2 ETF sull'oro con leva finanziaria per il secondo trimestre del 2021 - KamilTaylan.blog
3 Maggio 2021 10:16

2 ETF sull’oro con leva finanziaria per il secondo trimestre del 2021

Un certo numero di fondi negoziati in borsa ( ETF ) sono dedicati esclusivamente all’oro, un metallo prezioso apprezzato sia per i suoi usi industriali che per il suo utilizzo come riserva di valore. Il metallo lucido è utilizzato in gioielleria ed è un componente chiave in numerosi prodotti elettronici. Gli investitori hanno a lungo considerato l’ rifugio sicuro in tempi di turbolenza economica. Gli ETF sull’oro offrono agli investitori un modo per trarre vantaggio dalle caratteristiche di investimento uniche dell’oro, sia attraverso il monitoraggio del prezzo della merce fisica che attraverso azioni di società che estraggono il metallo.

Il prezzo dell’oro è diminuito da quando ha raggiunto un picco all’inizio di agosto 2020. Il Bloomberg Gold Subindex, che riflette i movimenti di prezzo dei contratti futures sull’oro, è aumentato dell’1,4% negli ultimi 12 mesi. In confronto, l’S & P 500 è aumentato del 29,4%, al 3 marzo 2021.

Punti chiave

  • I contratti futures sull’oro hanno sottoperformato il mercato più ampio negli ultimi 12 mesi.
  • I due ETF sull’oro con leva sono UGL e GLL.
  • Questi ETF investono in contratti futures per assumere posizioni con leva in oro.

Gli investitori in oro che cercano di amplificare i rendimenti potrebbero prendere in considerazione un ETF con leva. A differenza degli ETF tradizionali i cui portafogli sono progettati per replicare il prezzo di un indice o di una merce su base uno a uno, gli ETF con leva utilizzano derivati ​​e debito per amplificare i rendimenti del portafoglio di un fattore 2x o addirittura 3x. Sebbene l’uso della leva finanziaria possa portare a guadagni significativamente più elevati, può anche portare a perdite significativamente più elevate, rendendo i fondi con leva molto più rischiosi rispetto agli ETF tradizionali.


Gli ETF con leva possono essere investimenti più rischiosi rispetto agli ETF senza leva, dato che rispondono ai movimenti giornalieri dei titoli sottostanti che rappresentano e le perdite possono essere amplificate durante i movimenti di prezzo avversi. Inoltre, gli ETF con leva sono progettati per ottenere il loro moltiplicatore sui rendimenti di un giorno, ma non dovresti aspettarti che lo facciano sui rendimenti a lungo termine. Ad esempio, un ETF 2x può restituire il 2% in un giorno in cui il suo benchmark aumenta dell’1%, ma non dovresti aspettarti che ritorni del 20% in un anno in cui il suo benchmark aumenta del 10%. Per ulteriori dettagli, vedere  questo avviso SEC.

Ci sono solo due ETF sull’oro con leva finanziaria che operano negli Stati Uniti, entrambi offrono una leva 2X. Di seguito esaminiamo entrambi questi ETF sull’oro con leva. Il primo offre agli investitori l’opportunità di assumere una posizione lunga con leva in oro, mentre il secondo consente agli investitori di assumere una posizione corta con leva o inversa in oro. Entrambi gli ETF forniscono una leva che si ripristina su base giornaliera e quindi non sono destinati a strategie di acquisto e mantenimento a lungo termine. Tutti i dati di seguito sono aggiornati al 4 marzo 2021.


Gli ETF inversi possono essere investimenti più rischiosi rispetto agli ETF non inversi, perché sono progettati solo per ottenere l’inverso dei rendimenti giornalieri del loro benchmark. Non dovresti aspettarti che lo facciano con rendimenti a lungo termine. Ad esempio, un ETF inverso può restituire l’1% in un giorno in cui il suo benchmark scende del -1%, ma non dovresti aspettarti che ritorni del 10% in un anno in cui il suo benchmark scende del -10%. Per ulteriori dettagli, vedere questo  avviso SEC.

ProShares Ultra Gold (UGL)

  • Performance su 1 anno: -2,7%
  • Rapporto di spesa: 0,95%
  • Rendimento del dividendo annuale: N / A
  • Volume giornaliero medio su 3 mesi: 189.934
  • Asset Under Management: $ 212,2 milioni
  • Data di lancio: 1 dicembre 2008
  • Emittente: ProShares

UGL è un ETF strutturato come un pool di materie prime, che combina i contributi degli investitori per negoziare posizioni lunghe con leva basate su futures in oro. Il fondo offre agli investitori rialzisti rendimenti giornalieri degli investimenti, al lordo di commissioni e spese, corrispondenti al doppio della performance giornaliera del Bloomberg Gold Subindex. Gli investitori dovrebbero essere informati che questo ETF si ripristina su base giornaliera e che qualsiasi investimento in esso dovrebbe essere monitorato su base giornaliera. Non è inteso come una strategia di investimento buy-and-hold. Sono possibili perdite significative, soprattutto se detenute per un periodo di tempo significativo in mercati volatili.


Gli ETF con un patrimonio in gestione (AUM) molto basso, inferiore a $ 50 milioni, di solito hanno una liquidità inferiore rispetto agli ETF più grandi. Ciò può comportare costi di trading più elevati che possono annullare alcuni dei tuoi guadagni sugli investimenti o aumentare le tue perdite.

ProShares UltraShort Gold (GLL)

  • Performance su 1 anno: -16,9%
  • Rapporto di spesa: 1,32%
  • Rendimento del dividendo annuale: N / A
  • Volume giornaliero medio su 3 mesi: 94.462
  • Asset Under Management: 31,7 milioni di dollari
  • Data di lancio: 1 dicembre 2008
  • Emittente: ProShares

GLL è strutturato come un pool di materie prime e utilizza contratti futures per assumere una posizione corta con leva in oro. Il fondo offre rendimenti degli investimenti giornalieri, al lordo di commissioni e spese, corrispondenti a -2 volte la performance giornaliera del sottoindice Bloomberg Gold. La leva finanziaria di GLL si azzera su base giornaliera, con conseguente capitalizzazione dei rendimenti se detenuta per più periodi. Come UGL menzionato sopra, questo ETF è uno strumento potente che può amplificare i rendimenti e dovrebbe essere utilizzato solo da investitori sofisticati. Gli investitori con una bassa tolleranza al rischio dovrebbero evitare questo fondo.

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