Indice di rendimento assoluto
Cos’è l’indice di rendimento assoluto?
Il termine indice di rendimento assoluto si riferisce a un indice azionario progettato per misurare i rendimenti assoluti sugli investimenti in fondi hedge. Gli hedge fund sono considerati investimenti alternativi che utilizzano fondi in pool per ottenere rendimenti per i propri investitori. L’indice è stato creato per confrontare la performance di un singolo hedge fund con il mercato degli hedge fund nel suo complesso.È un indice composito composto da altri cinque indici.
Punti chiave
- L’indice di rendimento assoluto è un indice azionario progettato per misurare i rendimenti assoluti sugli investimenti in fondi hedge.
- L’indice confronta la performance di un singolo hedge fund con il mercato degli hedge fund nel suo complesso.
- È un indice composito composto da altri cinque indici.
Come funziona l’indice di rendimento assoluto
Gli hedge fund sono investimenti alternativi che mettono insieme il denaro di diversi investitori. Questi investimenti normalmente impiegano strategie di investimento più rischiosee investimenti che aumentano le possibilità di perdite. Poiché richiedono un investimento iniziale più ampio, si rivolgono a investitori accreditati piuttosto che all’investitore medio. Questi fondi utilizzano l’approccio del rendimento assoluto per investire.
Alcuni hedge fund hanno un benchmark, o standard di performance, che stanno cercando di raggiungere per essere considerato un successo. Altri avranno una tariffa fissa che mirano a fornire. Ad esempio, un rendimento del 20% su 12 mesi può essere considerato di grande successo per un fondo che investe molto nel settore immobiliare. Questo stesso rendimento non è di buon auspicio per un fondo che investe in una valuta estera.
Con un.indice di rendimento assoluto, gli investitori possono facilmente discernere il successo o il fallimento di un particolare investimento in quanto si confronta con il mercato nel suo insieme e possono farlo senza dover vagliare i dettagli intricati di ciascuna transazione. L’indice di rendimento assoluto è utile solo quando si ha a che fare con il mercato degli hedge fund. Altri mercati, inclusi fondi comuni di investimento, azioni e obbligazioni, hanno i propri sistemi metrici individuali per confrontare i prodotti e determinare profitti e rischi.
Gli investitori possono anche utilizzare l’indice di rendimento assoluto per confrontare un hedge fund con un altro. A causa della natura degli hedge fund e delle varie strategie che utilizzano per realizzare un profitto, il successo può essere diverso da fondo a fondo. Gli hedge fund possono investire praticamente in qualsiasi cosa, il che complica ulteriormente la capacità di confrontare i fondi in base ai loro guadagni.
Gli investitori in hedge fund possono utilizzare l’indice di rendimento assoluto degli hedge fund per misurare i rendimenti dei loro investimenti.
Indice di rendimento assoluto vs. altri fattori
Gli investitori hanno altri fattori che possono considerare al di fuori degli indici per confrontare i fondi. Questi includono l’ammontare del capitale del fondo disponibile per investire e i costi associati alla gestione dell’hedge fund. Un gestore di hedge fund può rivedere queste diverse metriche e consigliare gli investitori sui migliori mercati per i loro investimenti. A seconda degli obiettivi a lungo termine e del capitale disponibile, gli hedge fund potrebbero non essere il miglior investimento per tutti.
Il profilo di rischio è un altro luogo in cui un investitore potrebbe voler confrontare un fondo con un altro. Esistono vari livelli di rischio associati ad alcuni fondi di investimento. Sebbene un fondo possa avere un ritorno sull’investimento (ROI) più sostanziale, il rischio potrebbe essere maggiore. Questo rischio aggiuntivo può essere vantaggioso, poiché il profitto sarà maggiore se l’investimento ripaga, ma gli investitori hanno il potenziale per maggiori perdite in caso contrario.
A causa delle molte complessità degli hedge fund, ci sono rischi aggiuntivi da considerare per l’investitore. Questi rischi includono la necessità di vincolare i fondi per lunghi periodi di tempo, grandi quantità di capitale collocate in una singola impresa con poca diversificazione e l’uso di denaro preso in prestito. Tutto ciò aumenterà il rischio, ma potrebbe anche aumentare la ricompensa.