Concetto di reddito tutto compreso
Qual è il concetto di reddito tutto compreso?
Il concetto di reddito onnicomprensivo, o complessivo, è un metodo contabile in base al quale tutti gli utili e le perdite, inclusi quelli causati da elementi straordinari e non ricorrenti, sono riportati nel conto economico di una società.
Punti chiave
- Il concetto di reddito onnicomprensivo riporta a conto economico tutti i guadagni e le perdite, inclusi quelli non considerati derivanti dalle operazioni aziendali quotidiane.
- Gli organi contabili hanno concluso che l’inclusione di tutte le voci che incidono sugli utili rende il conto economico più informativo e meno soggetto a giudizio.
- Gli investitori, tuttavia, generalmente preferiscono calcolare gli utili e il valore delle società concentrandosi solo sul reddito sostenibile generato dalle normali operazioni ricorrenti.
Comprendere il concetto di reddito inclusivo
Il conto economico, uno dei tre rendiconti finanziari utilizzati per la rendicontazione dei risultati finanziari in uno specifico periodo contabile, è attentamente esaminato dagli investitori. Ci dice quanti soldi ha portato un’azienda e, cosa ancora più importante, quanto di questo reddito è riuscita a trattenere.
A volte, però, i guadagni possono essere enormemente gonfiati o sgonfiati da eventi insoliti e una tantum. Il reddito può essere appesantito da cose come svalutazioni di attività, spese di liquidazione e contenzioso, un rallentamento delle operazioni dovuto a disastri naturali, licenziamenti e ristrutturazioni. Può anche essere potenziato, ad esempio, dalla vendita di terreni o divisioni aziendali o da un rimborso fiscale una tantum.
Nel corso degli anni, l’impatto che questi tipi di elementi non sostenibili hanno sui profitti riportati ha sollevato interrogativi su come divulgare il reddito. Il concetto di reddito da operazioni (IFO) fa valere l’esclusione di utili e perdite straordinari e non ricorrenti, visualizzandoli invece nel conto patrimoniale. Con il concetto di reddito onnicomprensivo, d’altra parte, tutti i ricavi, i costi, i guadagni e le perdite rilevati durante un periodo contabile sono registrati come reddito, indipendentemente dal fatto che siano considerati il risultato di operazioni quotidiane.
Allo stato attuale, gli utili o le perdite non ricorrenti sono spesso fattorizzati nell’utile netto (NI), la parte del conto economico in cui vengono contabilizzati tutti gli utili e le uscite per calcolare l’ utile per azione (EPS). Gli utili e le perdite non realizzati dalle fluttuazioni del valore di alcune attività, come strumenti finanziari di copertura / derivati e transazioni in valuta estera, nel frattempo, sono archiviati separatamente dopo la cifra NI di fondo come altre componenti di conto economico complessivo e visualizzati come una rettifica del patrimonio netto in bilancio.
Critica al concetto di reddito inclusivo
Il concetto di reddito all-inclusive dipinge il quadro più completo di un’impresa. Tuttavia, aumenta anche la volatilità del reddito e può essere fuorviante.
Costi una tantum come i licenziamenti e la vendita di attività potrebbero erodere o aumentare il reddito. Ciò che la maggior parte degli investitori vuole davvero sapere, tuttavia, è quanti soldi l’azienda è in grado di sfornare costantemente dalle sue operazioni commerciali quotidiane.
Un’azienda deve generare regolarmente guadagni dalle operazioni per avere successo a lungo termine. Se guadagna la maggior parte dei suoi soldi da attività non fondamentali, potrebbe essere motivo di preoccupazione e fungere da potenziale bandiera rossa. Ad esempio, un’azienda automobilistica potrebbe trovarsi nei guai se guadagna molto di più dalle sue operazioni di finanziamento e credito che dalla vendita di automobili.
Importante
Le aziende forniscono dati sugli utili conformi al concetto di tutto compreso, così come altri che escludono elementi una tantum per consentire agli investitori di giudicare la propria attività sottostante in modo più diretto.
Di conseguenza, gli investitori spesso si concentrano sul reddito derivante dalle operazioni continue, un concetto alternativo di rendicontazione del reddito, per calcolare la redditività e gli utili. Utilizzando questa tecnica, gli utili e le perdite straordinari e non ricorrenti sono esclusi dal reddito. Poiché tali guadagni e perdite vanno direttamente al patrimonio netto e aggirano il conto economico, questo è talvolta chiamato il metodo del ” surplus sporco “.
Storia del concetto di reddito tutto compreso
Per molti anni, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha sostenuto l’approccio onnicomprensivo. L’American Institute of Accountants, ora noto come American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), tuttavia, generalmente favoriva solo il reddito generato dalle normali operazioni ricorrenti.
Nel 1966 l’AICPA ha poi cambiato idea, determinando che includere tutte le voci che incidono sui guadagni rende il conto economico (P&L) più informativo e meno soggettivo.1
Il Financial Accounting Standards Board (FASB), l’organo responsabile per la creazione e il mantenimento di regole di trasparenza per le aziende negli Stati Uniti, a poco a poco si avvicinò al metodo di determinazione del reddito all-inclusive al momento del rilascio Dichiarazione n.130, “Reporting Comprehensive Income”, nel 1997. Vent’anni dopo, nel 2017, il FASB ha riunito le sue linee guida per il conto economico e la redditività complessiva nell’argomento 220.