Rendimento al netto delle imposte sui beni
Che cos’è la dichiarazione al netto delle imposte sui beni?
La dichiarazione delle attività al netto delle imposte (ROA) è un rapporto finanziario utilizzato per misurare il reddito al netto delle imposte guadagnato da una società dalle sue attività. Il ROA al netto delle imposte confronta il reddito al netto delle imposte con il patrimonio totale medio (ATA) ed è espresso in percentuale. Una società che ha guadagnato $ 100 di reddito al netto delle imposte su $ 400 di ATA avrebbe un ROA al netto delle tasse del 25%. La formula del ROA al netto delle imposte è: (reddito al netto delle imposte ÷ ATA) x 100.
Punti chiave
- Al netto delle imposte r EAccendere asset (ROA) confronta reddito netto al patrimonio medio totale (ATA) e viene espresso in percentuale.
- Misura il reddito al netto delle imposte guadagnato da una società dalle sue attività.
- Il ROA al netto delle imposte è una misura della performance e può essere misurato con l’utile netto, l’utile operativo netto dopo le tasse (NOPAT) e l’utile netto dopo le tasse (NIAT).
Comprensione del rendimento al netto delle imposte sui beni
Il reddito al netto delle imposte è il reddito rimanente dopo che le entrate sono state ridotte da spese, detrazioni e tasse. Tuttavia, reddito al netto delle imposte è un termine generico che copre il reddito al netto delle imposte calcolato per includere o escludere diversi elementi di reddito, spese, detrazioni o tasse.
Il ROA al netto delle imposte è una misura della performance. Il ROA al netto delle imposte calcolato con il reddito netto (NI) misura le prestazioni in generale. Il ROA al netto delle imposte calcolato con il reddito al netto delle imposte misura gli aspetti della performance delineati da specifiche voci di reddito.
Esempi di reddito al netto delle imposte sono l’utile netto, l’utile operativo netto dopo le tasse (NOPAT) e l’utile netto dopo le tasse (NIAT). Decostruiamoli per vedere come differisce il loro reddito e come queste differenze influiscono sulla metrica misurata dal ROA al netto delle imposte.
Tipi di ROA al netto delle imposte
Utile netto (NI)
Il reddito netto (NI) è un reddito al netto delle imposte ad ampio spettro utile a te, in qualità di presidente della società, per valutare l’efficienza complessiva dell’investimento totale della tua azienda in attività nel generare reddito netto. Il calcolo è: ROA al netto delle imposte = (NI ÷ ATA) x 100.
Utile operativo netto al netto delle imposte (NOPAT)
L’utile operativo netto dopo le imposte (NOPAT) è l’utile operativo principale, al netto delle imposte. NOPAT esclude il reddito ottenuto da attività finanziate dal debito. NOPAT è utile ai dirigenti aziendali in quanto valuta l’efficienza operativa degli asset nel generare reddito operativo al netto delle imposte. NOPAT è utile per gli azionisti della società in quanto misura l’utile al netto delle imposte generato dalle attività di equity finance.
Il NOPAT può essere calcolato utilizzando i guadagni prima degli interessi e delle tasse (EBIT) aggiustati per rimuovere il beneficio dello scudo fiscale (cioè, aggiungere indietro le spese fiscali ridotte dai pagamenti di interessi effettuati sul debito dell’azienda). Il calcolo è: ROA al netto delle imposte = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Tax Rate)] ÷ ATA x 100.
Reddito netto al netto delle imposte (NIAT)
L’utile netto dopo le imposte (NIAT) è la somma di tutti i ricavi meno tutte le spese, incluso il costo delle merci vendute, l’ammortamento, gli interessi e le tasse. NIAT si trova sull’ultima riga del conto economico. NIAT è utile per te, come concorrente dell’azienda, perché è la linea di fondo dell’azienda.
Il calcolo è: ROA al netto delle imposte = (NIAT ÷ ATA) x 100. Come concorrente che confronta aziende o settori, potresti trovare NIAT una misura più utile come percentuale delle vendite totali. Il calcolo è: ROA al netto delle imposte = Margine di profitto netto x Fatturato attività = (Utile netto ÷ Entrate) x (Vendite ÷ Attività) = (NIAT ÷ Entrate) x (Vendite ÷ Asset).
In qualità di manager aziendale che cerca di ottimizzare le prestazioni operative, il NIAT può essere utilizzato per verificare l’impatto del ciclo operativo sulla redditività economica al netto delle imposte. Il calcolo è: ROA al netto delle imposte = ritorno sulle vendite x fatturato attività = (NIAT ÷ vendite) x (vendite ÷ beni) = [(EBIT x (1-T))] ÷ vendite x (vendite ÷ beni).
ROA al netto delle imposte e benchmark
Ricorda, il ROA al netto delle imposte ha significato solo nel contesto. Cioè, deve essere confrontato con le prestazioni di un benchmark come azienda storica, concorrente o ROA o tendenze al netto delle imposte del settore. Un ROA al netto delle imposte più elevato e che tende al rialzo più rapidamente di un benchmark suggerisce che le attività generano un reddito al netto delle imposte in modo più efficiente rispetto al benchmark.