7 motivi per un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT)
Le persone acquistano assicurazioni sulla vita per molte ragioni e offrono alcune caratteristiche uniche che non si trovano in molti altri prodotti finanziari. Ad esempio, la leva finanziaria, specialmente nei primi anni di una polizza, in cui si paga un piccolo premio per bloccare un grande beneficio in caso di morte o la capacità di temporizzare la liquidità a un evento (il beneficio in caso di morte).
Che cos’è un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT)?
Viene creato un trust irrevocabile di assicurazione sulla vita (ILIT) per possedere e controllare una polizza o polizze di assicurazione sulla vita a termine o permanente mentre l’assicurato è in vita, nonché per gestire e distribuire i proventi che vengono pagati alla morte dell’assicurato. Un ILIT può possedere polizze assicurative sulla vita sia individuali che secondarie. Le polizze Second to die assicurano due vite e pagano una prestazione in caso di morte solo alla seconda morte.
Un ILIT ha diverse parti: il concedente, i fiduciari e i beneficiari. Il concedente in genere crea e finanzia l’ILIT. I doni oi trasferimenti fatti all’ILIT sono permanenti e il concedente cede il controllo al fiduciario. Il fiduciario gestisce l’ILIT ei beneficiari ricevono le distribuzioni.
È importante che il concedente eviti qualsiasi incidente di proprietà nella polizza di assicurazione sulla vita e qualsiasi premio pagato dovrebbe provenire da un conto corrente di proprietà dell’ILIT.
Se il concedente trasferisce una polizza di assicurazione sulla vita esistente all’ILIT, è previsto un periodo di ricerca di tre anni in cui il beneficio in caso di morte potrebbe essere incluso nel patrimonio del concedente.
Possono esserci anche problemi di donazione se la polizza da trasferire ha un grande valore in contanti accumulato. Se c’è una domanda sul concedente che è in grado di ottenere la copertura e si desidera verificare l’assicurabilità prima di pagare le spese per la redazione di un trust, chiedere al concedente di richiedere la copertura ed elencare il proprietario come un trust da nominare.
Una volta che la compagnia di assicurazioni sulla vita ha presentato un’offerta per una nuova domanda, elencando correttamente la fiducia come proprietario può essere presentata, sostituendo la domanda iniziale. La polizza verrà quindi rilasciata al trust.
Una volta istituito e finanziato, un ILIT può servire a molti scopi, inclusi i seguenti:
Riduzione al minimo delle tasse sulla proprietà
Se sei il proprietario e sei assicurato, la prestazione in caso di decesso di una polizza di assicurazione sulla vita sarà inclusa nel tuo patrimonio lordo. Tuttavia, quando l’assicurazione sulla vita è di proprietà di un ILIT, i proventi della prestazione in caso di morte non fanno parte del patrimonio lordo dell’assicurato e quindi non sono soggetti alla tassazione immobiliare statale e federale.
Se adeguatamente redatto, l’ILIT può, tuttavia, fornire liquidità per contribuire a pagare le tasse di successione, nonché altri debiti e spese, acquistando beni dalla proprietà del concedente o tramite un prestito. Inoltre, i doni a vita possono aiutare a ridurre il patrimonio imponibile trasferendo i beni nell’ILIT.
Evitare le tasse sulle donazioni
Un ILIT adeguatamente redatto evita conseguenze fiscali sulle donazioni poiché i contributi del concedente sono considerati doni ai beneficiari. Per evitare le tasse sulle donazioni è fondamentale che il fiduciario, utilizzando unalettera Crummey, comunichi ai beneficiari del trust il loro diritto di ritirare una quota dei contributi per un periodo di 30 giorni.
Dopo 30 giorni, il fiduciario può utilizzare i contributi per pagare il premio della polizza assicurativa. La lettera Crummey qualifica il trasferimento per l’esclusione fiscale annuale sulle donazioni rendendo il regalo un interesse presente piuttosto che futuro, evitando così la necessità nella maggior parte dei casi di presentare una dichiarazione dei redditi sulle donazioni.
