Persona affiliata
Cos’è una persona affiliata?
Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società. Ciò include direttori, funzionari e alcuni azionisti. A seconda del contesto, una persona affiliata potrebbe essere definita semplicemente “affiliato”. Le persone affiliate possono anche essere chiamate persone di controllo o addetti ai lavori.
Comprensione delle persone affiliate
In connessione con una registrazione di titoli, la Securities and Exchange Commission (SEC) amplia la definizione di persona affiliata in modo abbastanza ampio. Il modulo S-11 definisce una persona affiliata che include anche:
- Persone che possiedono il 10% o più di qualsiasi classe di azioni di una società
- Qualsiasi persona che è un promotore della società e collegato con la società a qualsiasi titolo
- Qualsiasi sottoscrittore principale dei titoli da registrare
- Qualsiasi persona che fornisce servizi di gestione o consulenza per l’azienda
- “Qualsiasi associato di una delle persone precedenti”
Distinguere le persone affiliate dagli altri è importante nella regolamentazione delle transazioni in titoli. Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate e quindi le loro transazioni sono regolamentate con maggiore attenzione.
Se l’attività di un’entità o una quantità maggiore di proprietà opera in base a un accordo operativo o alla locazione di un debitore, anche questa è considerata un’affiliata.
considerazioni speciali
Nelle procedure fallimentari, le persone affiliate sono chiunque possieda o controlli qualsiasi parte di una società. Un debitore è un individuo o una società che dichiara fallimento, quindi le loro persone affiliate sarebbero coloro che possiedono la società debitrice… o coloro che possiedono la proprietario del debitore.
Sono considerate affiliate le persone affiliate che possiedono il 20% o più della società o che hanno un potere di voto pari a tale percentuale, ovvero una società o un individuo che possiede il 20% di una società. Tuttavia, in riferimento ai proprietari, che detengono titoli come fiduciari, controllori del debito o agenzia, tali regole per gli affiliati non si applicano.
Nel contesto di un contratto di prestito, le persone affiliate sono persone fisiche o giuridiche che controllano o possiedono gran parte dell’entità che ha contratto un prestito o che offre un prestito. Anche in questo caso, queste persone affiliate possono esercitare il controllo sull’organizzazione, direttamente o indirettamente. Tuttavia, queste regole non si applicano alle controllate di un’entità.
Punti chiave
- Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società.
- Le persone affiliate possono includere direttori, funzionari e alcuni azionisti.
- Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate; di conseguenza, le loro transazioni sono regolamentate più attentamente.
Inoltre, se un’organizzazione opera in base a un accordo operativo o contratto di locazione di un debitore, tale organizzazione è considerata una persona affiliata.
Per legge, alle persone affiliate è vietato intraprendere determinate azioni, come la vendita di titoli o altre proprietà a tale società registrata o a qualsiasi società controllata da tale società registrata, a meno che tale vendita non implichi solo quanto segue:
- Titoli emessi dall’acquirente
- Titoli emessi dal venditore e che fanno parte di un’offerta generale ai possessori di una classe dei suoi titoli
- Titoli depositati presso il trustee di un fondo comune di investimento o di un piano di pagamento periodico