Alwaleed bin Talal: Warren Buffett dell’Arabia Saudita

Definito di recente l’uomo più ricco dell’Arabia Saudita,1 Il  principe Alwaleed bin Talal, viene spesso definito il “Warren Buffett dell’Arabia Saudita”. Come Buffet, Alwaleed ha fatto fortuna con investimenti astuti. Nell’agosto 2018, ha annunciato un investimento di $ 250 milioni in Snap Inc. (SNAP ) che gli avrebbe dato una partecipazione del 2,3% nella società.

Ecco una panoramica di come il principe Alwaleed bin Talal ha utilizzato una somma di denaro relativamente piccola per costruire uno dei portafogli di investimento più preziosi al mondo.

Punti chiave

• Il principe Alwaleed bin Talal è un reale saudita e l’uomo più ricco di tutta l’Arabia Saudita.
• La ricchezza di bin Talal è stata accumulata attraverso un occhio attento alle opportunità di investimento, piuttosto che attraverso i profitti del petrolio.
• Di conseguenza, è stato soprannominato il “Warren Buffett” dell’Arabia Saudita.

La fortuna di Alwaleed

Dopo essersi laureato al college, Alwaleed bin Talal hapreso in prestito $ 330.000 da suo padre per avviare una società di investimenti e altre attività. Ha perso tutti quei soldi in quattro anni. Avanti veloce fino ad oggi, a più di 35 anni da quando ha iniziato la sua carriera nel mondo degli affari, Alwaleed è uno degli investitori più ricchi e di maggior successo al mondo.

La società ha iniziato nel 1980, Kingdom Holding Company, ha una capitalizzazione di mercato di quasi $ 6.4 miliardi di dollari, a partire da maggio 2020. di maggioranza di Alwaleed $ il 18,7 miliardi di  verso la fine del 2017. In qualità di devoto investitore di valore, Alwaleed utilizza Kingdom Holdings come veicolo per detenere un portafoglio diversificato a livello internazionale di aziende operanti in molti settori tra cui bancario, immobiliare e sanitario. I suoi investimenti più importanti includono partecipazioni considerevoli in Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) ed Euro Disney SCA

Oltre a controllare un ampio portafoglio di investimenti, Alwaleed possiede un palazzo di 460.000 piedi quadrati che richiede uno staff di 100 persone per mantenere così come un Boeing (BA ) 747. Nel 2015, Alwaleed ha fatto notizia sui media finanziari di tutto il mondo dopo impegnandosi a donare la maggior parte della sua ricchezza per finanziare importanti cause di beneficenza in tutto il mondo.

Primi anni di vita e scuola

Il viaggio di Alwaleed verso la sua fortuna multimiliardaria non è una storia da stenti a ricchi. Alla sua nascita nel 1955, Alwaleed divenne un membro della Casa dei Saud, la ricca famiglia reale dell’Arabia Saudita.È il nipote del primo monarca dell’Arabia Saudita, il re Ibn Saud, e il nipote dell’ultimo re della nazione, Abdullah Saud. Inoltre, il padre di Alwaleed, il principe Talal, una volta era il ministro delle finanze dell’Arabia Saudita mentre sua madre, la principessa Mona Al Solh, era la figlia del primo primo ministro del Libano.

Come saudita, Alwaleed è cresciuto in una famiglia che praticava la fede islamica. Ha anche mostrato i primi segni di futuro successo imprenditoriale durante la sua infanzia. In Alwaleed: Businessman, Billionaire, Prince di Riz Khan, la madre di Alwaleed ha dichiarato: “Anche da bambino, [avresti potuto vedere] la determinazione che [aveva]”. Nello stesso libro, un amico d’infanzia di nome Raid El Solh ha inoltre spiegato: “[Ogni giorno dopo la scuola Alwaleed e io] abbiamo avuto un’ora di Monopoli e praticamente ogni volta mi ha picchiato. Penso di avere il cervello per resistere al suo assalto, ma è sempre riuscito a battermi a Monopoli, quindi sapevo che avrebbe fatto soldi ”.

Durante la sua adolescenza, Alwaleed iniziò a diventare ribelle e, di conseguenza, i suoi genitori lo iscrissero a una scuola militare per instillare un po ‘di disciplina nel figlio. All’età di vent’anni, Alwaleed lasciò il Medio Oriente per studiare economia aziendale negli Stati Uniti. Si è laureato con una laurea presso il Menlo College della California nel 1979, prima di conseguire un master in scienze sociali nel 1985 presso la Syracuse University di New York.

Cogliere le opportunità

Dopo il completamento del suo corso di laurea di primo livello negli Stati Uniti, Alwaleed è tornato a casa in Arabia Saudita per avviare una carriera nel mondo degli affari. A quel tempo, la nazione stava vivendo un boom economico.

