Concorso principale di American Express
The American Express Company modelli di business.
Punti chiave
- Essendo una delle più grandi società di servizi finanziari al mondo, American Express compete con Discover, Visa e Mastercard nei servizi di carte di credito.
- Visa e Mastercard non finanziano direttamente le transazioni con carta di credito; gestiscono invece reti di elaborazione dei pagamenti che consentono alle istituzioni finanziarie di elaborare le transazioni con carta di credito.
- Visa e Mastercard guadagnano addebitando commissioni di elaborazione e servizio agli istituti finanziari che emettono carte di credito.
- Sia American Express che Discover emettono carte di credito direttamente ai propri clienti senza collaborare con un istituto finanziario intermediario.
- In cambio di sostenere il rischio di finanziamento, American Express e Discover addebitano ai clienti l’uso della carta e addebitano anche ai commercianti una commissione.
Visa e Mastercard non sono finanziatori
Visa e Mastercard fungono da intermediari nello spazio della carta di credito. Non finanziano direttamente le transazioni con carta di credito. Consentono invece agli istituti finanziari di partecipare alle loro reti ed emettere carte di credito con il marchio “Visa” o “Mastercard”. Quando acquisti qualcosa con la tua carta di credito “Visa” o “Mastercard”, il commerciante da cui effettui l’acquisto elaborerà la transazione, utilizzando la rete Visa o Mastercard, dopo che l’istituto finanziario emittente ha approvato la transazione, indicando che hai credito sufficiente sul tuo account. Lo stabilimento aziendale approverà quindi il tuo acquisto.
In cambio del loro servizio, Visa e Mastercard ricevono una commissione di elaborazione e servizio dall’istituto finanziario che emette la carta. La banca emittente riceve anche una parte del valore della transazione come commissione e anche la banca del commerciante riceve una commissione per il suo servizio. Per quanto riguarda i consumatori, pagano le istituzioni emittenti sotto forma di canoni annuali della carta, canoni mensili per il mantenimento di un saldo e penali per il ritardo.
$ 14,3 trilioni
Secondo la Federal Reserve Bank di New York, il debito totale delle famiglie negli Stati Uniti a partire dal primo trimestre del 2020 (include carte di credito, mutui, linee di credito per l’equità domestica, auto e prestiti per studenti).
Carte dei problemi American Express e Discover
Discover Financial Services e American Express emettono direttamente le carte e si assumono così il rischio di finanziamento. Fanno pagare ai clienti l’uso della carta e addebitano anche ai commercianti una commissione.
Quando acquisti qualcosa a credito utilizzando la tua carta di marca Discover, il commerciante ottiene l’approvazione per la transazione direttamente da Discover. Questo tipo di sistema è chiamato sistema a circuito aperto, piuttosto che il cosiddetto sistema a circuito chiuso associato al modello di business Visa e Mastercard.
Volume della transazione rispetto al valore
Discover ti addebita gli interessi se porti un saldo e anche altri tipi di commissioni, come una commissione per il pagamento in ritardo. È così che l’azienda, e anche American Express, generano entrate dall’utilizzo delle sue carte di credito da parte dei clienti. Pertanto, è il valore della transazione che guida la sua attività di carte di credito.
Nel caso di Mastercard e Visa, è il volume delle transazioni che genera le entrate della loro carta di credito. Più transazioni effettuano i consumatori con le loro carte a marchio Visa o Mastercard, maggiori saranno le commissioni di elaborazione che queste società ottengono.
La concorrenza si surriscalda
American Express è stata tipicamente associata a una base di clienti di fascia alta rispetto ai suoi concorrenti, storicamente mirando a clienti benestanti. Più recentemente, gli emittenti di carte concorrenti hanno emesso carte con pagamenti annuali inferiori. In risposta, American Express ha inventato carte di debito prepagatedestinate ai clienti meno abbienti.
Man mano che altre aziende entrano in questo spazio, i titolari di carta American Express stanno perdendo vantaggi, come l’ingresso esclusivo ad alcune lounge aeroportuali. Costco e American Express hanno deciso di terminare la loro relazione nel 2016. Costco ha successivamente reso Citigroup Inc. (C) il suo emittente esclusivo di carte di credito e Visa la sua nuova rete esclusiva di carte di credito per i rivenditori di magazzini negli Stati Uniti e in Porto Rico.
La linea di fondo
I principali concorrenti diretti delle carte di credito di American Express sono Mastercard, Visa e Discover. Sebbene Mastercard e Visa abbiano un modello di business diverso da American Express, competono tutte nello spazio delle carte di credito. Anche le istituzioni finanziarie che emettono carte di credito competono con American Express per le attività di consumo.