6 motivi per diffidare dei CD collegati al mercato
Un CD collegato al mercato è un certificato di deposito con un rendimento basato su una raccolta di azioni o un indice di mercato, come l’ S & P 500. Uno di questi CD può anche essere chiamato CD index-linked, CD equity-linked o MLCD. Con poche eccezioni, l’importo principale in un CD collegato al mercato è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) fino a un massimo di $ 250.000.
A prima vista, sembra un buon affare che offre diversificazione, rendimenti basati sul mercato e protezione del capitale. L’accordo sembra ancora migliore se si considerano le basse tariffe pagate dai CD convenzionali. IlCDmedio tradizionale non jumbo con una durata di 60 mesi pagato solo lo 0,32% al 22 gennaio 2021.
Punti chiave
- Un CD collegato al mercato è un certificato di deposito con un rendimento basato su una raccolta di azioni o un indice di mercato, come l’S & P 500.
- Questi CD equity-linked possono essere redditizi, ma molti di loro sottoperformano i CD tradizionali.
- I CD collegati al mercato presentano numerosi svantaggi, comprese le commissioni in caso di prelievo anticipato, rendimenti tassabili come interessi piuttosto che come plusvalenze e limiti ai guadagni.
I CD legati al mercato spesso sottoperformano
Sfortunatamente, ci sono avvertenze. Secondo un’analisi del Wall Street Journal del settembre 2016, i CD collegati al mercato spesso hanno sottoperformato i CD convenzionali dopo aver preso in considerazione commissioni, limiti e altri fattori. L’articolo ha analizzato 147 CD collegati al mercato emessi dal 2010 e ha scoperto che il 62% di loro aveva prestazioni inferiori ai CD convenzionali.
Inoltre, circa un quarto di loro non ha pagato alcun ritorno. Sebbene i CD collegati al mercato possano fornire rendimenti migliori rispetto ai CD tradizionali, dovresti acquistarli solo se comprendi e tieni conto dei loro svantaggi. Di seguito sono riportati sei potenziali insidie.
Considera questi rischi
1. Penalità in caso di rimborso anticipato
Se hai bisogno di incassare il tuo CD prima che maturi, potresti finire per pagare una forte penale. La sanzione potrebbe annullare qualsiasi interesse guadagnato. In alcuni casi, può persino causare la perdita del capitale, secondo la Securities and Exchange Commission ( SEC ).
2. Resi imponibili come interessi
Sebbene il tuo CD sia collegato al mercato, i rendimenti su di esso sono considerati interessi. Probabilmente dovrai pagare le imposte sul reddito invece delle conto con differimento fiscale, come un conto pensionistico individuale ( IRA ), per evitare di pagare quelle tasse annuali.
Se acquisti un CD collegato al mercato, diversifica i tuoi asset ed evita investimenti ad alto rischio. Prendi nota di eventuali commissioni, in particolare quelle che si verificano sul front-end.
3. Potenziale superiore limitato
Se il mercato azionario aumenta sostanzialmente per la durata del tuo CD, non riceverai il pieno beneficio di tale aumento. Questo perché i CD collegati al mercato in genere hanno un limite ai rendimenti. Potrebbero pagare solo una percentuale di qualsiasi aumento dei prezzi di mercato o avere uno specifico limite massimo per i guadagni. Se il limite è una percentuale di qualsiasi aumento di prezzo, si parla di “tasso di partecipazione”. Se si tratta di un limite massimo per i guadagni, viene chiamato “limite di interesse”.
4. Rischio di chiamata
Alcuni CD collegati al mercato hanno una funzione di chiamata. Questa funzione consente all’istituto emittente, tipicamente una banca, di riscattare il CD prima che maturi. Il tuo tasso di interesse è determinato dal prezzo call e potrebbe essere inferiore a quello che sarebbe se il CD fosse mantenuto fino alla scadenza. L’emittente non è obbligato a chiamare un CD collegato al mercato.
In generale, l’investimento sarà richiamato quando sarà a vantaggio dell’emittente farlo. Se il tuo investimento viene richiamato, potresti o meno essere in grado di reinvestire i proventi con lo stesso rendimento.
5. Mancanza di dividendi
In genere non ci sono dividendi con un CD collegato al mercato. Il reinvestimento dei dividendi di solito non è un’opzione come sarebbe con i fondi comuni di investimento. Per alcuni, la mancanza di reinvestimento dei dividendi è un aspetto negativo significativo. Ad altri investitori non interessa e sono più interessati ai potenziali benefici, come la protezione principale e i rendimenti garantiti.
6. Rischio di mercato azionario
Anche quando il tuo CD collegato al mercato ha un rendimento garantito, il guadagno netto può essere inferiore a un CD convenzionale se il mercato scende. Tieni presente che alcuni CD collegati al mercato non offrono alcun rendimento garantito. Se hai solo la protezione principale, potresti rimanere con solo il tuo investimento originale e nessun interesse quando il mercato declina.