Nel 2020 e nel 2021, puoi donare $ 15.000 all’anno a tutte le persone che vuoi. I $ 15.000 comprendono tutti i regali. Una coppia sposata può dare a un individuo un totale di $ 30.000 all’anno, esentasse. Non c’è limite al numero totale di regali che una coppia può fare. Puoi anche dare a qualcuno più di $ 15.000 all’anno con l’eccedenza applicata all’esenzione dall’imposta di successione a vita di $ 11.580.000 per il 2020 e $ 11.700.000 per il 2021.
Benefici governativi
Avere i proventi di una polizza di assicurazione sulla vita di proprietà di un ILIT può aiutare a proteggere i benefici di un beneficiario di fiducia che riceve aiuti governativi, come il reddito di invalidità della previdenza sociale o Medicaid. Il fiduciario può controllare attentamente come vengono utilizzate le distribuzioni dal trust in modo da non interferire con l’idoneità del beneficiario a ricevere benefici governativi.
Protezione delle risorse
Ogni stato ha regole e limiti diversi per quanto riguarda il valore in denaro o il beneficio in caso di morte è protetto dai creditori. Qualsiasi copertura superiore a questi limiti detenuta in un ILIT è generalmente protetta dai creditori del concedente e / o del beneficiario. I creditori possono, tuttavia, allegare eventuali distribuzioni effettuate dall’ILIT.
Distribuzioni
Il fiduciario di un ILIT può avere poteri discrezionali per effettuare distribuzioni e controllare quando i beneficiari ricevono i proventi della tua polizza. I proventi dell’assicurazione possono essere pagati immediatamente a uno o tutti i beneficiari. Oppure puoi specificare come e quando i beneficiari ricevono le distribuzioni.
Il fiduciario può anche avere la discrezione di fornire distribuzioni quando i beneficiari raggiungono determinati traguardi, come laurearsi al college, acquistare una prima casa o avere un figlio. Dipende davvero da te. Questo può essere utile nei secondi matrimoni per garantire come vengono distribuiti i beni o se il concedente del trust ha figli minorenni o che necessitano di protezione finanziaria.
Pianificazione legacy
L’ imposta sul trasferimento per salti generazionali (GSTT) impone una tassa del 40% sia sui doni diretti che sui trasferimenti in trust ao a beneficio di persone non imparentate che sono più di 37,5 anni più giovani del donatore o di persone correlate di più di una generazione più giovane del donatore.
Un esempio comune è fare regali ai nipoti invece che ai figli. Un ILIT aiuta a sfruttare il concedente dell’esenzione fiscale per il trasferimento per salti di generazione (GST) del trust utilizzando doni al trust per acquistare e finanziare una polizza di assicurazione sulla vita. Poiché i proventi del beneficio in caso di morte sono esclusi dal patrimonio del concedente, più generazioni della famiglia – figli, nipoti e pronipoti – possono beneficiare dei beni del trust senza tasse sulla proprietà e sulla GST.
Considerazioni fiscali
I trust irrevocabili hanno un numero di identificazione fiscale separato e una tabella delle imposte sul reddito molto aggressiva. Tuttavia, il valore in contanti che si accumula in una polizza di assicurazione sulla vita è esente da tassazione così come il beneficio in caso di morte. Quindi non ci sono problemi fiscali con una polizza di proprietà di un ILIT.
Se adeguatamente progettato, un ILIT può consentire al trustee l’accesso al valore in contanti accumulato, prendendo prestiti e / o distribuzioni in base al costo, anche mentre l’assicurato è vivo. Tuttavia, una volta pagato un beneficio in caso di morte, se i proventi rimangono nella fiducia, qualsiasi reddito da investimento guadagnato e non distribuito ai beneficiari potrebbe essere tassato.
La linea di fondo
Gli ILIT sono uno strumento potente che dovrebbe essere considerato in molti piani di gestione patrimoniale per garantire che la tua polizza sia utilizzata nel miglior modo possibile a beneficio della tua famiglia. E anche con l’esenzione dall’imposta federale sulle successioni e sulle donazioni a $ 11.580.000 ($ 11.700.000 nel 2021), è ancora possibile dover pagare le tasse statali sulla successione. Molti stati iniziano a tassare la tua proprietà a $ 1 milione o meno.