Consiglio per gli investimenti di Abu Dhabi (ADIC)
Cos’è l’Abu Dhabi Investment Council?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) è un fondo sovrano di proprietà del governo di Abu Dhabi, la capitale degli Emirati Arabi Uniti (EAU). ADIC è interamente di proprietà e amministrata dagli Emirati Arabi Uniti ed è finanziata dai ricavi generati dall’industria petrolifera del paese. ADIC investe questi ricavi in una varietà di classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, immobili, infrastrutture e private equity.
L’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), uno dei più grandi fondi sovrani del mondo, ha avviato l’ADIC nel 2007.
Comprendere l’Abu Dhabi Investment Council (ADIC)
L’Abu Dhabi Investment Council ha cercato di investire le entrate petrolifere in eccedenza del governo in un portafoglio diversificato a livello globale di strategie gestite attivamente per generare rendimenti degli investimenti corretti per il rischio positivi. Sebbene il fondo investa in attività in tutto il mondo, la crescita del capitale del portafoglio viene utilizzata per espandere l’economia di Abu Dhabi e aiutare le società locali ad ampliare la loro esposizione internazionale.
Il denaro proveniente dalle riserve in eccesso di un paese, accantonato per investimenti a beneficio della sua economia e della popolazione nazionale, tipicamente compone un fondo sovrano (SWF). Il finanziamento per un SWF proviene spesso dalle riserve della banca centrale che si accumulano a causa di eccedenze di bilancio e commerciali o di entrate derivanti dall’esportazione di risorse naturali. Alcuni paesi lanciano file SWF per diversificare i flussi di entrate. Ad esempio, gli Emirati Arabi Uniti fanno affidamento sulle esportazioni di petrolio per la loro ricchezza. Pertanto, dedica una parte delle sue riserve a fondi di ricchezza che investono in attività diversificate per aiutare a proteggere il paese dai rischi di prezzo e di offerta legati al petrolio.
A marzo 2018, ADIC ha accumulato 123 miliardi di dollari in attività totali. First Abu Dhabi Bank, una holding di lunga data e la più grande banca degli Emirati Arabi Uniti, rimane uno dei suoi investimenti nazionali più importanti. Altre partecipazioni includono Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank e Al Hilal Bank, quest’ultima fondata da ADIC. Il fondo patrimoniale mantiene anche ingenti investimenti in compagnie di assicurazione, investimenti e aviazione locali.
Recente fusione del Consiglio per gli investimenti di Abu Dhabi
Nel marzo 2018, il presidente degli Emirati Arabi Uniti ha emesso una legge che fonde l’ADIC con la Mubadala Investment Company, un altro fondo sovrano degli Emirati Arabi Uniti, nel tentativo di ridurre i costi, semplificare le operazioni e diversificare ulteriormente l’economia degli Emirati Arabi Uniti dopo un lungo periodo di bassi prezzi del petrolio. La fusione delle due entità ha prodotto un portafoglio di investimenti combinato di circa $ 250 miliardi.
Mubadala Investment Company è stata fondata nel 2002 come parte dello sforzo di Abu Dhabi di ampliare la sua economia e creare posti di lavoro investendo i proventi dell’industria petrolifera in società redditizie. Alcuni degli investimenti più noti di Mubadala includono posizioni in Advanced Micro Devices e EMI Music Publishing.