo essenziale nella creazione e nella distribuzione di messaggi accurati per gli analisti e le varie parti interessate.