Durante quell’epoca, l’Arabia Saudita richiedeva alle società straniere interessate ad operare nel paese di avere partner e rappresentanti che fossero cittadini del regno. Ciò ha creato un’opportunità redditizia per gli uomini d’affari locali che volevano trarre profitto dalla grande quantità di investimenti diretti esteri (IDE) che si verificano nel paese. Di conseguenza, molte persone, tra cui Alwaleed, sono diventate rappresentanti locali di società internazionali e poi hanno addebitato a queste società una commissione su ogni accordo che hanno condotto in Arabia Saudita. Queste commissioni variavano da un minimo del 5% a un massimo del 30% di una transazione.

Sebbene Alwaleed abbia lavorato con società e sviluppatori stranieri per aiutarli a far decollare i loro progetti in Arabia Saudita, spesso ha scelto di non ricevere una commissione spiegando che “lo odiava”, perché era un “modo molto rapido per fare soldi. “Invece, Alwaleed ha preso quote di proprietà effettive nei progetti che ha contribuito a facilitare. Ha usato questo concetto per il suo primo contratto importante, che è arrivato nel 1982, quando è stato incaricato di costruire un club per una società con sede in Corea del Sud. Inoltre, gli accordi che hanno reso Alwaleed una commissione anticipata hanno contribuito a fornirgli abbastanza denaro per costruire lentamente un modesto portafoglio immobiliare. Grazie a una serie di contratti di successo e all’assenza di imposta sul reddito dell’Arabia Saudita, Alwaleed aveva accumulato un patrimonio netto personale di$ 1 miliardo all’inizio del 1989, esattamente un decennio dopo la laurea.

Ampliare il suo portafoglio

Durante la metà degli anni ’80, Alwaleed iniziò a diversificare il portafoglio di investimenti di Kingdom Holdings. Uno dei suoi primi e più importanti investimenti è stato il 7% del capitale azionario che ha lentamente acquisito nella United Saudi Commercial Bank, una banca locale quotata in borsa che era sull’orlo del collasso. Attraverso un’acquisizione ostile, la prima del suo genere in Arabia Saudita, Alwaleed ha collaborato con gli altri principali azionisti della banca per cambiare la sua gestione e direzione generale. La sua strategia ha avuto successo e la banca è stata infine acquisita da Samba Financial Group, la più grande istituzione finanziaria del regno.

Erano gli anni ’90 quando il nome “Alwaleed” iniziò ad attirare l’attenzione nel mondo degli affari e della finanza occidentale. All’alba di quel decennio, Citigroup stavaattraversando molti problemi. Oltre a non aver rispettato il Federal Reserve ‘s requisiti patrimoniali s, molti dei prestiti nel portafoglio della banca non venivano pagati. Ciò ha indotto molti azionisti a credere che la banca sarebbe fallita e, quindi, ha provocato un notevole calo del prezzo delle azioni della società. Alwaleed, d’altra parte, credeva che la crisi di Citigroup sarebbe stata di breve durata. Ha approfittato del basso prezzo delle azioni e ha acquistato una partecipazione del 4,9% nella società per $ 207 milioni. Da allora il valore del suo investimento in Citigroup è aumentato vertiginosamente e rimane una parte fondamentale del portafoglio Kingdom Holdings.

Da allora, Alwaleed ha beneficiato di molti altri investimenti in una vasta gamma di aziende ben note tra cui Twitter, dove è stato uno dei primi investitori della società prima che diventasse quotata in borsa, e News Corporation, il gigantesco conglomerato che possiede il Wall Street Journal e Editori HarperCollins.

Nella sua dichiarazione in cui annunciava il suo grande investimento in Snap, Alwaleed ha dichiarato: “Il nostro investimento in Snapchat è un’estensione della nostra strategia di investimento personale in nuove tecnologie attraverso aziende leader”.

83 giorni di detenzione

Alwaleed ha rivelato in un’esclusiva intervista televisiva di Bloomberg trasmessa il 20 marzo 2018 che il suo rilascio il 27 gennaio da una detenzione di 83 giorni nell’hotel Riyadh Ritz-Carlton è stato assicurato tramite “un accordo con il governo”. Non avrebbe rivelato la cifra monetaria, ma il Wall Street Journal ha stimato che la cifra fosse”almeno di 6 miliardi di dollari”.  Alwaleed ha detto a Bloomberg che “non ci sono state accuse” mosse contro di lui.

Alwaleed era stato arrestato il 4 novembre 2017, in un importante giro di vite sulla presunta corruzione, che Talal ha definito un “malinteso”. Secondo quanto riferito, gli arresti erano stati ordinati da suo zio e suo cugino. Le accuse contro il principe Alwaleed includevano il riciclaggio di denaro, la corruzione e l’estorsione di funzionari.

La linea di fondo

Nonostante sia nato in una famiglia reale, il principe Alwaleed bin Talal, per la maggior parte, ha costruito la sua fortuna da solo. Dopo la laurea, ha avviato un’attività con un prestito relativamente piccolo da suo padre. Alla fine lo ha trasformato in un conglomerato da miliardi di dollari attraverso una serie di investimenti di successo in accordi immobiliari e società sia in Arabia Saudita che all’estero.