Aggiustamento della valutazione del credito (CVA) Coperture
Cosa vuol dire CVA?
L’introduzione del CVA, il rischio di rettifiche di valore della componente creditizia o Credit Value Adjustment, è stato esplicitamente introdotto dallo schema di Basilea 3 che regola le banche internazionali per far fronte a una carenza grave degli schemi precedenti.
Cosa prende in esame il rischio di credito?
Il rischio di credito (o rischio di insolvenza) è il rischio che nell’ambito di un’operazione creditizia il debitore non assolva anche solo in parte ai suoi obblighi di rimborso del capitale e/o al pagamento degli interessi al suo creditore.
Cos’è il rischio di controparte?
Il rischio di controparte è un caso particolare di rischio di credito, caratterizzato dal fatto che l’esposizione, a motivo della natura finanziaria del contratto stipulato fra le parti, è incerta e può variare nel tempo in funzione dell’andamento dei fattori di mercato sottostanti.
Cosa dipende il grado di incertezza per l investitore?
L’incertezza di valutare un titolo azionario, per esempio, dipende da una parte dalle circostanze di carattere oggettive, (tassi di interesse, imposizione fiscale, inflazione, l’introduzione di un nuovo prodotto), capaci di influenzare la redditività delle imprese; dall’altra parte, la valutazione è soggetta alle …
Cosa misura il rischio di liquidità?
La stima del rischio di liquidità prevede l’analisi della liquidità di un investimento per capire la facilità a disinvestire, dunque a uscire dall’investimento cedendo ad un altro investitore l’asset posseduto (azioni, obbligazioni, credito di un prestito tra privati, ecc.).
Come si calcola la perdita attesa?
Per “perdita attesa” o Expected Loss (EL) si intende “la perdita che si manifesta in media entro un intervallo temporale di un anno su ogni esposizione (o pool di esposizioni). Essa è pari al prodotto tra PD di classe (o pool), LGD ed EAD (…)“.
Su cosa si basa il profilo di rischio dell investitore?
Il profilo di rischio è una misura della quantità di rischio che si dovrebbe assumere nei propri investimenti considerando vari fattori come la situazione finanziaria, le necessità e la propensione alle perdite. Poiché la maggior parte di questi fattori è personale, il profilo di rischio varia da individuo a individuo.
Che cos’è il VaR?
Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.
Quante e quali sono le principali fonti di incertezza in ambito finanziario?
Le tre principali “famiglie” di rischio sono quella del rischio mercato, quella del rischio credito e quella del rischio liquidità. Queste tre fonti di rischio dipendono fortemente dalla natura e dalle caratteristiche del prodotto finanziario e possono essere presenti in misura diversa.
Quanti italiani non conoscono nessuno strumento finanziario?
Più del 20% degli intervistati dichiara di non avere familiarità con alcuno strumento finanziario (il dato scende all’8% per il sotto-campione degli investitori), mentre il restante 80% indica più frequentemente i titoli del debito pubblico e le obbligazioni bancarie, seguiti da azioni quotate e fondi azionari (Figure …
Quale concetto finanziario è tra i più conosciuti dagli italiani secondo il report Consob?
Finanza: da una recente ricerca Consob emerge chiaramente come gli italiani abbiano scarse conoscenze finanziarie, anche a partire da concetti più semplici, quali “inflazione” e soprattutto “investimento”.
Che tipo di relazione esiste tra il rischio e il rendimento di un investimento finanziario?
In finanza, vige una relazione positiva tra rendimento e rischio dell’investimento: più elevato è il rischio, maggiore sarà il rendimento atteso che dovrà remunerare l’incertezza tollerata dall’investitore.
Che tipo di rischio e il rischio di investimento?
Il rischio specifico è quella tipologia di rischio che si corre quando il risultato dell’investimento è legato alle sorti di poche emittenti di strumenti finanziari. Concentrando gli investimenti in singoli titoli ci si espone ad un tipo di rischio che non è controllabile: il rischio diventa incertezza.
Cosa si intende per rischio e variabilità dell’investimento?
Con il termine rischio viene indicata la probabilità di ottenere da parte di un investitore un rendimento minore rispetto a quello previsto a causa della “volatilità” di un investimento. Quest’ultima, nello specifico, è un indicatore che esprime la variabilità dell‘investimento nel tempo.
Come funziona il rischio rendimento?
Come detto, generalmente, rischio e rendimento crescono insieme. Dunque, all’aumentare del rischio di un dato investimento, tendenzialmente aumenterà anche il suo rendimento. Un’ottimale scelta dell’impiego dei propri capitali dipende dagli obiettivi dell’investitore e dal mix tra rischio e rendimento desiderato.
Come calcolare rischio rendimento trading?
Per calcolare il rapporto di ricompensa/rischio, dividi la quantità di profitto che ti aspetti di realizzare quando chiudi la tua posizione (la ricompensa) per l’importo che stai perdendo se il prezzo si muove in una direzione inaspettata (il rischio).
Come si calcola il rendimento di un investimento?
Il rendimento di un investimento (di qualsiasi natura) può essere calcolato per mezzo di una specifica formula matematica: R= [(M-I)/I] x 100. (R) rappresenta il rendimento, (M) il montante e (I) gli interessi. (M) corrisponde al capitale comprensivo degli interessi maturati mentre (I) indica le risorse investite.
Come si calcola il Var?
VAR= W0-W*α,t
Ovviamente esistono formulazioni più raffinate che tengono conto del valore atteso del portafoglio a scadenza e inseriscono dunque rendimenti o cedole entro quel termine.
Che cosa è il rendimento MWRR?
Il money weighted rate return (MWRR) è il tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all’investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento.
Cosa misura il rischio di mercato?
Il rischio di mercato è il rischio prodotto da imprevisti che impattano sul valore delle attività. Detta altrimenti, è la possibilità (gestibile ma ineliminabile) di ottenere un ritorno inferiore rispetto a quello atteso.
Come si misura un rischio?
Per “rischio” s’intende la probabilità per cui un pericolo crei un danno e l’entità del danno stesso. Il rischio connesso a un determinato pericolo viene calcolato mediante la formula: R = P x D Quindi il rischio è tanto più grande quanto più è probabile che accada l’incidente e tanto maggiore è l’entità del danno.
Quali sono i fattori che influenzano il mercato?
Cosa Influenza il Mercato Azionario
Il mercato azionario può essere anche influenzato da fattori esterni. Tra questi, lo stato di salute dell’economia, i tassi di interesse, il mercato del lavoro e i prezzi del settore immobiliare.