Obbligazione per benefici accumulati (ABO)

Che cos’è l’obbligo di prestazione accumulata (Incaricato)?

L’obbligazione per benefici accumulati (ABO) è l’importo approssimativo della passività del piano pensionistico di una società in un singolo momento. L’ABO è stimato sulla base del presupposto che il piano pensionistico debba essere risolto immediatamente; non considera eventuali aumenti salariali futuri. Questo differisce dall’obbligazione per benefici proiettati (PBO), che presuppone che il piano pensionistico sia in corso e quindi tiene conto degli aumenti salariali futuri.

Punti chiave

• L’obbligazione per benefici accumulati (ABO) è l’importo approssimativo della passività del piano pensionistico di una società in un singolo momento.
• Il presupposto per l’obbligazione per benefici accumulati (ABO) è che il piano pensionistico verrà terminato immediatamente, il che significa che non ci saranno più aumenti salariali futuri.
• L’obbligazione per benefici accumulati (ABO) è uguale al valore attuale dell’importo futuro che un piano pensionistico si aspetta di pagare a un individuo durante il pensionamento.
• Le aziende sono tenute a misurare e segnalare le proprie passività pensionistiche e l’andamento del proprio piano pensionistico in base alla Dichiarazione n. 87 del Financial Accounting Standards Board.
• Se l’obbligazione per benefici accumulati (ABO) è superiore alle attività del piano pensionistico, il piano è sottofinanziato. Se l’incaricato è al di sotto del patrimonio del piano pensionistico, il piano è sovra-finanziato.
• Lo stato di finanziamento insufficiente o eccessivo può essere influenzato dal tasso di sconto utilizzato nonché dal tasso di rendimento atteso sulle attività investite del piano.

Comprensione dell’obbligo di prestazione accumulata (ABO)

Alla fine di ogni periodo contabile, il Financial Accounting Standards Board richiede alle società di presentare la dichiarazione FASB n. 87, che quantifica e rende pubbliche le passività pensionistiche oltre alla posizione finanziaria e alle prestazioni dei loro piani pensionistici. Esistono tre modi per misurarlo: obbligazione per benefici accumulati (ABO), obbligazione per benefici previsti (PBO) e obbligazione per benefici di libero passaggio (VBO).

L’obbligazione per benefici accumulati è il valore attuale degli importi che un piano pensionistico si aspetta di pagare ai dipendenti durante il pensionamento sulla base del servizio di lavoro accumulato e dei livelli salariali attuali (cioè, nessun aumento salariale futuro) al momento della misurazione della passività pensionistica.

Le variazioni dell’incarico annuo sono principalmente il risultato di variazioni dei costi per servizi, costi per interessi, contributi dei partecipanti al piano, utili o perdite attuariali, benefici pagati durante l’anno e utili o perdite su cambi, se applicabili.

ABO e PBO sono simili, ma ABO non prevede futuri aumenti salariali mentre PBO lo fa. Di conseguenza, PBO è una misura più accurata della passività pensionistica di un’azienda nei confronti dei suoi dipendenti, perché presuppone aumenti salariali nel tempo, quindi un aumento delle passività che deve essere disposta a pagare.

Quando si confronta l’Incaricato con il valore delle attività del piano, le attività del piano possono essere sovra o sottofinanziate. Se l’ABO è superiore al patrimonio del piano, si verifica un deficit e il piano pensionistico è sottofinanziato. Se il patrimonio del piano supera l’ABO, il piano pensionistico è sovrafinanziato.

Fattori di calcolo dell’obbligo di prestazione accumulata (ABO)

I piani sottofinanziati sono contabilizzati come passività a lungo termine nel bilancio di una società. Poiché ABO è un calcolo del valore attuale, ci sono due fattori principali che determinano se un piano è sottofinanziato o sovra-finanziato. Le due ipotesi sono il tasso di sconto utilizzato nel calcolo del valore attuale e il tasso di rendimento atteso a lungo termine sulle attività del piano.

Se si verifica un calo del tasso di sconto presunto, l’importo sottofinanziato stimato aumenterà (o un importo sovrafinanziato diminuirà), a parità di altre condizioni. D’altra parte, se il tasso di rendimento ipotizzato sulle attività del piano viene aumentato, un importo sottofinanziato diminuirà (o aumenterà un importo sovrafinanziato), mantenendo costanti tutte le altre variabili.

Esempio del mondo reale

Una nota di bilancio nel 10-K di Raytheon Company per l’anno fiscale 2016 riporta i dettagli su ABO, PBO e gli importi delle attività del piano. L’ABO per i piani pensionistici nazionali era di $ 22,1 miliardi, il che significa che la società aveva l’obbligo di pagare ai propri dipendenti un importo della pensione di $ 22,1 miliardi. Il valore attuale del piano pensionistico era di 17,8 miliardi di dollari.

Poiché l’importo della passività di $ 22,1 miliardi era superiore alle attività del piano di $ 17,8 miliardi, il piano era sottofinanziato di $ 4,3 miliardi. Tale importo è stato registrato come parte dei “Benefici ai pensionati maturati e altre passività a lungo termine” nel bilancio della società.