3 tendenze da tenere d’occhio negli investimenti ESG
Gli investimenti ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG) si concentrano su società che supportano la protezione ambientale, la giustizia sociale e le pratiche di gestione etica. Come tutti gli investitori, gli investitori ESG apprezzano i rendimenti. Tuttavia, non danno la priorità ai profitti rispetto alle società di supporto che si adattano ai loro quadri etici.
Diversi investitori ESG seguono tendenze diverse nell’investimento etico. Ad esempio, alcuni investitori ESG sono attenti all’ambiente e preferiscono investire i propri soldi in energie alternative e società verdi. Altri sostengono la giustizia sociale e cercano aziende che promuovono la diversità, l’uguaglianza economica e altre questioni relative ai diritti umani. Poi ci sono investitori ESG che si concentrano sulle pratiche di gestione delle società, alla ricerca di aziende che adottano pratiche come la limitazione della retribuzione del management a livelli ragionevoli e la fornitura di equilibrio tra lavoro e vita privata ai dipendenti.
Con l’imminente trasferimento o ricchezza alla generazione dei Millennial, molti di questi nuovi potenziali investitori cercheranno di mettere i loro soldi al lavoro. Questa è una generazione di persone che sono molto consapevoli dal punto di vista sociale e sostenitrici delle cause ESG. La maggior parte se non tutti questi investitori emergenti vorranno investire in cose in cui credono e supportano, e conoscere gli investimenti ESG può aiutarti a capire meglio cosa cercano questi investitori. Ecco tre tendenze da tenere traccia e da considerare.
Importante
Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha pubblicato un nuovo regolamento alla fine di ottobre 2020 che potrebbe limitare o eliminare gli investimenti socialmente responsabili nei piani pensionistici. Sebbene la regola sia stata rivista per rimuovere i riferimenti espliciti a fattori ambientali, sociali e di governance (ESG), impone ai fiduciari dei piani pensionistici di scegliere strategie di investimento basate interamente su come tali strategie influenzano la performance finanziaria. Questa sentenza potrebbe avere un impatto significativo su fondi e investimenti classificati in ESG e investimenti socialmente responsabili.
Cambiamento climatico
Ben oltre il 90% degli scienziati del clima crede che il cambiamento climatico sia reale e che l’attività umana ne sia almeno parzialmente responsabile. Diversi ostacoli, sia politici che pratici, hanno impedito a molti paesi sviluppati di andare avanti a pieno ritmo nell’affrontare il cambiamento climatico. Tuttavia, si stanno compiendo progressi e il cambiamento climatico rappresenta un’opportunità per gli investitori ESG di trarre profitto, investendo anche in una causa in cui credono.
Soluzioni come cap e legislazione commerciale vengono costantemente approvate come un calcio politico negli Stati Uniti. Se la legislazione sul cap and trade verrà approvata, potrebbe avere un effetto devastante sui settori delle energie non rinnovabili, come il petrolio e il carbone. Tuttavia, la fine del carbone e del petrolio creerebbe un vuoto da riempire con le fonti di energia rinnovabile, come l’energia eolica, solare e nucleare. Gli investitori ESG che sono ottimisti sulla legislazione sui cambiamenti climatici dovrebbero ricercare potenziali investimenti in energie alternative.
Parità di retribuzione
Secondo alcuni politici e attivisti, le donne negli Stati Uniti guadagnano ancora, in media, solo il 78% di ciò che gli uomini guadagnano facendo gli stessi lavori, anche se altri hanno messo in dubbio la metodologia utilizzata per elaborare questa statistica.
Indipendentemente dalla sua accuratezza, l’affermazione del 78% e le misure che molte società hanno adottato per dipingere se stesse in una luce positiva quando si tratta di questo problema, rappresentano un’opportunità di acquisto per gli investitori ESG. Coloro che credono che il divario salariale di genere sia un problema urgente hanno crescenti opportunità di investire in aziende che hanno dimostrato la priorità di essere in prima linea nella risoluzione del problema.
Compensazione dei dirigenti
Per coloro che sono stati colpiti dalla Grande Recessione del 2007-2009, la beffa si è aggiunta al danno quando sono emerse notizie sugli stipendi esorbitanti pagati agli amministratori delegati (CEO) che avevano ampiamente contribuito alla recessione. In alcuni casi, i dirigenti sono stati pagati milioni per andarsene in silenzio dopo aver mandato sotto controllo le loro società.
La retribuzione dei dirigenti è una delle principali preoccupazioni di molti investitori ESG. Per gli investitori che rientrano in questo campo, le opportunità abbondano poiché molte grandi società stanno facendo notizia per riportare la loro retribuzione dei dirigenti a livelli più ragionevoli. Gli amministratori delegati di diverse grandi aziende, hanno volontariamente ridotto la loro retribuzione annuale, anche se va notato che questi dirigenti erano già molto ricchi prima di prendere questa decisione.
Per gli investitori ESG che ritengono che una retribuzione travolgente dei dirigenti metta a repentaglio l’economia, potrebbe essere il momento di cercare e investire in società proattive su questo tema.