Designazioni fiduciarie per consulenti finanziari
La maggior parte dei professionisti degli investimenti trascorre innumerevoli ore nelle vendite e nella formazione tecnica, ma poco tempo è dedicato allo sviluppo della propria conoscenza degli standard Center for Fiduciary Studies offrono ai consulenti finanziari l’opportunità di migliorare le loro conoscenze fiduciarie e dimostrare che prendono sul serio le loro responsabilità fiduciarie. Il Center for Fiduciary Studies offre le designazioni di Accredited Investment Fiduciary (AIF) e Accredited Investment Fiduciary Analyst (AIFA).
Punti chiave
- Il Center for Fiduciary Studies offre due designazioni per i consulenti finanziari.
- La designazione AIF implica l’apprendimento degli standard di cura fiduciari e delle 22 Prudent Investment Practices.
- La designazione AIFA è il livello dopo la designazione AIF.
Gli standard
Secondo laFoundation for Fiduciary Studies, più di cinque milioni di persone hanno la responsabilità legale di gestire con prudenza il denaro di qualcun altro.1 In poche parole, ci sono molti fiduciari là fuori. Considerando le moltitudini coinvolte nel processo di gestione degli investimenti e le migliaia di miliardi di dollari in gioco, ci si aspetterebbe che la professione richieda che i fiduciari degli investimenti siano informati e rispettino gli stessi standard di pratica dei professionisti in altri campi, come medicina, legge e contabilità.
Sebbene l’applicazione di tali standard alla professione di investimento non fosse la norma in passato, i recenti casi di negligenza fiduciaria e la conseguente legislazione hanno posto l’accento sulla responsabilità fiduciaria e sulla necessità di essere formati in essa. Come con la maggior parte delle altre designazioni professionali, l’AIF e l’AIFA e il processo per ottenerle richiedono un po ‘di tempo per lo studio e il completamento con successo di un esame.
Più di cinque milioni di persone sono fiduciarie.
La designazione AIF
Il Center for Fiduciary Studies offre programmi di formazione in aula e basati sul web per coloro che aspirano a ottenere la designazione AIF. Un corso di un giorno combina lezioni in aula e basate sul web e il programma basato sul web può essere completato in 90 giorni. Chi è nuovo nel campo dello studio fiduciario potrebbe voler considerare i benefici delle discussioni animate che possono aver luogo in classe, così come l’opportunità di porre domande.
Ventidue pratiche prudenti
Il programma AIF fornisce istruzioni dettagliate su come rispettare gli standard di cura fiduciari e introduce il partecipante alle22 Prudent Investment Practices sviluppate dalla Foundation for Fiduciary Studies. Queste pratiche combinano “i requisiti minimi della legislazione pertinente con le migliori pratiche del settore”. I fiduciaria possono essere fiduciosi di adempiere ai loro obblighi attenendosi a queste pratiche. Un cliente trarrà vantaggio dall’utilizzo dell’esperienza di un consulente con la designazione di FIA, poiché il consulente sarà tenuto a uno standard di eccellenza a cui altri potrebbero non aderire.
La designazione AIFA
Il programma AIFA, il livello successivo di competenza fiduciaria, è un corso in aula di tre giorni offerto ai laureati del programma AIF. Questo corso espande ciascuna delle “ pratiche prudenti ” e insegna ai partecipanti come valutare la conformità di un fiduciario a queste pratiche, che li qualifica per certificare la conformità di un’organizzazione con uno “ standard fiduciario di eccellenza ”, come definito dalla Foundation for Fiduciary Studies. Ottenendo questa certificazione, un’organizzazione di questo tipo mostra ai partecipanti, agli investitori o ai donatori del piano pensionistico di mantenere se stessa e la gestione del proprio denaro secondo gli standard più elevati.
Mentre i laureati dei due programmi possono acquisire un apprezzamento e una conoscenza di pratiche di investimento prudenti, attraverso il loro successo guadagnano anche credibilità. L’attività di consulenza in materia di investimenti è altamente competitiva e i potenziali clienti spesso valutano più consulenti prima di sceglierne uno. Spendendo tempo e denaro per l’istruzione superiore, i consulenti dimostrano la loro disponibilità a ottenere le competenze necessarie per adempiere alle loro responsabilità fiduciarie nei confronti dei loro clienti.
Gli AIFA identificano aree di non conformità e opportunità di miglioramento.
Percezione pubblica
Man mano che la consapevolezza del pubblico delle responsabilità fiduciarie è cresciuta, anche le opportunità di consulenza su questioni fiduciarie sono aumentate. L’AIFA è ben posizionata per sfruttare queste opportunità. Per le organizzazioni che desiderano garantire che i loro processi di investimento soddisfino uno standard di cura fiduciario, gli AIFA possono svolgere incarichi di consulenza per identificare aree di non conformità e opportunità di miglioramento.
Ad esempio, se hai mai avuto l’opportunità di assistere al lavoro del comitato di investimento di una piccola organizzazione di beneficenza o di un piano pensionistico per piccole imprese, probabilmente hai notato la mancanza di un processo strutturato e di passaggi definiti per il processo decisionale. L’approccio di valutazione AIFA offre un metodo unico per contribuire a portare struttura e organizzazione a un processo che altrimenti potrebbe essere vulnerabile a un membro del comitato disonesto o a un fornitore di servizi di investimento troppo zelante.
Il Certificato di Eccellenza Fiduciaria
Per le organizzazioni fiduciose nella loro conformità con uno standard di cura fiduciario, quelle con una designazione AIFA possono fornire una valutazione che si traduce in una certificazione di eccellenza fiduciaria. Questa certificazione può essere utilizzata dall’organizzazione per dimostrare un alto livello di amministrazione, che richiede che gli interessi di quei partecipanti – potenziali donatori, partecipanti al piano pensionistico o altre parti interessate – siano posti al di sopra di quelli dell’organizzazione.
I vantaggi della formazione continua
Con più denaro che mai affidato ai fiduciari di fondi di beneficenza, piani pensionistici e consulenti per gli investimenti, il pubblico vuole sapere che il suo denaro viene gestito con prudenza. La crescente consapevolezza dei doveri fiduciari aumenta ogni volta che viene scoperto un caso eclatante di cattiva condotta fiduciaria, come nel caso dei piani pensionistici Enron.
Nelcaso di Enron, i fiduciari, inclusi i dirigenti e il consiglio di amministrazione della società, non hanno rispettato i loro obblighi fiduciari di mettere gli interessi dei partecipanti al piano al di sopra dei propri. Tra i molti fallimenti fiduciari documentati da una causa intentata dal Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, hanno imprudentemente investito contributi paritari in azioni della società, hanno indotto in errore i dipendenti sulla salute dell’azienda e li hanno incoraggiati a investire in più azioni Enron, anche se conoscevano il la compagnia era in declino. Attraverso queste e altre azioni hanno devastato i fondi pensione dei loro dipendenti.
La linea di fondo
In risposta alla crescente consapevolezza dei doveri fiduciari, i legislatori hanno approvato il Pension Protection Act del 2006, che punta i riflettori sui consulenti fiduciari, con disposizioni che richiedono verifiche annuali da parte di un esperto prudente.7 Gli AIFA sono qualificati per svolgere servizi di revisione di accordi di consulenza in materia di investimenti idonei offerti ai partecipanti a piani pensionistici.
La crescente consapevolezza del pubblico, l’aumento della regolamentazione e l’enorme quantità di denaro affidata ai fiduciari hanno creato la tempesta perfetta per i consulenti che, tramite designazioni AIF e AIFA, possono affermarsi come esperti fiduciari.